Upimaji wa Upande wa Upungufu wa Utendaji wa Mfuko wa Hesabu
Mwaka uliopendekezwa uliopendekezwa ni kwa mke, ambaye tutamwita Joan. Ana umri wa miaka 66, na kujiondoa kuanza wakati wa umri wake wa miaka 71. Ilikuwa inapendekezwa kama chanzo cha mapato ya uhakika na kama njia ya kutoa faida kubwa ya kufa kwa kupitisha watoto.
Kulingana na faida zilizopendekezwa, muundo wa ada kwenye mkataba huu wa kutofautiana ulikuwa:
- Vifo na malipo ya gharama: 1.1%
- Jalada la Admin: .15%
- Gharama za uendeshaji wa mfuko wa kila mwaka: .57% - 1.89% - Nilitumia hatua ya kati ya 1.23%
- Kifo cha wapanda farasi: .70%
- Mpanda farasi: .95%
Jumla ya ada ya kila mwaka: 4.13%
(Jifunze zaidi juu ya ada za kutosha za malipo na gharama .)
Mkataba huo unasema kuwa "jumla ya mashtaka ya kila mwaka yamehesabiwa kama asilimia ya usawa wa uondoaji wa uhakika (GWB), na hutolewa kwa kila robo katika chaguzi za uwekezaji wa kutofautiana na chaguzi za akaunti zilizowekwa".
Katika aina hii ya bidhaa kuna sufuria 3 za pesa tofauti:
- Thamani ya mkataba halisi: unapata nini kama wewe ni fedha katika sera. Hii inatofautiana kulingana na utendaji wa uwekezaji, na utendaji wa uwekezaji unapaswa kuondokana na duru ya ada ya kila mwaka ya 4.13%.
- Usawa wa uondoaji wa uhakika (GWB) : hii ni uwiano wa phantom unaotumiwa kuhesabu kiasi cha mapato ya uhakika ya kila mwaka ambayo unaweza kujiondoa. Hii imethibitishwa kukua kwa asilimia 6 kwa mwaka katika miaka ambayo huchukua uondoaji, au kwa utendaji wa soko, chochote ni kikubwa zaidi. Ikiwa GWB imeongezeka kutokana na utendaji wa soko hii inaitwa "hatua-up". Unapoanza kujiondolea, umehakikishiwa kuwa na uwezo wa kuchukua asilimia 5 ya usawa huu wa GWB unaohakikishiwa kwa uzima.
- Faida ya kifo: hii ndiyo inayotolewa kwenye kifo. Itakuwa malipo ya juu ya kulipwa, thamani ya mkataba halisi, au mafanikio ya kifo cha miaka 7 ya mkataba wa kifo.
Nilijaribu utendaji wa mkataba huo dhidi ya kwingineko ya fedha za ripoti na mgao wa hisa 80% / vifungo 20%. Sehemu ya hisa ilitengwa kama ifuatavyo:
- 30% S & P 500
- 20% Russell 2000
- 15% EAFE
- 15% ya malipo
Sehemu ya dhamana ilitengwa kwa:
- 10% fasta (CD kama anarudi)
- 10% vifungo vya muda mrefu vya serikali
Niliomba dhamana ya gharama ya 1.25% kwenye kwingineko ya mfuko wa ripoti, kwa kuwa mteja huyo alikuwa akifanya kazi na mshauri wa kifedha ambaye alishtaki 1% kwa mwaka na fedha za msingi zilikuwa na gharama ambazo zilikuwa .25% kwa mwaka au chini.
Nikaangalia matukio 3 tofauti:
- Utendaji wa Soko kuanzia mwaka wa 1973 , ulianza na miaka miwili ya kutisha ya utendaji wa usawa, kisha upofu wa kutosha
- Utendaji wa Soko kuanzia mwaka wa 1982, utendaji wa stellar kwa miaka mingi
- Utendaji wa Soko kuanzia mwaka 2000, sisi sote tunajua nini miaka kumi iliyopita.
Chini ni matokeo.
1973 Utendaji wa Soko:
- Unawezesha $ 100,000 kwa annuity, au $ 100,000 katika kwingineko index fund.
- Hutachukua uondoaji mpaka umri wa Joan wa umri wa miaka 71.
