Soko ambalo linafanya biashara $ 5.1 trilioni kila siku
Inavyofanya kazi
Biashara zote za sarafu zinafanywa kwa jozi. Unauza sarafu yako kununua moja. Kila msafiri ambaye amepata fedha za kigeni amefanya biashara ya forex. Kwa mfano, unapoenda kwenye likizo kwenda Ulaya, hubadilisha dola kwa euro kwa kiwango cha kwenda. Unauza dola za Marekani na kununua euro. Unaporudi, hubadilishana euro yako kwa dola. Unauza euro na kununua dola za Marekani.
Aina inayojulikana zaidi ya biashara ya forex ni biashara ya doa. Ni rahisi kununua sarafu moja kutumia sarafu nyingine. Kwa kawaida hupokea fedha za kigeni mara moja. Ni sawa na kubadilishana sarafu kwa safari. Ni mkataba kati ya mfanyabiashara na mtengenezaji wa soko, au muuzaji. Wafanyabiashara hununua sarafu fulani kwa bei ya kununua kutoka kwa muumbaji wa soko na kuuza sarafu tofauti kwa bei ya kuuza. Bei ya kununua ni ya juu kuliko bei ya kuuza. Tofauti kati ya hizi mbili inaitwa "kuenea." Hii ni gharama ya manunuzi kwa mfanyabiashara, ambayo pia ni faida iliyofanywa na mtengenezaji wa soko.
Ulilipa hii kuenea bila kutambua wakati ulibadilishana dola zako kwa euro. Ungependa kuona kama ulifanya shughuli, kufutwa safari yako na kisha ukajaribu kubadilisha fedha za euro kwa dola mara moja. Huwezi kupata kiasi sawa cha dola nyuma.
Sehemu kubwa ya biashara ya sarafu ni swaps ya fedha za kigeni.
Pande mbili zinakubali kukopa sarafu kwa kila mmoja kwa kiwango cha doa. Wanakubaliana kubadili nyuma tarehe fulani katika kiwango cha baadaye. Mabenki ya Kati hutumia swaps hizi kuweka sarafu za kigeni inapatikana kwa mabenki wanachama. Mabenki huitumia kwa ajili ya mikopo ya mara moja na ya muda mfupi tu. Mipangilio mingi ya ubadilishaji ni ya nchi moja , ambayo inamaanisha kuwa ni kati ya mabenki ya nchi mbili. Waagizaji, wauzaji nje, na wafanyabiashara pia wanajiunga na swaps.
Biashara nyingi zinunua biashara ya mbele. Ni kama biashara ya doa, isipokuwa kubadilishana hutokea baadaye. Unalipa ada ndogo ili kuhakikisha kwamba utapokea kiwango cha kukubaliwa wakati fulani baadaye. Hifadhi ya biashara mbele mbele ya hatari ya fedha. Inakukinga kutokana na hatari ya kuwa thamani ya fedha yako itafufuliwa wakati unaohitaji.
Uuzaji mfupi ni aina ya biashara ya mbele ambayo unauza fedha za kigeni kwanza . Unafanya hivyo kwa kuipa kutoka kwa muuzaji. Unaahidi kununua kwa siku zijazo kwa bei iliyokubaliwa. Unafanya hivyo wakati unafikiria thamani ya sarafu itaanguka baadaye. Biashara hupunguza fedha ili kujilinda kutokana na hatari. Lakini upungufu ni hatari sana. Ikiwa sarafu inaongezeka kwa thamani, unapaswa kuiunua kutoka kwa muuzaji kwa bei hiyo.
Ina faida na hasara sawa kama hisa za kuuza muda mfupi .
Chaguzi za ubadilishaji wa kigeni huwapa haki ya kununua sarafu ya kigeni kwa tarehe iliyokubaliana na bei. Wewe si wajibu wa kununua, ni jinsi chaguo ni tofauti na mkataba wa mbele.
Je, fedha nyingi hufanya biashara kila siku?
Uchunguzi wa Maeneo ya Kimataifa ya Maeneo ya Makazi kwa wastani wa biashara ya kila siku kwa kila miaka mitatu. Mnamo Aprili 2016, ilikuwa $ 5.067 trilioni. Hapa ni kuzuka, kwa trililioni:
| Weka | Kiasi | Asilimia |
|---|---|---|
| Swaps | $ 2.378 | 48% |
| Doa | $ 1.652 | 33% |
| Mbele | $ .699 | 14% |
| Chaguo | $ .254 | 5% |
| Jumla | $ 5.067 | 100% |
Takwimu hii ni msingi wa wavu. Haijumuishi kuingizwa kwa kitabu cha duplicate ambacho hutokea wakati sarafu inafadhiliwa kati ya nchi. Wakati maingizo hayo yanajumuishwa, ambayo huitwa msingi wa jumla, jumla ya $ 6.514 trilioni.
