Kuchambua Taarifa ya Mapato
Wengine wote sawa, juu ya kiasi kikubwa faida, bora.
Hii ni kweli hasa ndani ya viwanda na sekta kwa sababu inawezekana kulinganisha bora ya apples na apples kati ya washindani. Kampuni yenye uwezo wa kujivunia mchango mkubwa wa faida ambayo ni ya juu zaidi kuliko wenzao ni karibu kila wakati ufanisi zaidi, bora kukimbia, na uwekezaji salama wa muda mrefu hutoa idadi ya hesabu si kubwa sana. Sehemu ya mwisho inaweza kuwa na wasiwasi halisi kutokana na ukweli kwamba wawekezaji (kwa busara, kwa kiasi fulani) wako tayari kulipa ubora, na hivyo kusababisha uwiano wa bei-kwa-mapato .
Kutafuta kiwango cha juu cha kiasi kikubwa kwa sekta hiyo ni rahisi sana siku hizi kuliko ilivyokuwa nyuma wakati mimi kwanza niliandika somo hili la kuwekeza kwa muda wa miaka kumi na tano iliyopita. Katika suala la sekunde, unaweza kuvuta taarifa za sekta kutoka kwa wachambuzi wa utafiti wa usawa, mashirika ya rating , huduma za takwimu, na watoa huduma wengine wa data, ambayo mara nyingi hutolewa kwa wateja wa makampuni ya ushuru wa discount kwa bure.
Kwa mfano, Charles Schwab & Company, mmoja wa wafanyabiashara wakubwa nchini Marekani, ana uhusiano na Uswisi mkubwa wa Credit Suisse. Wateja wa kampuni wanaweza kupakua na kusoma ripoti maalum za kifedha ambazo zinajumuisha mahesabu ya kiasi kikubwa cha faida. Vile vile, kampuni pia ina data juu ya makampuni maalum kutoka kwa Thompson Reuters, ambayo inajumuisha uwiano wa kampuni ya faida kubwa na washindani wake wa karibu na wa karibu katika chati zilizopangwa vizuri.
Jinsi ya Kuhesabu Pato la Faida Pato
Kuhesabu margin ya faida ya jumla ni rahisi. Formula ni Faida Pato ÷ Jumla ya Mapato .
Jitayarishe Mazoezi I - Kuhesabu Msaada Mkuu wa Faida kwa Kampuni ya Kuvutia
Kwa madhumuni ya mfano, hebu tuhesabu mahesabu ya jumla ya faida ya kampuni ya uongo inayoitwa Greenwich Golf Supply. Nimeunda maelezo yake ya mapato, ambayo utapata chini ya ukurasa huu katika Jedwali GGS-1. Kwa zoezi hili, tutafikiri kampuni ya golf ya wastani ina kiasi kikubwa cha 30%.
Tunaweza kuchukua nambari kutoka kwa taarifa ya mapato ya Greenwich Golf na kuziba katika formula yetu ya kiasi kikubwa cha faida:
Pato la jumla la $ 162,084 ÷ $ 405,209 jumla ya mapato = 0.40, au 40%, kiasi cha faida kubwa
Jibu, .40 (au 40%), inatuambia kuwa Greenwich ina ufanisi zaidi katika uzalishaji na usambazaji wa bidhaa zake kuliko wengi wa washindani wake. Swali la pili, kama mwekezaji anayeweza, mchambuzi, au mshindani anataka kugundua ni, "Kwa nini?". Ni nini kinachofanya Greenwich iwe na manufaa zaidi? Je! Ina chanzo cha pembejeo za gharama nafuu? Ikiwa ndivyo, ni endelevu? Kwa mfano, unaweza kuona hili kwa ndege za ndege mara kwa mara kama mashirika ya ndege fulani hupiga bei ya mafuta kabla ya viwanja vya ndege, na kuruhusu makampuni haya kuzalisha mapato mengi kwa ndege kuliko washindani lakini faida ni mdogo kwa sababu mikataba hiyo ya kukodisha imekamilika, na kuifanya zaidi ya wakati mmoja, kuongeza muda mfupi lakini faida kwa faida.
Jitayarishe Mazoezi I - Kuhesabu Margin ya Faida Pato kwa Kampuni ya Kweli
Hivi karibuni, nimekuwa nikiandika juu ya Tiffany & Company, mojawapo ya maduka makubwa ya viatu vya dunia. Tangu IPO yake zaidi ya miaka 25 iliyopita, imefanya wamiliki wake wa muda mrefu sana kuwa matajiri. Mwaka kamili wa fedha wa 2015 haujafungwa, kwa hivyo tutahitaji kuangalia idadi ya 2014 tangu hiyo ilikuwa mwaka kamili wa mwisho kwenye rekodi. Duka la kujitia la kawaida huzalisha safu za faida kubwa kati ya 42% na 47%. Tiffany & Co hulinganishaje?
