Mapato, ya baadaye au ya wastani yanaweza kutumika
Uwiano wa P / E kulingana na Mapato ya Mwaka Mwisho
Hesabu hii inachukua bei ya sasa ya hisa iliyogawanywa na mapato ya kampuni ya mwaka jana.
Hapa ndivyo inavyofanya kazi.
Hebu angalia kampuni ambayo bei ya hisa ni $ 50.00 kwa kila hisa. Hebu tufikiri kampuni hiyo inafanya faida na iliripoti mapato ya dola 5.00 kwa kila hisa. P / E itakuwa $ 50.00 / $ 5.00 au uwiano wa 10 hadi 1. Ina maana kwa wawekezaji wa bei ya sasa wako tayari kulipa dola 10 kwa kila $ 1 ya mapato yaliyoripotiwa.
Tatizo kwa kutegemea hesabu hii ni uwezekano kwamba mwaka ujao hautakuwa kitu kama mwaka jana; mapato ya kampuni inaweza kunisaidia sana, au chini sana.
Uwiano wa P / E Kulingana na Utabiri wa Mapato
Hesabu hii inachukua bei ya sasa ya hisa (au kikundi cha hifadhi) kilichogawanywa na wastani wa mapato yote yaliyotabiriwa yaliyotolewa na wachambuzi na makampuni wenyewe. Tatizo na hesabu hii kuna matukio mengi ambapo makampuni hawapati yale yaliyotarajiwa kupatikana.
Hiyo mchezo wa guessing ni nini hufanya hifadhi na soko la hisa iwe vigumu kutathmini.
Hakuna mtu anayejua nini kitatokea mwaka ujao. Wawekezaji wa kitaalamu au makampuni ya usimamizi wa uwekezaji watafanya utabiri; baadhi yatakuwa sahihi, na baadhi yatakuwa mabaya.
Maoni ya wachambuzi na utabiri daima kutakuwa na mabadiliko kama taarifa mpya inapatikana.
Unapoangalia tovuti za utafiti wa hisa, kwa kawaida watakupa uwiano kulingana na mapato yaliyopita na yaliyopangwa.
Inakupa sura ya kumbukumbu ya kutumia wakati kulinganisha kampuni moja na kampuni nyingine ambayo iko katika sekta hiyo. Ikiwa makampuni mawili yanayofanana na ratiba mbalimbali za P / E, utahitaji kufanya utafiti zaidi ili kujua kwa nini.
Uwiano wa P / E Kulingana na Mwaka kumi Wastani wa Mapato
Mahesabu haya mara nyingi hutumiwa kuangalia thamani ya soko zima badala ya hisa ya mtu binafsi. Inachukua bei ya sasa ya soko iliyogawanyika na mapato ya kampuni kama wastani zaidi ya miaka kumi iliyopita. Uwiano huu unaitwa P / E 10, na njia hiyo ilianzishwa na Profesa Robert Schilling. Imeundwa hata nje ya kutofautiana ambayo inaweza kuja kwa kutumia mwaka mmoja tu wa data zilizopatikana au zilizopangwa za mapato.
Utafiti mkubwa unaunga mkono uhalali wa P / E 10 kama njia sahihi ya kuzingatia soko kwa ujumla. Inaweza kuwa na manufaa katika kutambua nje ambapo vitu vinahusiana na zamani. Data hii mara nyingi inatumiwa kuamua jinsi "gharama kubwa" soko ni.
Wakati wa kuendesha takwimu kwenye soko la hisa, mara nyingi ni bora kutumia aina zote tatu za uwiano wa P / E - sio moja tu.
Bila kujali jinsi unavyoangalia ratiba ya P / E, maelezo hayatoshi isipokuwa unaweza kuiweka kwa mtazamo. Kwa ufahamu bora wa jinsi ya kutumia ratiba ya P / E kusoma Kusoma Baadhi ya P / E uwiano wa S & P 500 .