Kitafakari kwa Tofauti katika Viwango vya Maslahi Kote duniani
Viwango vya riba hutofautiana kati ya nchi kulingana na mzunguko wa sasa wa kiuchumi, ambao huwapa fursa kwa wawekezaji. Kwa kununua fedha za kigeni kwa sarafu ya ndani, wawekezaji wanaweza faida kutokana na tofauti kati ya viwango vya riba vya nchi mbili. Ubaguzi wa mabenki haya hutofautiana kulingana na uchumi wa dunia, lakini mikakati hii ya arbitrage imekuwa ya kawaida.
Kuvutia Arbitrage
Aina ya kawaida ya riba ya arbitrage inaitwa kufunikwa kwa riba ya arbitrage, ambayo hutokea wakati hatari ya kiwango cha ubadilishaji imefungwa na mkataba wa mbele. Kwa kuwa harakati kali katika soko la forex inaweza kufuta faida yoyote iliyotokana na tofauti katika viwango vya ubadilishaji, wawekezaji wanakubaliana na kiwango cha ubadilishaji wa sarafu katika siku zijazo ili kufuta hatari hiyo.
Kwa mfano, tuseme kuwa dola ya Marekani (dola za dola za Marekani) ya kiwango cha riba ni 1%, wakati kiwango cha Australia (AUD) kina karibu na 3.5%, na kiwango cha ubadilishaji wa dola 1.5000 / AUD.
Kuwekeza dola 100,000 USD ndani ya 1% kwa mwaka kunaweza kusababisha thamani ya baadaye ya $ 101,000. Hata hivyo, kubadilishana dola kwa AUD na kuwekeza katika Australia bila kusababisha thamani ya baadaye ya $ 103,500.
Kutumia mikataba ya mbele, wawekezaji wanaweza pia kuweka kiwango cha ubadilishaji wa hatari kwa kuzingatia kiwango cha ubadilishaji wa baadaye.
Tuseme kwamba mkataba wa miaka 1 kwa USD / AUD utakuwa 1.4800 - premium kidogo katika soko. Kubadilishana kwa dola kunaweza kusababisha hasara ya dola 1,334 kwa kiwango cha ubadilishaji, ambayo bado inatoa faida ya jumla ya $ 2,169 kwenye nafasi na inatoa ulinzi wa chini.
Weka Biashara & Aina Zingine za Arbitrage
Biashara ya kubeba ni aina ya kiwango cha riba cha arbitrage ambacho kinahusisha mji mkuu wa kukopa kutoka nchi yenye viwango vya chini vya riba na kuikopesha katika nchi yenye viwango vya juu vya riba. Biashara hizi zinaweza kufunikwa au wazi katika asili na zimeshutumiwa kwa harakati kubwa za fedha katika mwelekeo mmoja au nyingine kwa matokeo, hasa katika nchi kama Japan .
Katika siku za nyuma, yen ya Kijapani imetumiwa kwa makusudi haya kwa sababu ya viwango vya chini vya riba nchini. Kwa kweli, mwishoni mwa 2007, inakadiriwa kuwa baadhi ya trilioni dola 1 ilikuwa imesimama juu ya yen kufanya biashara. Wafanyabiashara wangeweza kukopa yen na kuwekeza katika mali za kuzalisha juu, kama dola za Marekani, mikopo ya subprime, deni la soko linalojitokeza , na madarasa sawa ya mali mpaka kuanguka.
Muhimu wa kubeba biashara ni kutafuta fursa ambapo tete ya kiwango cha riba ilikuwa kubwa zaidi kuliko kiwango cha ubadilishaji wa kiwango cha ubadilishaji ili kupunguza hatari ya kupoteza na kuunda "kubeba".
Kwa sera za fedha zinazidi kukomaa, fursa hizi ni mbali na ni chache kati ya miaka ya hivi karibuni. Lakini, hiyo haina maana kwamba hakuna nafasi yoyote.
Hatari na Arbitrage ya Kiwango cha Maslahi
Licha ya mantiki isiyofaa, kiwango cha riba cha arbitrage sio hatari. Masoko ya fedha za kigeni ni hatari kwa sababu ya ukosefu wa mikataba ya ushirikiano na mikataba ya kodi. Kwa kweli, baadhi ya wachumi wanasema kwamba kiwango cha riba cha arbitrage kinachukuliwa si tena biashara yenye faida - angalau kuhamia mnamo 2017 - isipokuwa gharama za malipo zinaweza kupunguzwa chini ya viwango vya soko.
Baadhi ya hatari nyingine ni pamoja na:
- Tofauti ya matibabu ya kodi.
- Udhibiti wa fedha za kigeni.
- Ugavi au mahitaji ya uhaba.
- Gharama za ushirikiano.
- Slippage wakati wa utekelezaji.
Ni muhimu kuzingatia kwamba kiwango cha riba cha arbitrage kinachofanyika na wawekezaji wa taasisi kubwa ambazo zinamilikiwa vizuri kutokana na fursa ndogo kwa kutumia uzito mkubwa.
Wawekezaji hawa wakuu pia wana rasilimali nyingi kwa mkono ili kuchambua fursa, kutambua hatari zinazoweza kutokea, na kuondokana na biashara kwa haraka kwa sababu moja au nyingine.
Ikiwa unazingatia biashara, unapaswa kuwa na ufahamu wa mambo haya muhimu ya hatari na hakikisha kwamba umefanya kazi yako ya nyumbani. Masoko ya fedha za kigeni yanaweza kuwa tete sana na yenye hatari, hasa wakati wa kutumia kiwango kikubwa cha kiasi na ustawi. Kwa ujumla ni wazo nzuri kuweka viwango vya margin chini na kuzingatia vizuri utafiti wa muda mfupi niche fursa.