Gesi ya asili ni mafuta yenye kuwaka sana ambayo hupatikana katika ukanda wa dunia. Tete ya bidhaa za nishati ni katika mali na kimwili. Linapokuja suala la gesi ya asili, kunaelekea kuwa tofauti sana juu ya muda. Kwa kweli, gesi ya asili ni mojawapo ya mikataba ya wakati mkali ambayo hufanya biashara kwa kubadilishana Marekani.
Ambapo ya Kupata Hati za Gesi za Asili
Gesi ya asili ya gesi na biashara ya chaguzi kwenye Idara ya New York Mercantile (NYMEX) ya Chicago Mercantile Exchange ( CME ).
Kila mkataba unawakilisha ununuzi wa MMBtu milioni 10,000 au milioni ya Uingereza ya bidhaa za nishati. Kwa kuwa bei ya gesi ya asili huelekea kuzunguka sana, mkataba wa hatima huvutia watayarishaji na watumiaji ambao hutaza pato la uzalishaji au mahitaji. Zaidi ya hayo, masoko mazuri ambayo wengi wa washiriki wa soko wanaunda kiasi cha kila siku huwa na kuvutia wawekezaji na walanguzi ambao wanatafuta pesa juu ya harakati za bei. Hatimaye gesi ya asili ilianza biashara kwenye NYMEX mwaka 1990 na zaidi ya kipindi cha karibu miaka mitatu, kuongezeka kwa maslahi katika soko imesababisha kuongezeka kwa kiasi kikubwa kwa kiasi cha biashara. Kama katika mikataba mingi ya wakati ujao, kuna utaratibu wa kufanya au kuchukua halisi halisi ya utoaji wa gesi asilia. Mkataba wa NYMEX unataka kujitolea katika Henry Hub iko katika Erath, Louisiana.
Premium au Punguzo kwa Henry Hub
Katika soko la gesi la asili, Henry Hub ni bei ya kiwango cha juu nchini Marekani.
Henry Hub ni sehemu kuu ya utoaji, lakini gesi ya asili hufanya biashara nchini kote. Hata hivyo, bei ya bidhaa za nishati ni tofauti katika maeneo mengine kwa sababu ya mambo mbalimbali. Ugavi na mahitaji katika mikoa mingine ya Marekani huamua bei ya ndani ya bidhaa za nishati. Kwa hiyo, gesi ya asili katika Pwani ya Mashariki, Pwani ya Magharibi, Mid-Magharibi au katika maeneo mengine mara nyingi hufanya biashara kwa malipo au malipo kwa bei ya Henry Hub na tofauti au "msingi" hutumika kwa kulinganisha na benchmark Henry Hub bei.
ETF na Bidhaa za ETN katika Gesi ya Asili
Mafanikio ya soko la baadaye katika bidhaa za nishati imesababisha biashara zaidi na bidhaa za uwekezaji kupasuka kwenye eneo hilo juu ya miaka ya hivi karibuni. Fedha za Masoko ya Fedha (ETFs) na Vidokezo vya Kugawanywa kwa Exchange (ETNs) ni mifano ya magari ya soko ambayo huvutia wafanyabiashara na wawekezaji kwenye soko la gesi asilia bila ya haja ya kufungua akaunti ya baadaye au chaguo. Bidhaa ya kwanza ya ETF katika gesi ya asili ilikuwa gari la Gesi la Umoja wa Mataifa (UNG). UNG inataka kuiga mabadiliko ya kila siku kwa suala la asilimia ya bei ya gesi asilia inayotolewa kwa Henry Hub, kama ilivyopimwa na mabadiliko ya kila siku kwa bei ya mkataba maalum wa muda mfupi. Kwa hiyo, UNG inafuatilia harakati kwa bei ya wakati ujao ambayo biashara ya NYMEX. UNG ni bidhaa isiyo na kipimo ya ETF. Mnunuzi wa UNG atakuwa mfanyabiashara au mwekezaji anayeamini kwamba bei ya bidhaa za nishati itasonga zaidi.
Kuna bidhaa nyingine za ETN ambazo zinaongeza bei ya gesi ya kawaida ya kawaida. UGAZ au Ugavi wa Velocity 3x Long Gesi Asili ETN ni bidhaa ambayo inataka kupiga mara tatu harakati za bei ya gesi asilia. Ikiwa bei ya gesi ya asili inakwenda juu, UGAZ huelekea kwenda juu.
