Jinsi ya Spot Potential Bubbles Mali hapa na nje ya nchi
Ishara 3 za Bubble ya Mali
Katika makala hii, tutaangalia ishara 3 za Bubbles za mali na jinsi wawekezaji anavyoweza kuwatumia kutambua maeneo ya matatizo katika soko.
1. Kupanda Bei bila Kuboresha Maadili
Ishara ya kwanza ya kuandika ya bubble ya mali inaongezeka kwa bei bila kuboresha misingi ya msingi. Kwa mfano, Bubble ya dot-com iliona upanuzi wa haraka wa pato la mapato kati ya makampuni ya mtandao. Makampuni mengi haya hakuwa na faida kidogo, lakini iliamuru thamani ya dola bilioni kila wakati. Aina hii ya kushindwa kwa upendeleo kwa sehemu ya wawekezaji ni alama ya kawaida ya Bubble ya mali.
Wawekezaji wa kimataifa wanaweza kutaka kuzingatia viashiria vya kifedha ambavyo ni akaunti kwa bei na hesabu, kama vile uwiano wa bei ya marekebisho ya "bei " ("CAPE"). Mara nyingi, soko linaweza kuwa katika hatari ya upepo wakati uwiano wa CAPE unapopelekezwa, lakini ni muhimu kuzingatia kwamba hii sio wakati wote.
Uwiano wa mapato ya bei huathiriwa na mambo kama kiwango cha hatari katika uchumi, ambacho kinaweza kubadilika kwa muda, bila kujitegemea mali yenyewe.
2. Matumizi nzito ya Mvuto
Ishara ya pili ya ishara ya bubble ya mali ni matumizi makubwa ya upimaji - au deni. Kwa mfano, mgogoro wa mortgage wa subprime wa 2008 unasababishwa kwa sehemu kubwa na mabenki kutoa wateja na mkopo maskini na upatikanaji wa pesa rahisi.
Ufuatiliaji huu mkubwa unaweza kuja kutoka kwa ubunifu wa kifedha (kama mikopo ya maslahi tu), fedha za bei nafuu (kama mazingira ya kiwango cha chini ya riba), au hatari ya maadili (wakati watu wanaokolewa kutoka hatari).
Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuangalia hali ambapo madeni mengi yanaweza kuwa katika kucheza. Kwa mfano, nchi ambayo imeona kukimbia mkali katika uwiano wake wa madeni na Pato la Taifa inaweza kuwa katika hatari ya uchumi wa Bubble ikiwa uchumi wake unatokana na madeni. Katika ngazi zaidi ya punjepunje, wawekezaji wanaweza kuangalia kiasi cha madeni ambayo hutumiwa kununua aina fulani za mali, kama vile nyumba au hifadhi, kama ishara inayoweza kuwa Bubble huweza kukuza kichwa chake.
3. Mipango ya Kisiasa
Bubbles nyingi za mali zinaweza kufuatiwa nyuma kwa wanasiasa . Kwa mfano, mabenki ya kati yanaweza kuhimiza kukopa kwa kiasi kikubwa kwa viwango vya chini vya riba au kanuni za shirikisho zinaweza kujenga hatari za maadili na kuhamasisha watu kuchukua hatari kubwa. Aina hizi za hatari zinajulikana hasa katika uchumi wa serikali kuu - kama vile nchi za Kikomunisti - lakini bado zipo katika nchi nyingi zilizoendelea pamoja na Umoja wa Mataifa.
Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuangalia sera za kisiasa ambazo zinaweza kuunda Bubbles za mali na kuchukua fursa ya kuondoa uwekezaji au hata kushiriki katika uuzaji mfupi.
Kwa mfano, wasimamizi wa China walichukua hatua kadhaa za kupunguza soko la hisa mwaka 2015 kufuatia ajali, ambayo inaweza kuwa na mchango kwa miezi mingine ya kuanguka baadaye. Sera ya Fedha rahisi ya Fedha kutoka mwaka 1987 hadi 2006 inaweza pia imechangia kwa Bubble ya mali isiyohamishika nchini Marekani
Kutabiri Bubbles za Mali
Kutabiri Bubbles za Mali ni kazi ya kuvutia sana. Ingawa ni rahisi kuona baadhi ya ishara za kuwaambia, ni vigumu zaidi kutabiri kushuka kwa bei na usahihi wowote wa muda. Masoko yanaweza kubaki kupita kiasi kwa miaka kabla ya kurudi nyuma ya ukweli, ambayo inafanya gharama za gharama nafuu na nafasi za juu kwa wawekezaji wa muda mrefu. Kwa kweli, tafiti zinaonyesha kwamba wawekezaji wengi ni bora zaidi wanaoendesha kwa njia ya kuanguka badala ya kujaribu kuepuka.
Amesema, baadhi ya masoko ya kimataifa ni rahisi kuona udongo kuliko wengine na wawekezaji wanaweza kutaka kurekebisha ugawaji wa mali zao ili kuboresha maelezo ya hatari.
Kupunguza hatari inaweza kuwa na athari mbaya kwa kurudi, lakini hatua hizi zinaweza kuwa na thamani kama mwekezaji anatarajia kuteka akaunti juu ya muda mfupi.
Chini Chini
Bubbles za mali zinaweza kuwa na athari kubwa kwa kurudi kwa wawekezaji wa kimataifa. Wakati wanaweza kuwa vigumu kutabiri, kuna baadhi ya ishara za kuwaambia kwamba wawekezaji wanaweza kuangalia wakati wa utafiti wao. Wawekezaji wa kimataifa wanaweza kuchukua hatua ili kuongeza au kupunguza upungufu wao kwenye masoko fulani kulingana na mambo haya, ingawa utafiti fulani unaonyesha kuwa wawekezaji wanaweza kuwa bora zaidi wakipanda kupitia mabomu hayo kwa muda mrefu.