- Mkataba inapata kiwango cha ukuaji wa uhakika wa 6% kwenye GWB, ambayo inachukua hadi $ 133,823, ambayo inazidi utendaji wa soko juu ya wakati huo.
- 5% ya hiyo ni dola 6,691, ambayo huondoa kila mwaka hadi umri wa miaka 90.
- Kama Joan amekufa katika miaka mitatu ya kwanza, faida ya kifo ingekuwa imetoa thamani juu ya akaunti ya ripoti kwa thamani ya $ 12,000 - $ 34,000.
- Katika umri wa miaka 90 wa Joan, thamani ya mkataba juu ya mkopo ni $ 219,416 ambayo hupita pamoja na warithi.
- Katika umri wa miaka 90 ya Joan, kwingineko ya ripoti ina thamani ya $ 864,152, ambayo hupita kwa warithi.
- Ulichukua kiasi sawa cha mapato nje ya kila mwaka na kwingineko ya index. ($ 6,691 kutoka umri 71 - 90)
- Ikiwa hatua za kila mwaka zinaongezeka baada ya kuondolewa, basi hizo hazipatikani katika uchambuzi huu, lakini zitatumika. Haipaswi kwamba wangeweza kuathiri utendaji wa jamaa wa mkakati mmoja juu ya nyingine.
1982 Utendaji wa Soko:
- Unawezesha $ 100,000 kwa annuity, au $ 100,000 katika kwingineko index fund.
- Hutachukua uondoaji mpaka umri wa Joan wa umri wa miaka 71.
- Katika hali hii hatua ya kila mwaka inaendelea kama utendaji wa soko unazidi kiwango cha ukuaji wa uhakika wa 6%, hivyo GWB yako inakuwa $ 178,473.
- 5% ya hiyo ni dola 8,924, ambayo huondoa kila mwaka hadi umri wa miaka 90
- Kwa wakati wowote faida ya kifo iliongeza thamani ya ziada juu ya kwingineko ya mfuko wa index.
- Katika umri wa miaka 90 wa Joan, thamani ya mkataba ni $ 78,655, lakini faida ya kifo bado ni $ 167,714. (Mwaka wa 7 wa mkataba wa miaka mkataba unapatikana katika faida ya kifo) (Thamani ya mkataba inaweza kuwa ya chini sana? Kwa sababu ya ada na mauzo ya kila mwaka thamani ya mkataba inapunguzwa kwa karibu dola 16,000 kwa mwaka, lakini thamani ya mkataba haifai isipokuwa wewe fedha katika annuity.)
- Katika umri wa miaka 90 ya Joan, kwingineko ya ripoti ina thamani ya $ 856,898, ambayo hupita kwa warithi.
- Ulichukua kiasi sawa cha mapato nje ya kila mwaka na kwingineko ya index. ($ 8,924 kwa mwaka kutoka umri wa miaka 71 hadi 90)
Katika matukio yote mawili juu ya kile umetimiza ni uhamisho muhimu wa utajiri kutoka kwa familia zako mikono hadi kampuni ya bima.
Utendaji wa Soko la 2000:
- Unawezesha $ 100,000 kwa annuity, au $ 100,000 katika kwingineko index fund.
- Hutachukua uondoaji mpaka umri wa Joan wa umri wa miaka 71
- Mkataba unapata kiwango cha ukuaji wa uhakika wa 6% kwenye GWB, ambayo inachukua $ 133,823.
- 5% ya hiyo ni dola 6,691, ambayo huondoa kila mwaka hadi umri wa miaka 78 (siwezi kukimbia data zilizopita umri huu kwa kuwa sina soko la kurudi mwaka 2011.)
- Katika miaka 4 kati ya miaka 12, faida ya kifo ililipwa zaidi ya kwingineko ya mfuko wa ripoti, kwa kiasi ambacho kinatoka $ 970 - $ 14,000)
- Katika umri wa miaka 78 ya Joan, thamani ya mkataba ni dola 76,667, lakini manufaa ya kifo ni $ 118,000 (mwaka wa 7 wa mkataba wa miaka mkataba unaendelea katika faida ya kufa)
- Katika umri wa miaka 78 ya Joan, kwingineko ya orodha hiyo ina thamani ya $ 107,607, ambayo hupita kwa warithi.
