Metric muhimu zaidi katika Uchambuzi wa Msingi ni EPS
Hapo awali nilifanya mfululizo kuhusu kutumia uchambuzi wa kiufundi kwa hifadhi , na sasa kwamba nitaanza moja kwenye uchambuzi wa kimsingi, hakuna mahali bora zaidi kuanza na kushiriki kwa kila hisa.
Kwa mtu wa kawaida, kampuni ni namba ya juu ya mstari - mapato ya jumla - ni barometer ya mafanikio.
"XYZ ilifanya Dola za $ 850 za gazillion robo ya mwisho, lazima iwe ya kushangaza," inakuja kilio.
Lakini kama mtumiaji mwenye elimu , tunajua kwamba si kampuni gani ambayo hufanya, lakini ni kiasi gani wanazoweka - mapato yao - ambayo ni muhimu sana.
Hata hivyo, kama mwekezaji wa soko la hisa, unahitaji kushughulikia hata zaidi na uchambuzi wako wa msingi wakati unapofikiria kununua (au kuuza) hisa. Na hiyo inakuongoza kwenye metri muhimu zaidi ya yote, Kushiriki Kila Shiriki au EPS.
Mapato Kwa Shiriki ni mahesabu kwa kutumia formula ifuatayo;
(Mapato ya Nene - Mgawanyoko wa Hifadhi inayopendekezwa) / Wastani wa Mgawanyo Mzuri = EPS
Kwa mfano, sema una makampuni mawili, Kampuni A na Kampuni B.
Wote wawili walikuwa na mapato makubwa ya $ 500,000,000 mwaka jana. Lakini hebu sema kwamba kampuni ya A ilikuwa na mapato ya dola milioni 100 na Kampuni B ilipata kipato cha dola milioni 50. Menyuko yako ya gesi inaweza kuwa ni kusema kwamba Kampuni A ni sura bora, na hivyo ni bora kununua, kuliko Kampuni B.
Lakini hapa ndio ambapo kipato kwa kila hisa kinaanza.
Hebu sema Kampuni A ina hisa milioni 50 bora, lakini Kampuni B ina milioni 10 tu. Kutumia formula ya EPS, na kudhani hakuna kampuni inalipa gawio, ingeonekana kama hii;
Kampuni A
($ 100,000,000 - $ 0) / hisa milioni 50 = $ 2.00 kwa kila hisa
Ilipinga ....
Kampuni B
($ 50,000,000 - $ 0) / hisa milioni 10 = $ 5.00 kwa kila hisa
Hivyo kwa Kampuni A mapato ni dola mbili kwa kila hisa, na kwa Kampuni B ni mapato ni dola tano kwa kila hisa. Kulingana na mapato kwa kila hisa, ambayo kampuni inafanya vizuri na ni kampuni gani ungependa kununua zaidi?
Unaweza kuona kwa nini ni busara kuangalia EPS kama chombo kulinganisha kwa sababu inaonyesha kikamilifu thamani ya kinadharia kila hisa ambayo kampuni ni ya thamani, kitu ambacho huwezi kuwaambia na idadi tu ya mapato peke yake.
Ni wazi kwamba mapato kwa kila hesabu ya hisa ni mwanzo tu katika mkakati wa jumla wa uchambuzi wa kimsingi, lakini ni sehemu muhimu zaidi, ambayo nyingine metrics msingi hutoka.
Kuna hata aina tatu tofauti za mapato kwa idadi ya kushiriki:
- EPS inayofuatilia - Inayotumia idadi ya mwaka uliopita na inachukuliwa kama EPS ya kweli
- EPS ya sasa - Kutumia namba za mwaka wa sasa, ambazo tangu bado zimeendelea, ni makadirio
- Mipango ya EPS - Idadi ya EPS zilizotajwa kwa mwaka uliofuata (s) kulingana na mwenendo wa sasa
Unapopata kisasa zaidi katika uchambuzi wako wa msingi unaweza hata kuanza kufuatilia mapato kwa kila kampuni ya kampuni ili uone ikiwa zinaongezeka au kupungua, na ikiwa ni kwa kiwango gani, na utumie namba hizo wenyewe katika uchambuzi wako.
Ninapoendelea zaidi katika mfululizo huu juu ya uchambuzi wa msingi nitakuwa nikifunika masuala mengine yanayohusiana na mapato kama;
- Bei kwa Uwiano wa Pato - P / E
- Ukuaji unaopangwa uliopangwa - PEG
- Bei ya Mauzo - P / S
- Bei ya Kitabu - P / B
- Uwiano wa Malipo ya Mgawanyiko
- Thamani ya Kitabu
- Rudi kwenye Equity - ROE
- na zaidi
Hata kama unatumia misingi, kwa nini usiangalie mfululizo wangu juu ya uchambuzi wa kiufundi pia?
-------
Lund Loop ni kipande cha mara moja kwa kila wiki cha kile ambacho ninaandika, kusoma, na kusikia juu ya fedha, tech, muziki, pop utamaduni, ucheshi, na maisha mazuri. Lakini kamwe michezo au kuunganisha ..... milele! Jisajili kwa bure kwa kubonyeza hapa.
Mikopo ya Picha: Aphrodite74 / Vetta / Getty Picha