Vidokezo muhimu kabla ya Kuwekeza
Katika makala hii, tutaangalia mfuko wa dhamana kwa undani zaidi na kutambua baadhi ya mambo muhimu kwa wawekezaji wa kimataifa.
Maelezo mafupi
Mfuko wa Bondoni wa Global Templeton hutumia mchanganyiko wa uchambuzi wa kiasi na ubora pamoja na utafiti wa chini ili kutambua nafasi za uwekezaji wa kimataifa. Timu hiyo inalenga kufanya uchunguzi wa kina wa nchi ili kutambua usawa wa uchumi unaosababisha fursa za thamani katika sarafu, viwango vya riba, na mikopo yenye uhuru , wakati unapoendelea kuchunguza hatari na kuhama kwa kuzingatia kama mzunguko wa kiuchumi na mkopo wa kimataifa umebadilika.
Mfuko huo una uwekezaji wa chini wa $ 1,000 na karibu dola bilioni 40 katika mali chini ya usimamizi, kama katikati ya 2017. Morningstar inachainisha kwingineko ya mfuko kuwa na muda mdogo - inamaanisha hatari ya chini ya riba kuliko fedha nyingine - na vifungo vya chini-hadi vyema-ambavyo ni lazima kutarajiwa na fedha nyingi za kimataifa.
Kwa upande wa kurudi kwa marekebisho ya hatari, mfuko huo umebadilishana mara kwa mara vigezo vyake na hatari inayofanana.
Malipo yafuatayo yanahusu wawekezaji katika mfuko wa pamoja:
| Uwiano wa gharama kubwa | Asilimia 0.96 |
| Uwiano wa gharama ya Net | Asilimia 0.93 |
| Malipo ya Mauzo ya awali ya Max | Asilimia 4.25 |
| CDSC | Asilimia 0.00 |
| Feli 12b-1 | Asilimia 0.25 |
* Kuanzia mwezi wa Januari 2017 (updated kila mwaka).
Kwa mujibu wa Morningstar, ada hizi ni chini ya wastani wa fedha zinazolingana na mauzo ya wastani ya asilimia 23 husaidia kupunguza gharama za biashara ambazo zinaweza kula. Fedha nyingi za fedha za biashara za kubadilishana dhamana (ETFs) zinaweza kutoa uwiano wa chini wa gharama - wastani juu ya asilimia 0.20 tu - lakini wawekezaji hawana upatikanaji wa timu hiyo ya usimamizi wa wenye uzoefu katika helm. Wawekezaji wanapaswa kuzingatia ada hizi, hata hivyo, wakati wa kuamua kati ya uwekezaji.
Faida na Hatari
Mfuko wa Bondoni wa Global Templeton umekuwa karibu tangu 1986 na rekodi kali ya kufuatilia linapokuja suala la utendaji na upimaji wa Morningstar.
Faida za kuwekeza katika mfuko ni pamoja na:
- Diversification . Mfuko wa wigo wa mfuko huo ni pamoja na nafasi zaidi ya 150 zilizopo duniani kote. Wakati nafasi hizi zimeongezeka mara nyingi, mfuko huo ulikuwa na asilimia 40 kwa Amerika, asilimia 25 ya mfiduo wa Asia, asilimia 4 ya uwezekano wa Ulaya, katikati ya mwaka 2017, na asilimia 70 imewekeza katika mapato ya kudumu na asilimia 30 imewekeza fedha.
- Usimamizi wa Uzoefu . Mfuko huo umesimamiwa na Michael Hasenstab tangu mwaka 2001 na kuungwa mkono na timu kubwa ya wachambuzi waliopo duniani kote. Uwezo wa timu hii ya kuondokana na indefa za benchmark wakati kuweka hatari kwa kiwango cha wastani huwaweka mbali na timu nyingine nyingi katika nafasi.
- Muda mdogo . Muda wa mfuko huelekea kuwa mdogo, ambayo inamaanisha kuwa mfuko huo unaweza kuwa na kiwango cha chini cha kiwango cha maslahi kuliko fedha za dhamana zinazofanana. Hii inaweza kuifanya uwekezaji wa kipato cha kudumu hata kama benki kuu zinaongeza viwango vya riba.
Hatari za kuwekeza katika mfuko ni pamoja na:
- Hatari za Mapato zisizohamishika . Malipo mengi ya mapato yanayopangwa yanategemea viwango vya riba vinavyowekwa na benki kuu. Aidha, mapato yanayopangwa huwa chini ya kioevu kuliko usawa wakati wa mgogoro wa kiuchumi, ambayo inaweza kuwa na athari mbaya kwa mfuko huo.
- Hatari za kisiasa . Dhamana za madeni ya Ufalme zina hatari zaidi kuliko vifungo vya ndani tangu wanapokuwa na hatari kubwa zaidi ya kisiasa . Kwa mfano, nchi inaweza kuamua kulipa vifungo vyake na kutoweka kwa madeni yake kwa sababu ya mambo ya nje ya udhibiti wao.
- Hatari ya kiwango cha riba . Viwango vya riba vilikuwa karibu na rekodi ya rekodi ulimwenguni iliyoendelea baada ya mgogoro wa kifedha wa 2008. Kupanda kwa viwango vya riba - kama ilivyokuwa nchini Marekani mwaka 2017 - inaweza kupunguza bei ya vifungo katika mfuko huo.
Mbadala ya Kuzingatia
Kuna fedha nyingi za kimataifa za dhamana za kifedha na ETFs. Orodha ya Nyota za asubuhi zaidi ya fedha 300 tofauti za Global Bond, wakati ETFdb.com inaorodhesha karibu ETF 20 zinazofikia vigezo sawa.
Baadhi ya ETF za dhamana za kimataifa zinajumuisha:
- Mfuko wa Mapato ya Mkakati wa RiverFront (RIGS)
- FlexShares Tayari Upatikanaji Mfuko wa Mapato Mbaya (RAVI)
- PowerShares Global Short-Term High Yield Bond Portfolio (PGHY)
- SPDR Barclays International Treasury Bond ETF (BWX)
- iShares ya Kimataifa ya Hazina ETF (IGOV)
Baadhi ya fedha za kimataifa za dhamana za kifedha ni pamoja na:
- Mfuko wa Bondeni wa Nje wa PIMCO (PFOAX)
- Mfuko wa Mapato ya Kisiasa wa Payden Global (PYGFX)
- Makundi ya Ushauri wa Kimataifa wa Mfuko wa Mapato (TIFUX)
- SEI Mfuko wa Mapato ya Fasta ya Kimataifa (SEFIX)
- DFA 5-Yr Global Portfolio Fixed Mapato (DFGBX)
Chini Chini
Mfuko wa Bondoni wa Global Templeton ni mojawapo ya fedha za kimataifa za mapato ya pesa za kimataifa zilizopatikana duniani. Kwa rating ya nyota tano kutoka Morningstar na historia ya kurudi kupiga marudio, wawekezaji wa kimataifa wanapaswa kuzingatia kwa makini mfuko kama fursa ya mapato ya fasta kwa kwingineko yao. Hata hivyo, wanapaswa pia kukumbuka gharama zinazounganishwa na mfuko na mambo ya hatari ambayo huathiri darasa la mali.