Jinsi Unaweza Kupata Wawekezaji Wengine Kukulipa Fedha Kuwekeza Katika Hifadhi Yao
Moja ya mikakati mingi ya biashara ya chaguo, kuuza chaguzi za kuweka wazi, ikiwa hufanyika chini ya hali ya soko la haki, hutoa faida kubwa kwa kushiriki katika shughuli ambazo huenda ukafanya kwa kiasi kikubwa kufikia bei ya chini ya hisa . Ingawa soko hutoa dhamana hakuna, mkakati huu unaweza kukupa malipo ya faida kwa usawa usiohesabiwa katika soko lenye tete sana. Ikiwa wewe ni mwekezaji mwenye majira, utaratibu huu unakuwezesha kuongeza ujuzi uliyopata tayari kuhusu biashara mbalimbali kupitia miaka yako ya kujifunza ripoti mbalimbali za kila mwaka, 10-Ks, na nyingine za safu za SEC.
Kwa kulinganisha: Nunua mara kwa mara Stock
Hebu sema kwamba wakati fulani uliopita, ungekuwa unataka kununua hisa za Tiffany & Co kwa sababu zina sifa nzuri ya utambulisho, na zinafanya kazi kwa kutumia mfano wa biashara rahisi. Hata hivyo, hamkujua jinsi ya kuendelea tangu soko la sasa lilipata tete kubwa na umeona bei za hisa za kuanguka kwa kipindi cha muda mrefu.
Kwa mfano, kama ya karibu ya masoko mnamo Oktoba 14, 2008, hisa za Tiffany & Co zilikuwa zinatumia $ 29.09 kwa kila mmoja, kutoka chini ya dola 57.32 kabla ya kuanguka kwenye Wall Street. Wawekezaji waliogopa kwamba mazingira ya rejareja yangepasuka na kwamba mapambo ya mwisho ya mwisho yatakuwa moja ya mambo ya kwanza kwenda kwa sababu walaji hawakuja kununua kuona gharama kubwa, pete za almasi, na nyumba za nyumbani wakati hawakuweza hata kulipa mikopo yao.
Dhani kuwa kwa muda mrefu ulikuwa na taka ya hisa katika Tiffany & Co na umesubiri nafasi hiyo. Katika soko linaloendelea, hisa zinaweza kuanguka zaidi ya asilimia 20, 30, 501 au zaidi, lakini unataka kupata faida kutoka kwa umiliki wako wa hisa ya Tiffany kwa kipindi cha miaka 10 hadi 20 ijayo. Kunaweza kuwa na njia ya kutumia fursa ya hali ya sasa bila kununua hisa, huku pia kuzalisha kurudi nzuri kwa kwingineko yako.
Katika hali moja, unaweza kununua tu hisa, kulipa fedha, na waache kukaa katika akaunti yako na gawio upya . Baada ya muda, kulingana na historia 200 ya historia ya kurudi kwa soko la hisa, unapaswa kuona kiwango cha kurudi kwa utendaji wa biashara ya msingi. Kwa hivyo, ikiwa ungependa kununua hisa 1,000 za hisa za Tiffany, ungependa kuchukua $ 29,090 ya fedha yako mwenyewe pamoja na dola 10 kwa tume, na kutumia $ 29,100 kununua hisa katika Oktoba 14, 2008, bei ya soko ya $ 29.09 kutumika kwa mfano wetu .
Mkakati wa Mbadala: Sura Vipengele vya Ufungashaji kwenye Tiffany & Co.
Kuvutia zaidi, na labda zaidi ya faida, hali ya kutumia mkakati wa chaguzi pia inaweza kuweka mitaji yako kufanya kazi. Kutumia aina maalum ya hiari ya hisa, unaweza kuunda kitu kama vile kuandika na kuuza "sera ya bima" kwa wawekezaji wengine ambao wanaogopa juu ya ajali ya kutosha katika bei ya hisa ya Tiffany & Co.
Aina moja ya chaguzi inayoitwa kuweka chaguo, inatoa chaguo mnunuzi haki ya "kuweka" hisa kwa muuzaji wa chaguo kwa bei iliyotanguliwa, kawaida bei ya juu kuliko bei ya sasa ya soko, nzuri hadi tarehe iliyotanguliwa. "Kuuza wazi" inamaanisha kuwa unauza mfupi chaguzi za kuweka . Ili kuonyesha dhana "fupi", ikiwa unauza hisa fupi hii inamaanisha kulipa kutoka kwa broker yako na kuuuza kwa mwekezaji mwingine bila kumiliki. Kwa mkakati wa kufanya kazi, lazima uiuza kwa bei ya juu, na kisha kununua hisa baadaye, kwa bei ya chini kutoka kwa broker yako na kuweka faida, kuchukua soko inakwenda chini. Kuuza njia za kufungua , au kazi fupi kwa njia sawa.
