Bei kwa Uwiano wa Mapato Inaweza Kuwa muhimu Kama Unajua Jinsi ya Kuitumia
Bei ya uwiano wa mapato, inayojulikana kama uwiano wa P / E, ni hesabu ya haraka ya kutathmini jinsi gharama kubwa, au bei nafuu, soko la hisa linaweza kuwa wakati wowote. Kama vile mtazamaji anaweza kuja na kukupa makadirio ya thamani ya nyumba yako, uwiano wa P / E ni chombo ambacho unaweza kutumia ili kukadiria thamani ya haki ya soko la hisa.
Pia ni metali inayotumiwa ili kusaidia kulinganisha hifadhi sawa kwa kila mmoja.
Kwa sawa mimi na maana ya hisa za makampuni katika sekta hiyo au kampuni zinazozalisha aina hiyo ya bidhaa au huduma. Uwiano wa P / E sio muhimu wakati unalinganisha hisa katika viwanda mbalimbali, kama viwanda vingine vinajulikana kuwa na P / Ulinganisho wa E kuliko viwanda vingine.
Ulinganisho wa P / E umewekwaje?
Kwa maneno rahisi, uwiano wa P / E ni bei (P) imegawanywa na mapato (E). Hifadhi yenye bei ya dola 10 ya kushiriki, na mapato ya mwaka jana wa dola 1 ya kushiriki, ingekuwa na uwiano wa P / E ya 10. Ikiwa bei ya hisa inakwenda hadi $ 12 kushiriki na mapato yanaendelea sawa, P / Uwiano wa E ungekuwa 12 na hisa itakuwa ghali zaidi kama sasa unalipa bei ya juu kwa dola ya mapato.
Kuna njia nyingi za kuhesabu ratiba ya P / E. Njia tatu za kawaida zinazotumiwa ni:
- Angalia uwiano wa P / E kulingana na mapato ya mwaka jana
- Tumia utabiri wa baadaye wa mapato ambayo hutolewa na kampuni au kwa wachambuzi wa hisa
- Chukua mtazamo mpana kwa kutumia wastani wa miaka kumi ya mapato ya zamani (kitu kinachoitwa P / E 10 au CAPE ambacho kinasimama kwa bei ya marekebisho ya bei
Kwa kuongeza, ratiba za P / E kwa hisa ya mtu binafsi lazima zifasiriwe tofauti sana kuliko ratiba za P / E kwa soko kwa ujumla. Uwiano wa P / E kwa S & P 500 umepatikana kutoka juu ya 40 wakati wa Bubble Bubble katika miaka ya 90 hadi chini ya 7 chini ya masoko machache ya kubeba.
Makosa ya uwiano wa P / E
Wawekezaji wasio na uwezo wanaweza mara nyingi kufanya kosa la kutumia uwiano wa P / E kununua hisa inayoonekana isiyo thamani, au kuuza moja ambayo inaonekana ya juu. Wao hutafsiri data hiyo kwa ufupi na kusahau kwamba "E", ambayo ni data ya mapato, ni data ya zamani (na baadaye inaweza kuwa tofauti) au data ya mapato ni makadirio ya baadaye (na baadaye inaweza kuwa tofauti). Kwa sababu hii, tumia ratiba za P / E kwa tahadhari , na usitumie kama chombo cha kufanya maamuzi moja.