Kutoka kwa Masoko ya Kimwili kwa Hatimaye na Derivatives
Bidhaa huanza kama Masoko ya Kimwili na Masoko
Soko la kimwili linahitaji kiasi kikubwa cha mtaji na uwezo wa kufanya au kuchukua utoaji wa malighafi.
Kwa hiyo, makampuni tu ya wataalamu na baadhi ya watu wazuri sana wanaweza kumudu kuingia katika masoko haya. Trading bidhaa za kimwili hazihitaji tu ujuzi wa kina wa sifa za masoko wenyewe lakini pia ufahamu na utaalamu wakati wa vifaa vya kusafirisha malighafi kutoka sehemu moja ya dunia hadi nyingine, kutoka kwenye tovuti ya uzalishaji hadi matumizi kanda. Biashara ya bidhaa za kimwili ni biashara ngumu tu inayofaa kwa wataalam katika sekta hiyo.
Masoko ya baadaye na ya baadaye ni maeneo ambayo bidhaa za biashara zinachangana. Bidhaa hizi ni derivatives ya masoko halisi ya bidhaa na mimic hatua ya bei ambayo hutokea kwa usambazaji wa msingi na mahitaji ya usawa kwa bidhaa maalum.
Chaguzi za baadaye na za wakati ujao huwa na utaratibu wa kujifungua unaosababishwa na upatanisho wa hatua za bei katika masoko ya bidhaa za kimwili.
Utaratibu huo wa utoaji mara nyingi huhakikishia ushirikiano mwembamba wa bei za kutosha na za kimwili wakati wa utoaji dhidi ya mikataba ya baadaye. Vyombo vya soko hivi vina vyenye kura nyingi. Ustawi hutafsiri hatari zaidi. Mara nyingi mnunuzi au muuzaji wa mikataba ya wakati ujao anaweza kudhibiti kiasi kikubwa cha bidhaa na kiasi kidogo cha mtaji, au amana nzuri ya imani ambayo ni sawa na asilimia tano hadi 15 ya jumla ya thamani ya mkataba wa bidhaa.
Ufuatiliaji unaohusika katika bidhaa za siku zijazo unahitaji washiriki wa soko kuchukua kiasi kikubwa cha hatari. Wakati mnunuzi au muuzaji wa wakati ujao anahitaji tu kuweka chini ya dhamana kwa nafasi ndefu au fupi, daima ni hatari ya thamani kamili ya mkataba. Kwa hiyo, margin ina jukumu muhimu katika magari haya. Mahesabu ya margin hutokea kila siku, na wakati wa kuongezeka kwa tete, simu za kiasi zinaweza kutokea wakati wowote wa biashara.
Ujio wa Bidhaa ETF / ETN
Kama karne ya 21 ilianza na kama masoko yalihamia katika milenia mpya, bidhaa mpya zilikuja kwenye soko ambalo lilifanya bidhaa kuwekeza kama rahisi kama kununua na kuuza hisa na vifungo. Uanzishwaji wa Mfuko wa Fedha za Fedha (ETFs) na Vidokezo vya Kugawanywa kwa Exchange (ETNs) zilileta biashara ya bidhaa kwa soko linaloweza kushughulikiwa kuliko zamani.
Bidhaa ya kwanza ETF ilikuwa Hisa za Dhahabu za SPDR (GLD). Bidhaa hii inafuatilia bei ya dhahabu bullion na kuvutia kiasi kikubwa cha maslahi na kushiriki katika soko la dhahabu. Bidhaa nyingine za ETF zinazotegemea bei za bidhaa zimefuatiwa kama vile Marekani ya mafuta ya mafuta na USF (USO) ambayo inafuatilia bei ya mafuta ya ghafi ya Magharibi ya Kati ya Texas, Umoja wa Mataifa ya Gesi ya Umoja wa Mataifa (UNG), ambayo inatafuta kupiga hatua ya bei katika soko la gesi la asili kama vile wengine wengi.
Leo, kuna bidhaa za ETF na ETN zinazofuatilia bidhaa za madini na thamani, madini, bidhaa za laini, nafaka na bidhaa za kilimo, protini za wanyama pamoja na bidhaa zingine za esoteric kama vile mbao, mbolea, madini ya nadra duniani na wengine. Zaidi ya hayo, kuna bidhaa za ETF na ETN ambazo zinajaribu kuiga hatua ya bei katika makundi mengi ya mada ya mali ikiwa ni pamoja na hifadhi, vifungo, na sarafu.
Magari ya kwanza yalitakiwa kupiga utendaji wa bidhaa au mali nyingine kutoka kwa upande mrefu, au upande wa kununua wa soko. Hata hivyo, kama bidhaa hizi za kifedha zilipatikana kwa umaarufu, masuala mapya yalijumuisha ETF na ETNs ambazo zinapenda kufahamu wakati wa hatua za bei ya soko la inverse katika vifaa vya msingi. Kwa maneno mengine, magari haya huwawezesha wawekezaji au wafanyabiashara kupiga bet kwa bei za chini bila kuacha soko.