Mnunuzi wa chaguo hawahimiwi kamwe kutumia haki yake ya kuuza hisa zao, lakini wakati bei ya hisa inapoendelea kuacha, chaguo hutoa mwekezaji uwezo wa kuuza kwa bei iliyowekwa.
Hii inalinda wawekezaji kwa kuwaacha wapate nafasi ya hisa kabla ya kupoteza thamani sana.
Kwa mfano, sema mwekezaji alikuwa tayari kulipa "malipo ya bima" ya dola 5.80 kwa kila hisa kama wewe, muuzaji wa chaguo, anakubali kununua hisa yake ya Tiffany kutoka kwake ikiwa bei iko kwa $ 20.00 kwa kila hisa.Utaunda sera hii ya bima kwa kuuza, au kuandika, mkataba wa chaguo unaojumuisha hisa 100 za hisa za Tiffany & Co. Kwa kuandika mkataba huu unakubaliana kuuza mwekezaji mwingine haki ya kulazimisha kununua hisa zake za Tiffany kwa dola 20.00 kila wakati, wakati wowote anayechagua kati ya sasa na karibu ya biashara siku uliyochaguliwa kwa chaguo hili la kuweka ili kukomesha.
Kwa ubadilishaji wa kuandika hii "sera ya bima" ambayo inalinda mwekezaji kutokana na kushuka kwa kiasi kikubwa kwa bei ya vipengee vya dhahabu, hulipa $ 5.80 kwa kila hisa. Malipo haya inakuwa yako kwa milele, ikiwa mnunuzi anafanya mkataba wake au au maneno mengine, inakuwezesha kununua hisa zake.
Hali ya Mfano
Sema umechukua $ 29,100 ambayo ingekuwa imewekeza katika hisa kwa kununua hisa moja kwa moja na badala yake imekubali kuandika bima kwa mwekezaji mwingine au "kuuza wazi" baadhi ya kuweka chaguo kwenye hisa za Tiffany & Co na tarehe ya kumalizika kwa karibu ya biashara kwenye Ijumaa mwaka mmoja kutoka leo, kwa bei ya dola 20.00. Bei ya mgomo inawakilisha bei ambayo mnunuzi wa chaguo anaweza kukuchochea kununua hisa kutoka kwake.
· Unawasiliana na broker yako na kuweka biashara kwa mikataba 20 ya kuweka chaguo. Kila mkataba wa chaguo unaowakilisha inawakilisha "bima" kwa hisa 100 za hisa, hivyo mikataba 20 inatia jumla ya hisa 2,000 za hisa za Tiffany & Co.
· Wakati biashara itafanya, utapata dola 11,600 za fedha kwa chaguo zako, usiondoe tume ya broker. Ni pesa yako milele na inawakilisha premium mwekezaji mwingine, au mnunuzi wa chaguo, alililipa ili kumlinda kutoka kushuka kwa bei ya hisa ya Tiffany.
· Ikiwa bei ya hisa ya Tiffany iko chini ya dola 20 kwa kila hisa kati ya sasa na tarehe ya kumalizika kwa mwaka mmoja, mikataba yako ya chaguo la kuweka chaguo inaweza kukuhitaji kununua hisa 2,000 kwa dola 20 kwa kila jumla ya $ 40,000. Kwa upande wa juu, tayari umepokea $ 11,600 kwa malipo. Unaweza kuongeza dola 11,600 kwa fedha $ 29,100 ambazo ungependa kuwekeza katika hisa ya kawaida ya Tiffany & Co., kwa jumla ya $ 40,700. Kwa sababu ya chaguo zilizowekwa unayouuza, una $ 40,000 ya jumla ya kujitolea kwako kwa mnunuzi wako wa chaguo la kuweka, usipokuwa $ 11,600 kwa fedha uliyopokea kutoka kwake, sawa na $ 28,400 ya uwezekano mkuu wa uwezekano unaohitaji kuja na kufikia bei ya ununuzi wa hisa ikiwa chaguo zinatumika. Tangu mwanzoni, unapaswa kutumia $ 29,100 kununua hisa 1,000 za Tiffany & Co hisa hata hivyo, wewe ni vizuri na matokeo haya.
Mara moja kuchukua $ 40,700 na kuiweka katika Bili ya Umoja wa Mataifa ya Hazina au nyingine sawa na fedha za kulinganisha ambazo zinazalisha kipato cha maslahi ya chini. Fedha hii inakaa pale kama hifadhi mpaka mikataba ya chaguo ya kuweka itakapomalizika.