Kwa kipindi hicho, faida kubwa ilikuwa dola 2,537,175,000 na mauzo ilikuwa $ 4,249,913,000. Kuweka hii katika formula ya jumla ya faida, tunagundua kwamba Tiffany anafurahia viwango vya juu vya maji ya kichwa ya 59.7% [$ 2,537,175,000 ÷ $ 4,249,913,000 = 0.597, au 59.75%]. Ni bora zaidi kuliko washindani wake, na uwezo wa kubadilisha zaidi ya dola kila katika mauzo katika dola ya faida kubwa ambayo inaweza kutumika kujenga brand, kupanua, na kushindana dhidi ya makampuni mengine, na kujenga aina hii ya kujitegemea, kuimarisha mzunguko wa wanahisa.
Unapokumba zaidi ndani ya kufungua K-10 , unatambua kuwa hii haifai kwa sehemu ndogo ya 1.) ni uwezo wa kuzalisha mauzo ya juu zaidi kwa mguu wa mraba kuliko maduka mengine ya kujitia ($ 3,100 kwa mguu wa mraba dhidi ya $ 1,035 kwa mguu wa mraba kwa mshindani Vito vya Vito, vinavyofanya kazi vya Jewellers za Kay, Zales, na Jared), na 2. ukubwa wake na upeo wake inaruhusu kupata uchumi wa kiwango katika usambazaji na usambazaji wa bidhaa zake za kujitia.
Kuwa na hakika Kuangalia Maridadi ya Pato la Firm Over Over Time
Kiwango kikubwa kinaelekea kubaki imara kwa muda. Mabadiliko makubwa yanaweza kuwa ishara ya udanganyifu, makosa ya uhasibu, uharibifu wa uhasibu, kupungua kwa kidunia katika biashara yenyewe, au, ikiwa ni chanya, mabadiliko, upanuzi, au mabadiliko ya mchanganyiko wa bidhaa ambayo yamepawadi wamiliki kama vile Apple aliyopata baada ya kurudi ya Steve Jobs miongo kadhaa iliyopita. Ikiwa unachunguza taarifa ya mapato ya biashara na kiasi kikubwa cha kihistoria cha wastani kwa karibu 3% -4%, na ghafla inachukua zaidi ya 25%, inapaswa kuhakikisha uchunguzi mkubwa. Pengine ni halali kabisa lakini unataka kujua hasa wapi, jinsi gani, na kwa nini pesa hizo zinazalishwa.
Hebu tumie Tiffany & Company, tena, ili kuonyesha umuhimu wa utulivu wa kiasi kikubwa tangu mimi tayari nina ripoti ya kila mwaka iliyo wazi mbele yangu. Hapa ni matokeo ya kipindi cha miaka mitano:
- 2010 kiasi kikubwa cha faida = 59.1%
- 2011 kiasi kikubwa cha faida = 59.0%
- 2012 kiasi kikubwa cha faida = 57.0%
- 2013 kiasi kikubwa cha faida = 58.1%
- 2014 kiasi kikubwa cha faida = 59.7%
Hizi ni nzuri sana. Hakuna kitu nje ya kawaida.
Kwa wasomaji wa juu ambao wana biashara au wanataka kuelewa jinsi ya kuchambua viwango vya faida ya jumla kwa makampuni ambayo wanataka kununua hisa, niliandika insha inayoitwa A Deeper Angalia Pato la Pato la Pato na Pato la Pato la Pato la Kimwili lililoelezea jinsi inawezekana kwa kampuni yenye marufuku ya chini ya faida ya kufanya pesa zaidi kuliko kampuni yenye kiasi cha juu cha faida. Ni muhimu kusoma ikiwa unataka kutaja mada hii.
Jedwali GGS-1
| Ugavi wa Golf ya Greenwich Taarifa ya Pamoja ya Mapato - Kielelezo Katika maelfu ila mapato kwa kila hisa | ||
| Mwaka wa fedha umeisha | Septemba 30, 2007 | Oktoba 1, 2008 |
| Mapato ya jumla | $ 405,209 | $ 315,000 |
| Gharama ya Mauzo | $ 243,125 | $ 189,000 |
| Faida Pato | $ 162,084 | $ 126,000 |