- Ulichukua kiasi sawa cha mapato nje ya kila mwaka na kwingineko ya index. ($ 6,691 kutoka umri wa miaka 71 hadi 78)
- Bila shaka hakuna mtu anayejua kinachotokea hapa.
Katika hali hii ya mwisho, katika hatua yake ya sasa wakati wa kutofautiana kwa mwaka hutoa manufaa ya kifo cha dola 10,000 juu ya kwamba wamiliki wako watapata kutoka kwingineko ya index, na una mkondo wa uhakika wa mapato ya $ 6,691 kwa mwaka. Kumbuka, ikiwa masharti duni ya soko yanaendelea, na thamani ya mkataba inakwenda sifuri, faida ya kifo inakuwa tupu, hata hivyo mapato yako ya uhakika yanaendelea.
Brosha ya annuity inayoelezea inasema "kwa hali fulani gharama ya chaguo inaweza kuzidi faida halisi iliyolipwa chini ya chaguo".
Hii inaweza kutokea kwa urahisi wakati una muundo wa ada 4.13%.
Katika muktadha wa kihistoria, uwezekano mkubwa wa bidhaa hiyo itatoa uhamisho mkubwa wa utajiri kutoka kwako kwa kampuni ya bima kuliko kutoka kwa wewe kwenda kwa familia yako.
Kikaa kingine cha kuchapishwa vizuri alisema "Ongea wakala wako wa uwakilishi au wa kustaafu kwa kiasi cha pesa na umri wa mmiliki / mwenyeji na thamani kwako kwa ulinzi mdogo wa uwezekano huu GMWB inaweza kutoa."
Kusubiri, nilidhani kusudi la msingi la bidhaa hizi lilikuwa chini ya ulinzi? Ikiwa nilisoma magazeti nzuri, ingawa kampuni yenyewe inakubali inatoa ulinzi "mdogo" wa kinga.
Nina maoni mengine, na siima maana yoyote ya kuwaheshimu washauri walioagizwa. Mshauri anayependekeza mwaka huo alipendekeza kwamba ikiwa mteja wangu alitumia hifadhi hii, itapunguza kile walichohitaji kuondoa kwenye akaunti ambazo walikuwa na mimi. Hii itasema kwa namna fulani ili nipate kuweka maslahi yangu mwenyewe (kuhifadhi mali na kampuni yangu kuzalisha ada za juu) kabla ya riba ya mteja wangu. (Fedha zilizopendekezwa kuingizwa katika kipindi hiki hazikuwa chini ya usimamizi wangu wala sikuwa na kupendekeza kuwa mteja anawaletea.)
Kama mshauri wa ada tu , nimechukua kiapo cha fiduciary. Ili kuruhusu jambo kama hilo liwe na ushawishi wa uamuzi wangu itakuwa ukiukaji wa wajibu wa imani, na ninaona mtu anayejeruhi angejaribu kunipelekeza maoni yao kwa njia ambayo mkakati wao utahifadhi mali chini ya huduma yangu.
Katika ulimwengu wa broker / wauzaji, kiwango cha sasa ni cha kutosha, na maoni kama hayo yanaonekana kuwa sawa, kwa muda mrefu kama mapendekezo ya jumla yanafaa kwa mteja. Hata hivyo, pamoja na viwango ambavyo mimi hufanya chini, maoni kama hayo hayakufaa.
Mahitimisho yangu ya kufungwa (maoni kama hii sio uchambuzi rasmi wa kitaaluma):
- Muundo wa ada katika broker kuuzwa viwango vya kutofautiana kama vile moja katika uchambuzi hapo juu ni kwamba inapunguza thamani ya dhamana ya bidhaa wanatakiwa kutoa.
- Wawakilishi au wawakilishi wa kuuza annuities hizi za kutofautiana mara nyingi hawaelewi au hawajaona jinsi bidhaa itafanya chini ya hali mbalimbali za soko la kihistoria.
- Wawakilishi wanaotumia machapisho haya ya kutofautiana hawaonekani kutoa mipango ya jumla ya fedha, ambapo huweka mapendekezo yao katika mazingira ya hali nzima ya kifedha ya mteja, ikiwa ni pamoja na thamani yao halisi , umri, hali ya kodi na mahitaji ya mapato.