Bidhaa zilizopigwa na Washiriki wengi wa Soko
Ikiwa hakuwa na kutosha kukidhi hamu ya masoko kwa hatari, zaidi ya miaka ya hivi karibuni kuna vyombo vingi vya ETF na ETN ambavyo vimeonekana kwenye eneo ambalo linajijumuisha wenyewe. Bidhaa mbili au tatu za muda mrefu na za muda mfupi zinawawezesha wawekezaji wenye ukali na wafanyabiashara waweze kuweka nafasi kwa bei za bidhaa na mali nyingine kupitia bidhaa maalum za ETF na ETN.
Kwa mfano, katika soko la gesi la asili lenye tete, bidhaa mbili zimepata umaarufu zaidi ya miaka ya hivi karibuni. Vilicity Shares 3x Long Gesi Asili ETN (UGAZ) na Vilicity Shares 3x Short Gesi Asili ETN (DGAZ) wamekuwa maarufu sana soko bidhaa. UGAZ inafanya biashara ya hisa zaidi ya milioni 2 kila siku wakati DGAZ inafanya biashara zaidi ya milioni 9. Takwimu hizi zilikuwa kama mwanzo wa Oktoba 2016, na zinabadilika na tete na mwenendo wa soko la gesi la asili kwa muda, lakini unaweza kuona kuwa na hisa karibu milioni 11 za bidhaa hizo mbili za biashara zilizopigwa kila siku, wamekuwa sana maarufu. GLD, labda bidhaa nzuri ya ETF hufanya biashara wastani wa hisa chini ya milioni 11 kila kipindi cha biashara kwenye New York Stock Exchange.
Bidhaa ziwe Ngazi kuu ya Uwekezaji
Bidhaa za ETF na bidhaa za ETN zileta uwekezaji wa malighafi, biashara na uvumi kwa soko linaloweza kushughulikiwa zaidi ya miaka ya hivi karibuni. Ujio wa magari haya umesababisha biashara ya bidhaa kutoka kwa njia mbadala kwa darasa la uwekezaji wa kawaida.
Tamaa ya bidhaa huelekea kuwa ya juu zaidi kuliko karibu na vitu vingine vyote vya mali. Unyevu katika soko hujenga fursa zaidi kwa faida na hasara sawa. Kwa hiyo, furaha ya bei zinazozunguka sana kila siku hufanya masoko ya malighafi kuwavutia kwa washiriki wengi, hasa kama wamepatikana katika akaunti za uwekezaji wa jadi.
Piramidi ya Hatari Na Bidhaa
Wakati biashara ya bidhaa imekuwa rahisi sana juu ya miaka ya hivi karibuni, wale washiriki wa soko ambao wanajumuisha katika masoko haya wanahitaji kuelewa nafasi na hatari katika dunia ya malighafi. Fikiria biashara ya bidhaa kama piramidi:
- Juu sana ni masoko ya kimwili. Katika masoko haya, wazalishaji hutoa watumiaji wa dunia na mahitaji yao ya vifaa vikuu vya kikuu.
- Masoko ya baadaye na ya baadaye ni chini tu; ni derivatives ya soko la baadaye na utaratibu wa kujifungua katika masoko mengi haya huwezesha bei kuunganisha na kuunganisha kwa ufanisi.
- Ngazi inayofuata chini ya piramidi, ni bidhaa zisizo na kipimo za ETF na bidhaa za ETN ambazo mara nyingi hutumia chaguo na hatima za chaguzi (pamoja na mbele, swaps, na vyombo vingine vya soko) kama vijiji ili waweze kuiga hatua ya bei.
- Chini ya ETF na bidhaa za ETN zisizo na kipimo ni vyombo vilivyotengwa ambavyo vinategemea mikataba ya chaguo kwenye matokeo ya turbocharge. Harakati zote za bei katika zana hizi ambazo zinapatikana katika akaunti zetu za usawa za usawa wa leo leo katika ulimwengu wa bidhaa ni kutafakari hatua ya bei ambayo hutokea katika masoko ya kimwili. Hata hivyo, daima kumbuka kwamba ETF / ETN bidhaa ni derivatives ya derivatives.
Wakati wa biashara ya ETF au bidhaa za ETN, washiriki wa soko wanahitaji kuwa na ufahamu kamili wa hatari na faida za magari maalum. Pia wanapaswa kuelewa misingi ya biashara ya bidhaa. Ikiwa hawana, hatari ya kupoteza huongezeka sana. Wakati bidhaa zimekuwa magari ya uwekezaji wa kawaida, ujuzi wa bidhaa unaendelea kuwa maalumu sana. Kuingiza biashara katika malighafi inahitaji kazi nyingi za nyumbani na kujifunza ili kupata zana ambazo zitaongeza nafasi zako za mafanikio.