Wawekezaji Wanaweza Kutumia Portfolio iliyochapishwa kama Dhamana ya Mikopo
Hii inatofautiana na mikopo ya dhamana, ambayo udalali huwapa wafanyabiashara dhamana kwa madhumuni ya kuuza muda mfupi hisa hizo au mali nyingine. Mikopo iliyoungwa mkono na dhamana, inayojulikana pia kama mikopo ya msingi ya dhamana, badala yake inatumia dhamana kama dhamana ili kupata mikopo kwa wawekezaji.
Mikopo-Yaliyotokana na Mkopo?
Mkopo wa dhamana inayotokana na dhamana ni madeni yaliyotokana na dhamana ya mwekezaji ya dhamana za kutosha kama vile hifadhi na vifungo. Mwenye kukopa anatoa dhamana katika akaunti ambayo mkopo huyo ana uhusiano, na mkopeshaji mara nyingi atatoa fedha za mkopo zinazotoka asilimia 50 hadi asilimia 95 ya thamani ya soko la dhamana. Kiasi halisi kinategemea mali maalum ya msingi katika kwingineko na kiwango cha utofauti. Kwa mfano, mkopeshaji anaweza kuidhinisha fedha zaidi dhidi ya kwingineko ya maelezo ya Hazina ya Marekani kuliko kwingineko ambayo inashikilia nafasi moja, iliyosimama nafasi ya hisa.
Mchakato wa Kukodisha katika Kazi
Wakati akopaye anataka kupata fedha za mkopo, anaandika hundi dhidi ya mstari wa mikopo au anatoa maelekezo ya kufuta fedha kwenye akaunti ya benki. Kama thamani ya dhamana ya msingi inabadilika, uwezo wa mikopo wa akaunti hubadilika, ambayo inaweza kufanya hivyo ni lazima kuweka dhamana ya ziada ama kwa njia ya fedha au kwa kuweka hisa nyingine na vifungo awali ambavyo hazijumuishwa katika dhamana.
Mwenye kukopa anaweza pia kulipa baadhi ya mkopo au mkopo. Ikiwa haijafanyika ndani ya muda fulani unaojulikana kama "kipindi cha tiba," ambacho kinachoweza kuanzia siku mbili hadi siku 30, mkopeshaji atashughulikia dhamana zinazofanya kazi kama dhamana kwa kuziuza.
Wakopaji wanaohitajika wanaweza kujumuisha watu binafsi, wawekezaji wa pamoja, na matumaini ya kuishi yaliyotudiwa ambayo mdhamini, mwaminifu, na mrithi wanafanana. Kulingana na taasisi ya kifedha, mikopo inaweza kuanzia $ 100,000 hadi $ 5,000,000 au zaidi kwa watu wa juu sana. Mikopo hii ina masharti ambayo yanafaa kwa akopaye na muda mfupi na wa kati; miaka mitano ni ya kawaida.
Faida kwa Wawekezaji
Mikopo inayotokana na dhamana ina faida nyingi. Wanaweza kutoa wakopaji kiwango cha chini cha riba na kupunguza hatari kwa njia mbadala kama mkopo wa kiasi , ingawa bado wana hatari zaidi kuliko aina nyingine za mikopo. Zaidi ya hayo, hutoa kubadilika zaidi kwa ulipaji na kutoa kipindi cha tiba ili kukidhi mahitaji ya dhamana ya ziada. Hii inatofautiana na mahitaji ya haraka ya kulipa mkopo wa margin.
Kiwango cha riba juu ya mkopo wa dhamana inayotokana na dhamana mara nyingi hutegemea malipo juu ya London Interbank Offer Rate (LIBOR) .
Hii inenea inatofautiana lakini, kwa kawaida, thamani ya uwekezaji wa kwingineko, chini ya kiwango cha riba. Katika hali fulani, mkopeshaji anaweza kupunguza kiwango cha riba juu ya mkopo wa dhamana inayotokana na dhamana ikiwa inaruhusiwa kuweka kiungo cha "tahadhari" kwenye mali ya mali isiyohamishika au mali . Hii inaweza pia kuruhusu mwekezaji kutekeleza maslahi ya mkopo kwa kurudi kwake kodi. Mikopo mingine inayotokana na dhamana pia hutoa kipengele cha malipo ya riba.
Biashara ya Hatari ya Mikopo ya Msaada
Pamoja na faida zao, mikopo ya dhamana inayotokana na dhamana inakuja na hatari fulani. Hata kampuni imara yenye utulivu wa bei ya kihistoria inaweza kukabiliana na mazingira magumu ya kiuchumi na kuona bei ya hisa yake.
Wakati usawa na masoko ya mapato ya fasta hufanya vibaya, ambayo hutokea kwa kawaida katika mizunguko, thamani ya soko ya mali nyingi inaweza kugonga ngazi ambazo hazikufikiri.
Isipokuwa mkopaji ana kipato cha ziada cha ziada nje ya dhamana za kuunga mkono mkopo huo, au dhamana za kuunga mkono mkopo zinajumuisha kabisa mali kama vile bili za muda mfupi za Marekani, hii inaweza kusababisha benki kupiga simu kwa dhamana ya mwekezaji. Hii inaweza kusababisha uhamisho wa kulazimishwa kwa kushikilia akopaye kwa bei zisizovutia. Mwenye kukopa sasa amekuwa na chaguo la kununua na kushikilia kuondolewa kwake, na hawana uchaguzi wa kusubiri soko ili kupona.
Hatari nyingine na mikopo ya dhamana inayotokana na dhamana ni kwamba mkopeshaji hawezi kujisikia vizuri na usalama maalum unaohusika kama dhamana. Kwa mfano, fikiria kuwa unashikilia kizuizi kikubwa cha hisa katika kile kilichokuwa kampuni inayoheshimiwa, kama vile Eastman Kodak. Kama kamera za digital zilipoteza faida ya kampuni hiyo, benki inaweza kuwa imeamua kuwa haitakubali tena kuwa dhamana ya Eastman Kodak. Ingekuwa unatakiwa kuuza hisa zako za Eastman Kodak na kuwekeza fedha katika kitu ambacho kilikubaliwa kwa mahitaji ya dhamana ya mkopo, au ungehitajika kuchangia mitaji ya ziada kwenye akaunti iliyohifadhiwa ambayo imechukua dhamana yako ili kuepuka kuwa na mstari wako wa mikopo kupunguzwa au kufutwa. Kupunguza aina nyingine ya hatari, mikopo ya dhamana inayotokana na dhamana pia ina kizuizi muhimu: Mtupaye hawezi kutumia fedha kulipa madeni ya margin au kuwekeza katika dhamana nyingine.
Mizani haitoi kodi, uwekezaji, au huduma za kifedha na ushauri. Maelezo yanawasilishwa bila kuzingatia malengo ya uwekezaji, uvumilivu wa hatari au hali ya kifedha ya mwekezaji yeyote na inaweza kuwa halali kwa wawekezaji wote. Utendaji wa zamani sio dalili ya matokeo ya baadaye. Uwekezaji unahusisha hatari ikiwa ni pamoja na hasara iwezekanavyo ya mkuu.