Mambo muhimu ya hatari ya kuzingatia
hifadhi na mdogo wa juu kulingana na kofia ya soko la kimataifa.
Katika makala hii, tutaangalia hatari zinazohusiana na uwekezaji wa kimataifa na kama faida zinazidi hatari hizo.
Je, ni hatari gani ya uwekezaji duniani?
Hatari ya uwekezaji wa kimataifa ni muda mrefu unaohusisha aina nyingi za hatari za kimataifa, ikiwa ni pamoja na hatari ya sarafu, hatari za kisiasa, na hatari ya kiwango cha riba. Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuchunguza kwa makini mambo haya ya hatari kabla ya kuwekeza katika hisa za kimataifa.
Ya tatu hatari kubwa ya uwekezaji duniani ni pamoja na:
- Hatari ya Fedha ni hatari inayohusishwa na kushuka kwa thamani ya fedha za kigeni kuhusiana na dola ya Marekani. Kwa mfano, kampuni ya kigeni inaweza kuripoti asilimia 25 ya mapato ya ukuaji, lakini kama sarafu yake ya ndani inapungua kwa asilimia 10 kuhusiana na dola ya Marekani, kiwango cha ukuaji wa kweli ni asilimia 15 tu wakati faida zinabadilishwa kwa dola za Marekani.
- Hatari ya kisiasa ni hatari inayohusishwa na serikali za kigeni na siasa. Kwa mfano, Brazili alitoa sehemu ya kampuni yake kubwa ya mafuta - Petroleo Brasiliero - kwa hatua ambayo imesababisha wawekezaji wengi kupoteza pesa. Kashfa ya rushwa inayofuata inayohusisha kampuni hiyo imesababisha hisa hata chini.
- Hatari ya kiwango cha riba ni hatari ya mabadiliko mabaya kwa sera ya fedha. Kwa mfano, uchumi wa soko unaojitokeza unaweza kuamua kuwa unaongezeka kwa haraka sana na hufanya kuwa na mfumuko wa bei kwa kuongezeka kwa viwango vya riba. Mienendo hii inaweza kuwa na athari mbaya juu ya thamani ya mali za fedha ambayo ni bei kulingana na viwango vya riba.
Njia bora ya kupunguza uwezekano wa uwekezaji wa kimataifa ni kupitia vielelezo mbalimbali vya kimataifa. Kwa mfano, fedha zote za Marekani za zamani za Marekani zinatoa ufikiaji wa nchi tofauti na madarasa ya mali duniani kote, ambayo hupunguza hatari zinazohusiana na nchi yoyote ya mtu.
Kupima Hatari ya Kimataifa ya Uwekezaji
Kuna njia nyingi za kupima hatari ya uwekezaji wa kimataifa, ikiwa ni pamoja na hatua za kiasi na za ubora. Wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kufikiria mchanganyiko wa mbinu hizi wakati wa kutathmini hatari ya uwekezaji wa kimataifa.
Vipimo vya kawaida vya hatari ni pamoja na:
- Beta hutegemea tete ya uwekezaji ikilinganishwa na ripoti ya alama. Kwa mfano, wawekezaji wa Marekani wanaweza kupima usawa wa hisa za kigeni kwa kulinganisha na S & P 500 index benchmark kupitia coefficient beta. Betas ya juu inawakilisha tete zaidi.
- Uwiano wa Sharpe unarudi kurudi kwa marekebisho ya mfuko kwa muda. Uwiano umehesabiwa kwa kugawa wastani wa mfuko usio na hatari ya kurudi kwa kupotoka kwa kawaida. Ratio za Juu za Juu zinarudi kurudi kurekebishwa hatari.
Hatari ya uwekezaji wa kimataifa inaweza pia kupimwa kwa kutumia njia kama vile:
- Ukadiriaji wa Mikopo hutoa ufahamu katika ubora wa mikopo ya nchi. Kwa mfano, nchi yenye kiwango cha chini cha mkopo inaweza kuwa na kubadilika zinazohitajika ili kukuza ukuaji, ambayo inaweza kusababisha kushuka kwa hesabu za usawa.
- Ratings ya Wachambuzi inaweza kutoa ufahamu maalum katika usawa binafsi wa kimataifa. Mara nyingi, upimaji huu hujumuisha malengo ya bei na mambo mengine ya kuzingatia, ingawa uchunguzi wa upande wa wachambuzi unapaswa kuchukuliwa na nafaka ya chumvi.
Wawekezaji wanapaswa kuzingatia jinsi mambo haya yanavyoweza kupatikana katika portfolios zao. Portfolios za kustaafu zinaweza kushikamana na hifadhi za chini tete, wakati wawekezaji wadogo wanaweza kutaka kuzingatia kuongeza tamaa kwani wanaweza kutoa uwezo zaidi wa kurudi kwa muda mrefu.
Je! Kuwekeza Ulimwenguni Kuna Thamani?
Mchanganyiko wa kimataifa husaidia kupunguza wastani wa tete kwingineko juu ya muda mrefu. Katika kipindi cha muda mfupi, wawekezaji wanaweza pia kushiriki katika soko lolote la soko linalojitokeza. Marekani inaweza kuongoza ulimwengu wakati wa kipindi fulani, lakini kuna vipindi vingine visivyoweza kutokea wakati nchi nyingine au soko litapeleka kurudi bora.
Kwa mfano, ufikiaji wa usawa wa mashirika yasiyo ya Marekani wakati wa katikati ya miaka ya 1980 ingekuwa zaidi ya portfolios za ndani.
Mizigo ya fedha inaweza pia kusaidia kuboresha utofauti , kwani haijahusiana na utendaji wa usawa. Uwiano wa chini na usawa wa Marekani una maana kuwa wawekezaji wanaweza kuwa na zaidi hata kurudi kwa muda. Kwa mujibu wa Vanguard, harakati za sarafu pia ziliongezeka kwa usawa wa hisa zisizo za Marekani na asilimia 2.7 kati ya 1970 na 2013 na mtoa mfuko anatarajia sarafu itaendelea kuwa mseto muhimu katika siku zijazo.
Chini Chini
Uwekezaji wa kimataifa umeongezeka kwa muda mrefu, lakini wawekezaji wanapaswa kuchunguza hatari za uwekezaji duniani. Habari njema ni kwamba kuna zana nyingi za kutosha kupima hatari hizi na kuhakikisha mchanganyiko sahihi kwa kwingineko yoyote. Vanguard inapendekeza kutenga asilimia 20 ya kwingineko kwa uwekezaji wa kimataifa au uwezekano zaidi kulingana na mabadiliko ya mtaji wa soko kwa muda.