DGAZ au Shaba ya Velocity 3x Short Gesi Asili ETN ni bidhaa inayojaribu kupiga mara tatu harakati za bei ya gesi asilia. Ikiwa bei ya gesi asilia inapungua chini, DGAZ huelekea kuongezeka. Bidhaa hizi za ETN ni magari ya biashara ya muda mfupi ambayo yanafaa zaidi kwa wawekezaji au wafanyabiashara kuangalia siku ya intraday au saa kadhaa za muda. Tete kubwa katika bei za UGAZ na DGAZ huvutia kiasi kikubwa ambacho kinatafsiri kiasi cha soko la gesi la asili kama watoaji wa bidhaa hizi za soko hugeuka mikataba ya NYMEX ili kukabili hatari zao.
Kuna gesi nyingine za asili za ETN, BOIL au ProShares Ultra Bloomberg Gesi asilia ETN ni bidhaa ndefu inayotaka kuiga mara mbili ya harakati za kila siku katika bidhaa za nishati.
Bidhaa za ETF na ETN zimeongeza soko linaloweza kushughulikiwa kwa gesi asilia lakini kukumbuka kuwa bidhaa zilizohamishwa sio uwekezaji lakini vyombo vya muda mfupi vya biashara.
Wazalishaji wa Gesi ya asili
Njia nyingine ambayo washiriki wa soko wanajihusisha katika soko la gesi la asili ni kupitia uwekezaji katika makampuni hayo ambayo huchunguza na kuzalisha bidhaa za nishati. Kuna makampuni mengi nchini Marekani ambayo ni katika biashara ya kutafuta na kuondokana na gesi asilia kutoka kwenye ukanda wa dunia. Kwa kawaida, kama bei ya gesi ya asili inakwenda juu, makampuni haya huwa na uzoefu wa ongezeko la mapato. Hata hivyo, mafanikio ya uwekezaji katika kampuni ya kuzalisha haihusiani kabisa na bei daima. Moja ya hatari za kuwekeza katika uzalishaji wa gesi asilia, isipokuwa bei ya bidhaa, ni uwezo wa makampuni haya kuzalisha pato na kufanya pesa kwa kuuza bidhaa hiyo kwenye soko.
Kuna bidhaa za ETF na ETN zilizopo zinazowakilisha kikapu cha makampuni katika biashara ya uzalishaji na baadhi ya magari hayo yana vyema.
Dalili tano za mwelekeo wa bei
Kwa kuwa bei ya gesi ya asili ni tete sana, washiriki wengi wa soko ambao hufanya biashara katika soko daima wanatafuta dalili kama njia ya upinzani mdogo kwa bei. Kuna vidokezo vitano muhimu ambavyo vinaweza kusaidia wawekezaji na wafanyabiashara wakati wa kuelewa hali ya sasa ya soko na mtazamo wa bei katika siku za usoni za haraka na za kati.
Kidokezo 1: Inventories
Kila wiki, siku ya Alhamisi saa 10:30 asubuhi EST Shirika la Habari za Nishati (EIA) nchini Marekani linatoa idadi ya hesabu kwa jumla ya gesi ya asili katika hifadhi nchini kote nchini Marekani. Ripoti ya Kuhifadhi Gesi ya Jumuiya ya kila wiki inauza soko ikiwa idadi ya BTU imeongezeka au ilipungua kwa wiki iliyopita; ni dirisha katika msingi wa ugavi na mahitaji ya muda mfupi. Wakati wa miezi ya majira ya joto na majira ya joto, hifadhi huwa na kuongezeka na wakati wa kuanguka mwishoni mwa msimu wa majira ya baridi, huwa huanguka kama mahitaji ya joto husababisha nje ya bidhaa za nishati. Wachambuzi wengi hutoa utabiri wa ripoti ya kila wiki kabla ya kutolewa kwake. Ikiwa ripoti hiyo inatofautiana kutokana na matarajio ya soko, bei ya gesi ya asili inaelekea kuhamia, wakati mwingine kwa kiasi kikubwa.