Biashara ni chini kidogo kutoka rekodi $ 5.357 trilioni iliyofanywa mwezi Aprili 2013.
Hiyo ni matokeo ya kushuka kwa soko la biashara ya doa. Mwaka 2010, $ 3.9 trilioni zilifanywa katika forex kwa siku. Mnamo mwaka 2007, uchumi wa awali ulipata $ 3,324 bilioni kwa siku. Biashara ya Forex iliendelea kukua kwa njia ya mgogoro wa kifedha wa 2008 . Mwaka wa 2004, $ 1.934 tu ilikuwa ya biashara kwa siku.
Fedha Zilizotumika Zaidi
Mnamo Aprili 2016, asilimia 88 ya biashara ilitokea kati ya dola ya Marekani na sarafu nyingine. Euro ni ijayo kwa asilimia 31. Hiyo ni chini kutoka asilimia 39 mwezi Aprili 2010. Yen hubeba biashara kurudi kwa nguvu. Biashara yake iliongezeka kutoka asilimia 17 mwaka 2007 hadi asilimia 22 mwaka 2016. Biashara katika Yuan ya China zaidi ya mara mbili kutoka asilimia 2 mwaka 2013 hadi asilimia 4 mwaka 2016.
Chati iliyo chini kutoka BIS inaonyesha sarafu 10 za juu na asilimia ya biashara ya sarafu ya kimataifa mwaka 2016.
| Fedha | % ya Biashara ya Dunia |
| USD (dola za Marekani) | 88 |
| EUR (Euro) | 31 |
| JPY (Yen) | 22 |
| GBP (Pound) | 13 |
| AUD (Dollar ya Australia) | 7 |
| CHF (Franc ya Uswisi) | 5 |
| CAD (Dollar ya Canada) | 5 |
| CNY (Yuan ya Kichina) | 4 |
| MXN (Peso la Mexican) | 2 |
| NZD (New Zealand Dollar) | 2 |
Wafanyabiashara Mkubwa
Mabenki ni wafanyabiashara wakuu, uhasibu kwa asilimia 24 ya mauzo ya kila siku. Ni chanzo cha mapato kwa benki hizi ambazo zimeona faida zao zitapungua baada ya mgogoro wa mikopo ya subprime. Makampuni ya uwekezaji daima hutafuta njia mpya na za faida za kuwekeza. Biashara ya fedha ni bandia kamili kwa wataalam wa kifedha ambao wana ujuzi wa kiasi cha kuwekeza katika maeneo ngumu.
Fedha za Hedge na makampuni ya biashara ya wamiliki kuja pili na kuchangia asilimia 11. Ingawa wanawakilisha idadi ndogo, biashara yao inaongezeka kwa sababu sawa na mabenki '.
Fedha za pensheni na makampuni ya bima ni wajibu wa asilimia 11 ya mauzo ya jumla.
Makampuni yanayochangia asilimia 9 tu. Wafanyakazi lazima wafanye sarafu za kigeni kulinda thamani ya mauzo yao kwa nchi nyingine. Vinginevyo, kama thamani ya sarafu ya nchi fulani itapungua, uuzaji wa kimataifa utakuwa pia. Hii inaweza kutokea hata kama kiasi cha bidhaa zinazouzwa kinaongezeka.
Kwa nini Biashara ya Forex Ni Kubwa Sana
Uhaba wa Forex unapungua, kupunguza hatari kwa wawekezaji. Mwishoni mwa miaka ya 1990, tamaa ilikuwa mara nyingi katika vijana. Wakati mwingine iliongezeka hadi juu ya asilimia 20 na biashara ya dola za Marekani dhidi ya yen. Leo, tete ni chini ya asilimia 10. Nambari hii inachukua akaunti ya tatizo la kihistoria, au ni kiasi gani cha bei kilichopanda na chini katika siku za nyuma. Pia inajumuisha tamaa yenye maana. Hiyo ni kiasi gani bei za baadaye zitatarajiwa kutofautiana, kama ilivyopimwa na chaguzi za baadaye .
Kwa nini tete chini? Moja, mfumuko wa bei umekuwa chini na imara katika uchumi wengi. Mabenki ya Kati wamejifunza jinsi ya kupimia, kutarajia, na kurekebisha kwa mfumuko wa bei.
Mbili, sera za kati za benki ni wazi zaidi. Wao wanaonyesha wazi wanachotaka kufanya. Matokeo yake, masoko yana nafasi ya chini ya kupindua.
Nchi tatu, nchi nyingi pia zimejenga hifadhi kubwa ya kubadilishana oreign . Wanawashikilia katika benki zao za kati au fedha za utajiri . Fedha hizi zinazuia uvumilivu wa sarafu unaojenga tete.
