Mikakati endelevu sasa inafanana na kifedha
Pamoja na riba inayokua katika uwekezaji endelevu, ni vizuri kuona utendaji mzuri wa kifedha wa fedha nyingi zifuatazo.
Kushangaa kuhusu uwekezaji wa kijamii unaosababishwa na uwekezaji wa kifedha kwa kiasi fulani ni msingi mzuri kulingana na historia ya uchunguzi hasi.
Kwa mfano, utafiti huu na mshauri wa uwekezaji Wilshire Associates akaunti ya Mabilioni ya Dollars waliopotea na CalPERS kwa muda kutokana na kuachana na sekta kama vile tumbaku.
Sheria za ushuru wa kifedha pamoja na mawazo ya uwezekano wa kuacha kurudi kwenye meza imesababisha wengi kutazama njia nyingine kutoka kwa chaguzi za uwekezaji endelevu.
Kwa bahati nzuri, wakati ambapo hesabu ni za juu, uwekezaji endelevu umefanya vizuri zaidi kwa kifedha.
S & P 500 ilikuwa ya juu zaidi ya 1% wakati wa nusu ya kwanza ya 2016 na ilifanyika wakati wa miezi michache iliyopita ili kuwa chini ya mwaka, au gorofa, au ilipomalizika zaidi ya + 1.28%, na kukumbuka hili ni kabla ya ada yoyote ya usimamizi inatumiwa na meneja wowote wa mfuko au broker.
Umma mkubwa unaozingatia mfuko wa pamoja wa kudumu nchini Marekani, kwa kiasi kikubwa, kwa mali, ni Fonds ya Parnassus Core Equity sasa inayosimamia zaidi ya dola 13B kwa mali, na mfuko huu ulikuwa + 3.34% kwa miezi 6 iliyopita kama nzuri sana uharibifu wa pointi 206 za msingi.
Katika Chuo Kikuu cha Brown, tulianza kufanya kazi na Parnassus katika Mfuko wa Uwekezaji wa Uwekezaji wa Chuo Kikuu cha Brown ambao ulikuwa na lengo la kufadhiliwa kifedha wakati wa kutafuta fursa bora za mazingira na kijamii, hivyo ni nzuri kuona Parnassus akiendelea kufanya vizuri.
Kuanzia Julai 23, 2016, pia, hifadhi ya mwisho 5 tuliyetenga kama darasa kama uwekezaji mkubwa endelevu kwa kifedha na kutokana na mtazamo wa uendelevu na ambayo ni:
Hannon Armstrong, Xylem, Alphabet, 3M, Vifaa vya Vifaa
Makampuni haya 5 yameongezeka + 18.27% kama kwingineko yenye uzito sawa, kulingana na S & P 500 + 7.9% tangu katikati ya Machi wakati haya yalipendekezwa kwanza na kupiga kura na wanafunzi wetu.
Tumeandika hapa hapo juu kuhusu Parnassus, kampuni ya uwekezaji wa Bay Area, ambayo imekuwa imepungua kwa kiasi kikubwa wakati mameneja wengi wa kazi wamekuwa hushughulikia kiwango cha alama zao.
Kwa kweli, tu 15% ya fedha kubwa ya thamani ya cap hupiga alama za alama zao zaidi ya mwaka uliopita.
Na hivyo bar kubwa imewekwa kwa ajili ya uwekezaji endelevu, lakini kupitia matumizi ya akili ya ESG na ujuzi na mkakati sahihi, kutofaulu kwa kifedha kunawezekana na kunaweza kujaribiwa kwa na kufanikiwa wakati mikakati mingine inayofanana bila kudumu inatumika yanakabiliwa.
Mfuko mwingine wa Parnassus, Endeavor, ulikuwa mfuko wa uwekezaji endelevu wa kudumu wa miaka 10 iliyopita, kumpiga alama zake, na Parnassus kwa ujumla sasa anafanya kitu kama dola bilioni 15 kutoka chini ya dola bilioni 1 nyuma mwaka 2007.
Pia kufanya nguvu ni Mfuko wa Uchaguzi wa Jamii wa TIAA-CREF, ambao ni mfuko wa pili wa umma unaohusika na aina yake kwa kiasi cha dola bilioni 2.7 katika mali, lakini inawakilisha zaidi ya dola bilioni 16 za mali wakati unatia akaunti za faragha, kwa hiyo ni jambo hili kubwa kuliko yote fedha za uwekezaji endelevu, pengine duniani kote, kwa kwingineko iliyosimamiwa kama hiyo.
Aina hii ya takwimu za nguvu za utendaji wa kifedha zinaharakisha tu maslahi katika shamba.
Uchunguzi mwingine unaoonyesha kutofautiana kwa masuala ya kifedha kama vile bodi ya utofauti wa kijinsia pia husaidia kuongeza riba ya watumiaji.
Matokeo yanaanza kuwa sio kuwashughulikia ESG kama inazidi kuwa hatari ikiwa sio yanayoshauriwa, hasa unapofikiria, kwa mfano, uwezekano wa bei ya chini ya mafuta. Kuwekeza tu kama biashara kama kawaida itaendelea sio busara, hasa ikiwa kwa njia ya utofauti katika uendelezaji peke yake, una nafasi ya kuendesha kazi nzuri ya mwitu iliyofurahia na makampuni kama vile Tesla Motors, lakini kama huna uchanganuzi, umepotea na ufafanuzi.
