Njia Nne Sheria ya Sarbanes-Oxley ya mwaka 2002 imeshughulikia udanganyifu wa kampuni
Sheria hiyo inaitwa baada ya wafadhili wake, Seneta Paul Sarbanes, D-Md., Na Mwandishi wa Congress Michael Oxley, R-Ohio.
Pia huitwa Sarbox au SOX. Ilikuwa sheria mnamo Julai 30, 2002. Tume ya Usalama na Exchange inatekeleza.
Wengi walidhani kwamba Sarbanes-Oxley alikuwa pia adhabu na gharama kubwa ya kuweka. Walikuwa na wasiwasi ingeweza kufanya Marekani kuwa sehemu ya chini ya kuvutia kufanya biashara. Katika hali ya nyuma, ni wazi kwamba Sarbanes-Oxley alikuwa kwenye njia sahihi. Ufuatiliaji katika sekta ya benki ilichangia mgogoro wa kifedha wa 2008 na Kubwa Kuu .
Sehemu ya 404 na Vyeti
Sehemu ya 404 inahitaji watendaji wa kampuni kuthibitisha usahihi wa taarifa za kifedha binafsi. Ikiwa SEC inapata ukiukaji, Wakuu wa Mkurugenzi wa Serikali wanaweza kukabiliana na miaka 20 jela. SEC ilitumia kifungu cha 404 kufungua kesi zaidi ya 200 za kiraia. Lakini Mkurugenzi Mtendaji wachache tu wamepata mashtaka ya jinai.
Sehemu ya 404 ilifanya mameneja kudumisha "muundo wa kutosha wa udhibiti wa ndani na taratibu za taarifa za kifedha." Wakaguzi wa Makampuni walipaswa "kuthibitisha" kwa udhibiti huu na kufungua "udhaifu wa vifaa." (Chanzo: "Sarbanes-Oxley," The Economist, Julai 26, 2007.)
Mahitaji
SOX iliunda mlinzi mpya wa mkaguzi, Bodi ya Usimamizi wa Uhasibu wa Kampuni ya Umma. Inaweka viwango vya ripoti za ukaguzi. Inahitaji wachunguzi wote wa makampuni ya umma kujiandikisha pamoja nao. PCAOB inachunguza, inachunguza na kutekeleza kufuata kwa makampuni haya. Inakataza makampuni ya uhasibu kutoka kufanya ushauri wa biashara na makampuni wanayochunguza.
Wanaweza bado kutenda kama washauri wa kodi. Lakini washirika wa ukaguzi wa kuongoza wanapaswa kuzungumza kwenye akaunti baada ya miaka mitano. (Chanzo: "Uchambuzi: Miaka kumi, Je, Sarbanes-Oxley Kazi ?," Kevin Drawbaugh na Dena Urbin, Reuters, Julai 29, 2012.)
Lakini SOX haijaongeza ushindani katika sekta ya ukaguzi wa uhasibu wa oligarchic . Bado inaongozwa na kampuni inayoitwa Big Four. Wao ni Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG, na Deloitte.
Udhibiti wa Ndani
Mashirika ya umma lazima aajiri mkaguzi wa kujitegemea kuchunguza mazoea yao ya uhasibu. Imesababisha sheria hii kwa makampuni makundi madogo , wale wenye mtaji wa soko chini ya dola milioni 75. Wengi au asilimia 83 ya mashirika makuu walikubaliana kuwa SOX imeongeza kujiamini kwa mwekezaji. A tatu alisema ni kupunguzwa udanganyifu. (Chanzo: "Gharama ya Faida ya Sarbanes-Oxley," Julianna Hanna, Forbes, Machi 10, 2014.)
Mchochezi
SOX inalinda wafanyakazi ambao wanasema udanganyifu na kushuhudia mahakamani dhidi ya waajiri wao. Makampuni hayaruhusiwi kubadili masharti na hali ya ajira zao. Hawezi kumkemea, moto au orodha ya wasiojifungua. SOX pia inalinda makandarasi. Wafanyabiashara wanaweza kutoa ripoti yoyote ya kulipiza kisasi kwa SEC. (Chanzo: Kituo cha Taifa cha Mchochezi.)
Athari ya Uchumi wa Marekani
Makampuni binafsi lazima pia aendelee utawala wa aina ya SOX na miundo ya udhibiti wa ndani. Vinginevyo, wanakabiliwa na matatizo makubwa. Watakuwa na matatizo ya kuongeza mtaji. Pia watashuhudia malipo ya bima ya juu na dhima kubwa ya kiraia. Hizi zinaweza kupoteza hasara kati ya wateja, wawekezaji, na wafadhili.
SOX iliongeza gharama za ukaguzi. Hii ilikuwa mzigo mkubwa kwa makampuni madogo kuliko kwa kubwa. Inaweza kuwa imesababisha baadhi ya biashara kutumia fedha za usawa binafsi badala ya kutumia soko la hisa . (Chanzo: "Je, faida zinazidi gharama za Sarbanes-Oxley ?," Corporation ya RAND.)
Kwa nini Congress ilipita Sarbanes-Oxley
Sheria ya Usalama ya mwaka wa 1933 iliimarishwa dhamana hadi mwaka 2002. Ilihitaji makampuni kushughulikia prospectus kuhusu hifadhi yoyote iliyotumiwa na umma .
Shirika hilo na benki yake ya uwekezaji walikuwa wajibu wa kisheria kwa kuwaambia ukweli. Hiyo ni pamoja na taarifa za ukaguzi wa kifedha.
Ingawa mashirika yaliwajibika kisheria, Wakuu wa Mkurugenzi hawakuwa. Kwa hiyo, ilikuwa ngumu kuwashtaki. Tuzo za "kupika vitabu" zilizidi kuharibu hatari kwa mtu yeyote.
SOX ilielezea kashfa za kampuni katika Enron, WorldCom na Arthur Anderson. Ilizuia wachunguzi wa kufanya kazi ya ushauri kwa wateja wao wa ukaguzi. Hiyo ilizuia mgogoro wa maslahi ambayo imesababisha udanganyifu wa Enron. Congress ilijibu kuanguka kwa vyombo vya habari vya Enron, soko la hisa la hisa na reelection zinazoendelea.