Nne, teknolojia bora inaruhusu majibu ya haraka juu ya sehemu ya wafanyabiashara wa forex. Inasababisha marekebisho ya sarafu nyepesi. Wafanyabiashara zaidi kuna, biashara zaidi hutokea. Hii inachangia kuongeza laini kwenye soko.
Tano, nchi nyingi zinapata viwango vya ubadilishaji rahisi, ambayo inaruhusu harakati za asili na za taratibu. Viwango vya ubadilishaji vilivyo na uwezekano ni zaidi ya kuruhusu shinikizo lijenge. Wakati nguvu za soko zinazidi kuzidi mwisho, husababishwa sana na viwango vya ubadilishaji. Hii ni kweli hasa kwa sarafu za soko zinazoibuka . Viwango vya ubadilishaji rahisi huwafanya kuwa wachezaji muhimu zaidi wa uchumi duniani. Nchi za "BRIC" ( Brazili , Urusi , India na China ) zilionekana kuwa hazionekani na uchumi hadi siku za hivi karibuni, hivyo wafanyabiashara wa forex walihusika zaidi katika sarafu zao. Mnamo mwaka 2013, baadhi ya nchi hizi zilianza kupungua, na kusababisha uhamisho wa usafiri na kushuka kwa kasi kwa sarafu zao.
Kwa nini Uchezaji haukupunguza Biashara
BIS ilishangaa kuwa uchumi haukuathiri ukuaji wa biashara ya forex kama ilivyokuwa kwa aina nyingi za uwekezaji wa kifedha. Uchunguzi wa BIS uligundua kwamba asilimia 85 ya ongezeko hilo ni kutokana na kuongezeka kwa shughuli za biashara kutoka "taasisi nyingine za kifedha."
Wachache tu wafanyabiashara high frequency kufanya biashara nyingi. Wengi wao hufanya kazi kwa mabenki, ambao sasa wanaongeza eneo hili la biashara zao kwa niaba ya wafanyabiashara wengi. Mwisho lakini sio ni ongezeko la biashara ya mtandaoni na wauzaji wa kawaida (au wa kawaida). Imekuwa rahisi sana kwa makundi haya yote kwa biashara ya umeme.
Mabadiliko haya yanajumuishwa na biashara ya algorithmic, pia inaitwa biashara ya programu. Wataalam wa kompyuta, au "jocks nyingi," huanzisha mipango inayofanya kazi moja kwa moja wakati vigezo fulani vimekutana. Vigezo hivi vinaweza kuwa mabadiliko ya kiwango cha riba ya benki, ongezeko au kupungua kwa bidhaa za ndani za nchi , au mabadiliko ya thamani ya dola yenyewe. Mara moja ya vigezo hivi imekwisha, biashara hiyo inafanywa moja kwa moja.
Jinsi Inavyoathiri Uchumi wa Marekani
Kwa ujumla, tete ya chini katika biashara ya forex ina maana hatari kidogo katika uchumi wa dunia kuliko katika miongo kadhaa iliyopita. Kwa nini? Mabenki ya Kati yamekuwa nadhifu. Pia, masoko ya forex sasa yana kisasa zaidi. Hiyo ina maana kuwa hawana uwezekano mkubwa wa kutumiwa. Matokeo yake, hasara kubwa kutokana na kushuka kwa fedha peke yake, kama tulivyoona huko Asia mwaka 1998, haziwezekani kutokea.
Wafanyabiashara bado wanasema katika soko la forex ingawa. Mnamo Mei 2015, mabenki manne (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays, na Royal Bank of Scotland) walikubali kuwapa viwango vya fedha za kigeni. Wanajiunga na UBS, Benki ya Amerika, na HSBC, ambao tayari wamekubaliana na kurekebisha bei na kuunganisha kila mmoja ili kuendesha viwango vya ubadilishaji wa kigeni. Uchunguzi unahusiana na uchunguzi wa Libor .
Hata bila ya kusahihisha bei, wafanyabiashara wanaweza kuunda Bubbles za mali katika viwango vya ubadilishaji wa kigeni. Inaweza kuwa yaliyotokea kwa dola ya Marekani mwaka 2014 na katika robo ya mwisho ya 2008. Dola yenye nguvu hufanya mauzo ya Marekani kuwa chini ya ushindani. Inapunguza ukuaji wa Pato la Taifa . Ikiwa wafanyabiashara wanakataa dola chini, basi nchi zinazozalisha mafuta zitaongeza bei ya mafuta, kwa sababu mafuta huuzwa kwa dola. Upanuzi wa biashara ya forex inahitaji kudhibitiwa vizuri ili kuepuka Bubbles na mabasi.