Katika hali hii, hisa ya kampuni inakaa imara, mnunuzi kamwe hutumia chaguzi zake na tarehe ya kumalizika muda huja na huenda. Mikataba ya chaguo la kuweka huisha; hawako tena. Unaweka pesa mnunuzi alilipeni kwa "malipo ya bima" milele, na kimsingi, badala ya kuweka dola 28,400 kando ya bili ya Hazina kwa mwaka, ulilipwa $ 11,600 kwa fedha. Hiyo ni kurudi nzuri sana kwenye mji mkuu wako kwa muda wa mwaka mmoja wa mikataba ya chaguo la kuweka.
Mabadiliko ya Mkakati Kama Mnunuzi Anafanya Mafanikio Yake
Katika hali tofauti, sema chaguzi yako mnunuzi anapata wasiwasi katika bei ya hisa ya Tiffany & Co, anafanya njia zake, na sasa unapaswa kununua hisa 2,000 za Tiffany & Co hisa kutoka kwake kwa dola 20 kwa kila gharama kwa jumla ya $ 40,000. Kumbuka, hata hivyo, kwamba $ 28,400 tu ya fedha ilikuwa mji mkuu wako wa awali kwa sababu $ 11,600 kutoka kwa malipo ambayo mnunuzi wa chaguzi alilipwa kwako kwa kuandika "bima." Hii inamaanisha kwamba msingi wako wa gharama ya msingi kwa kila hisa unakuwa tu $ 14.20 ($ 20 mgomo - $ 5.80 premium = $ 14.20 gharama halisi kwa kila hisa).
Kumbuka kwamba mwanzoni ulifikiria kununua hisa 1,000 za Tiffany & Co kabisa kwa $ 29.10 kwa kila hisa. Ukifanya hivyo, ungependa sasa kupoteza upungufu mkubwa kwenye hisa. Badala yake, kwa sababu ya chaguzi zilizofanywa, una hisa 2,000 kwa gharama halisi ya dola 14.20 kwa kila hisa. Kwa kuwa unataka hifadhi ya hisa, iliyopangwa kuifanya kwa miaka 10 au 20, na ingekuwa katika hali kubwa ya kupoteza haijapatikana sio kwa kweli kwamba ulichagua kuandika chaguo, sasa umeishi na Tiffany & Co hisa unayotaka, kwa gharama ya dola 14.20 badala ya msingi wa gharama ya $ 29.10.
Matokeo na Neno Kuhusu Hatari
Katika tukio lisilowezekana sana, kampuni huenda kufilisika, ungepoteza sawa na kama ungependa kununuliwa hisa. Kuzuia matokeo hayo, ikiwa mnunuzi anafanya chaguo zake, unapata hisa kwa msingi mdogo wa gharama na utaweka pia riba wakati ulipokuwa na fedha zilizowekeza katika Bili ya Hazina. Aina hiyo ya faida ni kubwa sana, kama hata tofauti ndogo katika kurudi zinaweza kusababisha matokeo makubwa ya mapato zaidi ya wakati kutokana na nguvu ya kuchanganya-mwekezaji anayepata asilimia 3 ya ziada kila mwaka, kwa wastani, zaidi ya miaka 50 inaweza kuwa na 300 asilimia zaidi ya fedha kuliko watu wake. Wakati wa mapema na bila hatari, aina hizi za shughuli zinaweza kutoa uwezekano wa kurudi mzuri kama ongezeko la soko linaongezeka.
Akizungumza juu ya hatari, mkakati huu haupendekezi kwa yeyote lakini wawekezaji wengi wenye majira. Wafanyabiashara wanajifunza jinsi ya kuuza chaguo zinaweza kuingizwa na risiti kubwa za fedha zilizowekwa katika akaunti yao kutoka malipo ya "bima ya malipo", bila kutambua kiasi cha jumla wanachohitaji kuja katika tukio hilo kila chaguzi ambazo walinunua zilifanywa. Kwa akaunti kubwa ya biashara ya kutosha, wewe kama mfanyabiashara unaweza kuwa na mto mkubwa wa kutosha kununua hisa yoyote, lakini hiyo inaweza kuenea katika tukio la mzunguko mwingine wa hofu ya soko. Katika hali hiyo, ungejikuta unapoingia simu, unapoingia ili kuona broker yako imefuta hifadhi zako kwa hasara kubwa, na kushuhudia asilimia kubwa ya mchango wako unafutwa, bila chochote unachoweza kufanya juu yake.
Mizani haitoi kodi, uwekezaji, au huduma za kifedha na ushauri. Maelezo yanawasilishwa bila kuzingatia malengo ya uwekezaji, uvumilivu wa hatari au hali ya kifedha ya mwekezaji yeyote na inaweza kuwa halali kwa wawekezaji wote. Utendaji wa zamani sio dalili ya matokeo ya baadaye. Uwekezaji unahusisha hatari ikiwa ni pamoja na hasara iwezekanavyo ya mkuu.