Jinsi ya Kuchunguza Uwekezaji Kutoka Juu
Katika makala hii, tutaangalia jinsi uwekezaji wa juu unavyofanya kazi na jinsi wawekezaji wa kimataifa wanaweza kutumia kanuni wakati wa kupata fursa ya portfolios yao wenyewe.
Kuangalia picha kubwa
Mbinu ya uwekezaji ya juu huanza kwenye hatua ya mwanzo ya juu - kuamua ni nchi gani inawakilisha hali bora ya wawekezaji. Kwa mtazamo wa kwanza, jumla ya bidhaa za ndani ("Pato la Pato la Taifa") itaonekana kuwa ni mwanzo wa mwanzo wa mwanzo uliopatikana kwa kiwango kikubwa cha kukua kwa uchumi, lakini wawekezaji watapata kwamba takwimu hizi karibu daima zinaonyesha masoko ya kuibuka kama maeneo bora ya kupeleka mitaji - ambayo sio kweli kwa sababu mbalimbali.
Mipaka ya ardhi na maambukizi yanaweza kuwa na kiwango cha juu cha ukuaji wa kiuchumi, lakini kuna angalau mambo mawili makubwa ya kuzingatia:
- Hatari za kijiografia - Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuamua ikiwa uchumi wa nchi unakuwa hatari kwa hali yake ya kisiasa au kwa nchi nyingine katika eneo ambalo linaweza kuwa thabiti, na kusababisha migogoro ya kiuchumi au ya kimwili. Kwa mfano, kuingizwa kwa Urusi kwa Crimea mwaka 2014 iliongeza hatari ya kuwekeza katika Ulaya ya Mashariki.
- Vigezo vya Mali - Wawekezaji wa Kimataifa wanapaswa pia kuzingatia upimaji wa mali katika mazingira ya ukuaji wa uchumi. Wakati uchumi unaokua haraka unaweza kuzaliana makampuni ya kukua kwa kasi, soko linaweza kuomba sana kwa dhamana. Vitu vya mali vya Kichina , kwa mfano, vilikuwa vimeongezeka zaidi mwaka 2016 kama bei iliongezeka.
Mbali na wasiwasi huu, wawekezaji wanapaswa kuzingatia madhara ya sarafu ya nchi kwenye uwekezaji wao. Hifadhi ya kigeni inaweza kuonekana kama inaweka viwango vya kukua kwa nguvu katika suala la fedha za ndani, lakini viwango vya ukuaji vinaweza kutoweka wakati wa uhasibu kwa kushuka kwa thamani kwa fedha za ndani kuhusiana na dola za Marekani. Ukosefu huu utatambulika wakati mwekezaji alibadilisha faida katika dola za Marekani mwishoni mwa mzunguko wa uwekezaji.
Kuchagua Sekta ya Haki
Hatua inayofuata kwa wale wanaotumia njia ya juu ya uwekezaji ni kuchunguza viwanda maalum ndani ya nchi iliyochaguliwa. Katika hali nyingi, nchi au mkoa utakuwa na ukuaji wake mkubwa katika maeneo maalum ya uchumi kwa wakati wowote badala ya kupana kwa makundi yote. Maeneo haya huwa na mabadiliko juu ya mzunguko kamili wa kiuchumi, na teknolojia ya kawaida inaongoza njia na huduma za nyuma nyuma katika mzunguko huo.
Kwa mfano, ukuaji wa uchumi wa nchi unaweza kuunganishwa sana na sekta fulani, kama vile rejareja au nishati . Kuwekeza kwa kiasi kikubwa katika sekta zote za uchumi inaweza kupunguza faida nzuri ikilinganishwa na kulenga sekta hizo zinazoongezeka kwa haraka zaidi - au zina uwezo wa kukua haraka zaidi wakati ujao.
Kundi la kati la kukua katika soko linalojitokeza, kwa mfano, linaweza kuweka hatua ya kukua kwa usawa wa watumiaji wa busara.
Pia ni muhimu kuangalia kama viwanda vinaathiriwa na serikali. Kwa mfano, nchi nyingine hutoa ruzuku kwa viwanda muhimu vya kimkakati. Ruzuku hizi zinaweza kusaidia kuongeza faida kwa muda mfupi, lakini huenda usiwe mahali milele.
Kuchambua Haki ya Nitty
Nusu ya pili na hatua ya mwisho ya mbinu ya juu ya uwekezaji ni kuchunguza kwa kina maelezo ya mali ya kibinafsi kabla ya kununua. Katika kesi hiyo, wawekezaji wanapaswa kuangalia masuala ya msingi na kiufundi ya mali maalum ndani ya uchumi wa nchi na sekta ya sekta. Mali hizi zinaweza kujumuisha hifadhi za kigeni, Mapokezi ya Marekani ya Msaada ("ADRs"), ETF za kimataifa zinazolenga maeneo maalum, au aina nyingine za mali.
Katika ngazi ya kiufundi, wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuangalia mali ambazo zimeongezeka badala ya kuanguka kwa bei ili biashara pamoja na mwenendo. Katika ngazi ya msingi, wawekezaji wanapaswa kutafuta mali isiyo na thamani kuhusiana na dhamana zote za ndani na dhamana ya kimataifa kugawana darasa sawa na sekta. Mienendo hii inahakikisha kuwa wawekezaji hawapatii zaidi mali.
Wawekezaji wanaweza kupima thamani kwa kuangalia uwiano wa fedha kama mapato ya bei (P / E) au kitabu cha bei (P / B), pamoja na mambo mengine kama mtiririko wa fedha bila malipo na ukuaji wa mapato. Mara nyingi, wawekezaji watajenga mifano ya kifedha ambayo huongeza fedha taslimu zaidi ya miaka 3-5 na kupunguza hizo mtiririko wa fedha hadi tarehe ya sasa ili kuamua kama hisa imepunguzwa au haifaiki.
Hatimaye, wawekezaji wanapaswa kuzingatia makini uwiano wa gharama unaohusishwa na ETFs za kimataifa na fedha nyingine, hususan sekta maalum ya fedha ambazo huwa ni ghali zaidi.
Pointi muhimu za kuchukua
- Uwekezaji wa juu unahusisha kutazama uchumi wa nchi, ikifuatiwa na viwanda maalum, ikifuatiwa na mali binafsi.
- Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuzingatia mambo mbalimbali ya hatari wakati wa kuchambua uchumi, ikiwa ni pamoja na hatari ya kijiografia na hesabu za mali wakati wa kuchagua viwanda vilivyowekwa vizuri ndani ya uchumi.
- Mali ya kibinafsi ni bora kuchambuliwa kwa kutumia mchanganyiko wa kiufundi na uchambuzi wa msingi ili kuamua jamaa na hesabu kabisa.