Kidokezo 2: Mwelekeo
Kwa kuwa kuna washiriki wengi wa soko waliohusika katika biashara ya gesi ya asili, hali ya bei inaweza kutoa kidokezo kama njia ya upinzani mdogo kwa bei. Wafanyabiashara wa kiufundi wanafuata huenda kwa muda mrefu wakati mwenendo ni wa juu na mfupi wakati wa chini. Shughuli hii kwenye soko inaweza, wakati mwingine, kuzidi mwelekeo wa kufanya bei kwenda juu au chini kuliko viwango vya usawa.
Kidokezo 3: Mitambo Mengine ya Teknolojia
Kufungua maslahi ni jumla ya nafasi za muda mrefu na mfupi juu ya mikataba ya gesi ya asili juu ya NYMEX. Kwa mara nyingi maslahi ya wazi ya kupungua au yanayopungua hutoa dalili za tabia ya walanguzi kwenye soko. Kumbuka, walanguzi ambao wanaenda kwa muda mrefu au mfupi kufanya hivyo pesa juu ya harakati za bei. Hatimaye wanahitaji kurekebisha na kufunika nafasi za hatari. Katika gesi ya asili, wakati riba ndefu au mfupi hupanda viwango vya juu vya kihistoria, bei inaweza kugeukia kwa vurugu. Kila wiki CFTC inatoa utoaji wa data ya mfanyabiashara ambayo inatoa ufahamu juu ya kuvunjika kwa maslahi ya wazi katika gesi ya asili na masoko yote ya baadaye.
Kidokezo cha 4: Mabadiliko ya Teknolojia na Udhibiti katika Sekta
Teknolojia mara zote inabadilisha njia ambazo makampuni katika biashara ya nishati hufanya kazi. Ujio wa kufungia majimaji umepunguza gharama za uzalishaji wa gesi asilia lakini wakati huo huo, umesababisha baadhi ya masuala ya mazingira. Zaidi ya hayo, mwaka wa 2016 usafirishaji wa kwanza wa gesi ya asili iliyohifadhiwa (LNG) iliondoka Marekani kwa marudio ya kimataifa. LNG imefungua wigo mpya wa mahitaji kwa gesi ya asili ambayo itaongeza mahitaji katika miaka ijayo. Hatimaye, mabadiliko katika kanuni zinazohusiana na kuzalisha na kuuza gesi asilia inaweza kuongeza au kupunguza gharama za uzalishaji na bei kwa muda. Mambo ya udhibiti wa bidhaa za nishati yanategemea mazingira ya kisiasa nchini Marekani na mara nyingi huathiri bei kama mabadiliko yanavyotokea.
Kidokezo 5: Hali ya hewa
Hatimaye, labda uamuzi muhimu zaidi wa bei ya gesi ya asili kwa muda mfupi hadi kati ya msingi ni utabiri wa hali ya hewa. Majira ya joto huongeza mahitaji ya hali ya hewa ambayo huongeza nguvu au mahitaji ya umeme. Kama gesi ya asili ni kiungo muhimu katika uzalishaji wa umeme, majira ya moto sana yanaweza kuongezeka kwa mahitaji wakati wa vifaa vya uhifadhi vinavyopata urefu wa msimu wa sindano. Baridi baridi sana inaweza kuongeza mahitaji ya inapokanzwa kuenea idadi ya kuondolewa kutoka vifaa vya kuhifadhi. Kama ilivyo na bidhaa yoyote, kama mahitaji yanavyoongezeka ongezeko la bei na kinyume chake. Mnamo mwaka wa 2005 na 2008, Maharamia huko Ghuba ya Mexico walipata bei ya gesi ya asili kwa wakati wote. Dhoruba yoyote inayoharibu maeneo yenye mabomba makubwa au vifaa vya uzalishaji inaweza kuathiri bei kwa kiasi kikubwa.
Kuna dalili nyingi za kutafuta wakati wa biashara au kuwekeza katika soko la gesi la asili. Dalili zote zilizotajwa katika kipande hiki zinapatikana bila malipo. Harakati za bei katika harakati za gesi za asili zinaweza kuwa nywele-kuinua mara kwa mara. Tangu mwaka 1990 bei imechukua biashara mbalimbali kutoka $ 1.02 hadi $ 15.65 kwa MMBtu. Sio nje ya kawaida kwa bei ya bidhaa hii ya mara mbili au nusu juu ya muda mfupi sana wakati mabadiliko ya msingi hutokea kwenye soko. Kuangalia dalili tano kunaweza kukusaidia kutabiri au angalau kuelezea harakati za bei katika bidhaa hii ya nishati inayowaka.