Wakati Warren Buffett akizungumza, wawekezaji huwa na kusikiliza. Berkshire Hathaway ya Buffett (BRK.A) hununua makampuni yasiyokuwa na thamani ya kushikilia kwa muda mrefu, na kati ya 1965 na 2016, kampuni hiyo ilirudi asilimia 20.8 kwa wawekezaji wake, kinyume na kurudi kwa asilimia 9.7 ya S & P. Historia ya muda mrefu ya ufanisi wa mabilioni ya Nebraska imemfanya awe moniker "Oracle ya Omaha," na wawekezaji wengi wanategemea kila neno kwa ufahamu juu ya kufanikiwa katika soko.
Mojawapo ya quotes maarufu zaidi ya Buffett ni "Kuwa na hofu wakati wengine ni wenye tamaa, na wenye tamaa wakati wengine wanaogopa." Hii kipande fulani cha hekima ya kuwekeza ni mapendekezo ya mgogoro - kwa kushauri, kimsingi, kwenda kinyume na nafaka ya kuwekeza. Lakini kutekeleza mkakati huu ni ngumu zaidi kuliko inaonekana.
Kuelewa jinsi Masoko Yanavyoweza
Masoko ya uwekezaji ni mzunguko. Bei za hisa za kupanda, kilele, kuanguka, na kisha kuongezeka. Mwekezaji wa hisia za mabadiliko pamoja na mwenendo wa bei ya hisa: Kama bei zinaongezeka, wawekezaji wengi wanaona mafanikio hayo ya soko, kupata msisimko, na kuruka kwenye bandwagon kwa kumwaga fedha kwenye soko. Buffett inawakilisha wawekezaji wa kurudi-chasing kama "wenye tamaa," wanaotafuta faida kutokana na soko la ongezeko la hisa.
Wawekezaji wale wenye tamaa wanaopoteza soko la hisa huongezeka kwa kawaida huwa na kuzingatia vitu muhimu zaidi vya ununuzi wa hisa: Bei. Bila kujali mwenendo mkali wa soko, ikiwa unalipa bei kubwa ya hisa au mfuko, unaweza uwezekano wa kupoteza pesa wakati soko linapokonya na bei inarudi duniani.
Hiyo ni wazo la nini Buffett anaonya dhidi ya uchoyo wakati wa kuwekeza.
Masuala ya Vigezo vya Soko la Hifadhi
Katika soko la hisa, ongezeko la mali linapatikana. Kwa mfano, katika kipindi cha miaka 30 iliyopita, wawekezaji wamelipa bei mbalimbali kwa dola moja ya mapato, kama ilivyopimwa na uwiano wa Bei (PE) .
Kutoka kwa kiwango cha chini cha PE cha 11.69 mnamo Desemba 1988 hadi kilele cha 122.39 Mei 2009, tag hii ya bei ya soko ni chanzo cha bei za soko la baadaye.
Uwiano wa juu wa sasa wa PE unatabiri bei za chini za hisa za baadaye. Wasiwevu, wakirudi wawekezaji wa kununua katika hisa za bei nzuri huwa na uzoefu wa kurudi chini.
Kisha bei ya hisa inapotuka na kwenda upande wa kusini, na wawekezaji wasiwasi na kuogopa. Wawekezaji hao huo ambao walinunuliwa kwenye kilele cha soko hugeuka na kuuza wakati wa soko la baadaye. Wawekezaji hawa waliogopa wanafanya kile ambacho Buffett anaonya juu ya: Kuuza kwa hofu.
Kama bei ya soko inavyoanguka, maadili ya PE yanaanguka, na hifadhi hupata bei nafuu. Wawekezaji wale ambao wanununulia wakati wengine wanaogopa, kawaida wanunua ununuzi usio na thamani, wa chini wa uwiano wa PE na kufurahia kurudi juu baadaye.
Hekima ya Buffett inaonekana kwa kweli, kama hifadhi za chini zinazidi kuongezeka kwa mali za PE zinazoendelea mbele na kinyume chake. Kwa hivyo, kutekeleza ushauri wa Buffett, usiingie na umati. Wakati mali zina thamani, tumia tahadhari na usiingie kwenye masoko na dola zako zote za uwekezaji. Kama maadili ya soko la hisa kuanguka, kuwa na ujasiri na kuchukua hisa za kuuza.
Hiyo yote inafanya busara mara ya kwanza.
Lakini ushauri huu unaonekana kuwa mgongano na kidogo ya classic ya kuwekeza hekima.
"Usipigane na mkanda"
"Usipigane tepi" ni mshauri mwingine wa ushauri wa zamani wa uwekezaji, kwa kiasi kikubwa wawekezaji waonyaji wasiwe biashara dhidi ya mwenendo. Hekima hiyo inaonyesha kwamba kupanda kwa hifadhi itaendelea kuongezeka, na hisa za kuanguka zitaendelea kupungua. Kwa hiyo, kama hifadhi zitakapoongezeka, ikiwa unafanya mazoezi "usipigane ushauri", utaendelea kununua, bila kujali uwiano wa soko la PE.
Maneno haya yanaelezea mkakati wa uwekezaji wa haraka.
Juu ya uso, ushauri wa Buffett inaonekana kuwa mgongano na mkakati wa kasi. Hata hivyo, kuna baadhi ya kuingiliana. Hekima ya Buffett inaongoza wawekezaji kuwekeza katika mali isiyohamishika chini au yenye thamani ya haki na matarajio mema ya uwekezaji wa baadaye. "Sio kupigana kambi" inapendekeza kuwekeza kwa muda mrefu kama bei za hisa zinaongezeka.
Kama bei za hisa zinaongezeka, katika hatua za mwanzo za soko la ng'ombe, bei za hisa zinaweza kuwa zisizostahili. Katika hatua hii katika mzunguko wa kiuchumi, Buffett na mikakati ya kasi ni sawa.
Baadaye, kama bei za soko la hisa zinaendelea kuongezeka, na kuzidi thamani yao ya msingi, wawekezaji huwa na wawekezaji wenye tamaa na wa haraka wanaendelea kununua. Hii ni pale ambapo makambi mawili ya uwekezaji yanatofautiana: Wawekezaji wa muda mfupi hulipa kipaumbele kidogo kwa hesabu ya hisa na tahadhari zaidi kwa mwenendo wa bei.
Kuunganisha Mikakati
Siri ya mkakati wa kuwekeza smart ni kuelewa thamani ya uwekezaji wako. Ikiwa bei za asasi ni kubwa juu ya kanuni zao za kihistoria, na wawekezaji ni giddy na shauku, kuwa waangalifu - na kinyume chake Vigezo vinavyofuata ni bora ikiwa unajua wakati ambapo mwenendo utaondoka. Kama huna, basi ni bora kuelewa hesabu ya soko na kuepuka kulipa sana kwa mali yako ya kifedha.
Kustaafu kama Warren Buffett .
Barbara A. Friedberg ni meneja wa zamani wa kwingineko na mwalimu wa uwekezaji wa chuo kikuu. Maandiko yake yanaonekana kwenye tovuti mbalimbali ikiwa ni pamoja na Robo-Advisor Pros.com na Fedha ya Binafsi ya Barbara Friedberg .