Wafanyakazi wenye nguvu zaidi wa kifedha kwa kiungo hiki kinachukuliwa na Bloomberg ni Mfuko wa Mapato ya Muda mrefu wa Calvert (+ 11.8% kwa wawekezaji A Share) na Mfuko wa Maji wa Kimataifa wa Calvert (+ 10.78% kwa wawekezaji wa A Share).
Aina hizi za dalili za nguvu sana za utendaji wa kifedha katika darasa la mali zinaonyesha kwamba wawekezaji haja ya kuangalia tu kwa fedha za usawa lakini pia makundi mengine ya uwekezaji kama vile vifungo, miundombinu na usawa wa kibinafsi, ambayo inaweza kuwa vigumu kwa mtu wa kawaida kufikia, lakini ambayo inaweza kuwa fursa kubwa kwa kampuni ndogo ndogo za kitaaluma.
Pia kukumbuka kwamba mapato yamebadilisha sana kwa sekta. Kwa kuzingatia kiungo hiki cha awali cha FactSet, mapato ya kampuni ya nishati yalianguka mwaka 77% kwa mwaka, kuanguka kubwa sana, pia kutafakari mabadiliko ya kimataifa katika ufanisi wa nishati na matumizi ya matumizi pamoja na uongezekaji wa usambazaji ambao tulipata hivi karibuni huko Marekani.
Uwekezaji Endelevu hautakuwa tu ua dhidi ya mwenendo huu lakini pia njia ya kutafuta Alpha, kwa njia nyingine kwa mara ya kwanza.
Lakini tunapaswa pia kukumbuka uharibifu wa miaka kumi wa Uwekezaji wa Uwekezaji wa Uzazi, kama vile Parnassus, akionyesha kwamba Wafanyabiashara wa Thamani wanaoishi katika uendelevu wamekuwa wakifanya vizuri kwa muda sasa.
Katika darasa letu la Brown, kama ilivyoelezwa, tumeona Hannon Armstrong na Xylem kuwa chaguo mbili nzuri zaidi, na ni juu + 22% na + 23% kwa mtiririko huo tangu walichaguliwa kwa kwingineko yetu ya darasa.
Makampuni haya ya nishati mbadala na maji ya miundombinu yalikuwa ni mawasilisho yetu bora, kuchanganya uendelevu na kesi ya kifedha / biashara, na makampuni haya yanaendeshwa kwa uangalifu na kwa uangalifu, bila kujaribu kupata mbele yao wenyewe.
Tofauti hiyo kwa mfuko wa uwekezaji endelevu wa kudumu wa nusu ya kwanza ya 2016, TheCalvert Global Energy Solutions Fund, chini ya asilimia 7.9 kwa wawekezaji A Share wakati wa peroid hii. Mfuko huu umeonyesha wazi bets chini ya ufanisi katika sekta ya nishati mbadala kama ilivyo kwa maelezo ya hivi karibuni.
BlackRock awali alikuwa na uzoefu usio sawa wakati ulipoendesha Mfuko wa Nishati ya Ulaya, basi mfuko mkubwa zaidi wa Ulaya, lakini ambao utendaji wake umegeuka hivi karibuni na ambao sasa ni mfuko wa nyota wa nyota 4. Parnassus ina hali yake ya nyota 5, Calvert ni zaidi ya mfuko uliochanganywa.
Katika mfuko kwa misingi ya mfuko, hata katika taasisi moja ya kifedha, kunaweza kuwa na ufanisi zaidi au utendaji mbaya kwa mikakati ya uwekezaji endelevu, lakini kwa ustawi na ujuzi unaotumiwa huko tena haipaswi kuwa na maoni ya blanketi ambayo inarudi kwenye meza.
Kinyume chake, fedha kubwa zaidi na za kisasa zinatofautiana sasa, na kwa masuala kama vile usawa wa kifedha huko Magharibi, darasa la kati la kupanda katikati ya Asia na masuala ya juu kama vile mabadiliko ya hali ya hewa juu ya upeo wa macho, kugawanyika katika uwekezaji endelevu ambao ni kufikiri na kuthibitishwa takwimu kuwa njia nzuri mbele.
Masuala juu ya ubora wa data za ESG pia hubakia na kwa kweli huongezeka zaidi kwa siku hiyo, hivyo uwekezaji wa passifu umepata mafanikio pia. Uwekezaji Endelevu sio pendekezo la kifungo rahisi wakati makampuni yanafanya kazi juu ya mikakati mpya kama vile gari lisilosafiri, hasa kwa siri, hivyo kujua makampuni ni muhimu sana.
Hii inasema dhidi ya indexing, uwekezaji badala endelevu sasa inaweza kuonekana kama salvaging ya uwekezaji hai kwa ujumla zaidi. Je! Hiyo ni kwa njia gani ya kushangaza ya uwekezaji - uwekezaji endelevu umekuwa fursa muhimu kwa sekta ya huduma za kifedha na inaweza kuokoa biashara zao kabisa.
Habari njema ni kwamba hii husaidia matokeo ya mazingira na kijamii pia - basi mbio ya ubora itaanza.