Hapa ni lulu nyingine mbili za hekima kutoka kwa Peter Lynch ambayo itakusaidia kuchukua hisa kubwa za rejareja .
"Makampuni Makubwa Yana Moja Machache; Makampuni Machache Yana Moja Mkubwa."
Kila hisa yako mwenyewe inawakilisha sehemu ya umiliki katika biashara halisi. Soko tayari imeona kile kampuni hiyo ina thamani kupitia bei ya sasa ya hisa. Kwa hiyo, ikiwa unatarajia kampuni itapanda kwa thamani ya moja ya vitu vitatu lazima iwekee.
- Kampuni hiyo inakua. Kwa wauzaji, hii ni bora kufanyika kupitia mauzo ya kikaboni na ukuaji wa kuhifadhi.
- Utendaji wa makampuni (mapato, mauzo, pembejeo za faida, nk) inaboresha.
- Soko hiyo haijathamini sana hisa, au ubora wake haujathamini kikamilifu.
Kubwa, wadogo, wauzaji mara nyingi wanajumuisha makundi haya mawili. Ikiwa wanaweza kukua kimwili na wateja wanawapenda, watapanua kwa miaka. Wao pia hawafuatiwi sana na wachambuzi, hivyo nafasi zao kuwa chini ya kuhesabiwa ni za juu.
Wawekezaji wa taasisi mara nyingi huepuka kofia ndogo kwa miaka, kwa sababu hawawezi kununua hisa za kutosha kuathiri mstari wao wa chini. Wakati hatimaye wanaanza kuanza kuondokana na kiasi kidogo cha hisa, bei ya muuzaji wa cap-ndogo inaweza kuongezeka kwa ghafla.
Siwezi kusema unapaswa kununua wauzaji wa cap-kubwa; Ninasema tu unapaswa kuwa na matarajio tofauti kwao.
Chukua Home Depot kwa mfano. Ni kampuni kubwa, lakini kwa maduka zaidi ya 2,000 siku zake za ukuaji wa haraka zinawezekana. Nini itakuwa nzuri lakini sasa ina bei ya mapato (P / E) 22, ambayo ina maana ni bei ya ukuaji.
Kwa maneno mengine, ikiwa Home Depot ina nafasi zaidi ya kukua au hesabu ya kuridhisha zaidi, inaweza kufanya uwekezaji mzuri. Hata hivyo, kuwa na thamani kubwa kwa fursa za ukuaji mdogo ni mchanganyiko mbaya. Unajua ni aina gani hisa zako zinaingia (thamani ya kucheza, walipaji wa mgawanyiko , wakulima wa haraka, nk) ili uweze kujua nini cha kutarajia, na hivyo utajua wakati hesabu yao ni "matajiri sana."
"Ikiwa Ningeweza Kuepuka Hifadhi ya Mmoja, Ingekuwa Hifadhi ya Chache zaidi katika Sekta ya Juu zaidi."
Hifadhi ya moto, katika viwanda vya moto, mara nyingi ni moto sana kushughulikia. Kuzingatia hisa kama Amazon.com ni karibu haiwezekani. Kwa kuwa kila mtu anahitaji kuwa nayo, ukamilifu ni bei katika hesabu yake ya sasa. Uokoaji wowote unaweza kutuma sehemu kupungua. Sehemu ya sababu za hisa hazikuanguka bado, ni kwa sababu ng'ombe ni kutabiri mambo mazuri kutoka kwa bidhaa mpya na huduma (wingu, Streaming, nk) ambayo haitoi faida nyingi leo. Hii sio kawaida; viwanda vya moto hubadilisha kila wakati.
Amazon.com inaweza kuendelea sana kuongezeka, lakini kuchambua ambako itakuwa wakati ujao inachukua leap ya imani.
Ikiwa hujisikia vizuri kufanya hivyo, ungependa kuchagua hisa na sifa hizi "zilizoidhinishwa" za Lynch.
- Iko katika sekta nyepesi, isiyoweza kutabirika, ambayo haiwezi kubadilisha au kuteka kwenye ushindani mkali.
- Ni kuongezeka kwa mapato kwa ngazi endelevu (15-25%).
- Ina wateja wa niche na wenye furaha.
- Ni mbali ya rada. Hutasikia wachambuzi wengi wanajisifu kuhusu kupendekeza, na hakuna mtu katika chama cha rejareja ataenda kukuambia ni chaguo lao la moto.
Mfano mkubwa wa aina hii ya hisa ni Vipengee Vipengee Vipengee. Ina niche, mapato ya kutosha, na mfano wa biashara rahisi na wa kutabirika. Wakati hakuna mtu angeweza kutarajia ukuu kutoka hisa hii, mapato yake yameongezeka kwa asilimia 20% kila mwaka zaidi ya miaka mitano.
Mapato ya kutosha, kusababisha matokeo ya kipekee; hisa iliongezeka zaidi ya 200% katika miaka mitano (vs 78% kwa S & P 500 ).
Kwa muda mfupi hivi karibuni, Mapema inaweza kufikia hatua ya kueneza soko kama vile Home Depot iliyotaja hapo awali. Mwishowe hisa zote za P / E zitapiga slide na zitakuwa kwenye rada yangu kama thamani inavyocheza. Kila muuzaji ana katika hali tofauti katika mzunguko wake wa ukuaji, na kila mmoja anaweza kuwa uwekezaji mzuri kwa bei nzuri.
Washindi bora watakuwa Wafuatao Vipengee Vipengee vya Kufuata. Kwa bahati, ikiwa unakumbuka sheria hizi, unaweza kuzipata. Ilikuwa imeshuka chini ya rada za Wall kwa miaka. Njiani, mara zote ilikuwa na nafasi ya kukua, mapato ya kutosha, na niche nzuri. Imekuwa katika sekta ya ukuaji wa kivuli, Amerika ni kuendesha gari za zamani na kuzibadilisha, na imesimamia sekta hiyo. Jambo muhimu zaidi, sekta yake haijawahi kuwa chini ya vichwa vya kichwa muhimu au mabadiliko, hivyo mapato yamekuwa rahisi kutabiri.
Jifunze kutoka kwa Legend
Wakati huwezi kutarajia kufanana na utendaji wa Peter Lynch, alikusanya kurudi kwa mwaka 29.2% kwa miaka 13, unaweza kujifunza kutoka mkakati wake. Hekima ya quotes hizi zinaweza kukusaidia kuchukua hisa kubwa za rejareja kwa miaka ijayo.
Kufafanua: Sinao hifadhi yoyote iliyotajwa katika makala hii na hawana mipango ya kununua hisa katika masaa 72 ijayo. Usitumie hifadhi yoyote iliyotajwa hapa (au popote pengine) bila kufanya utafiti wako mwenyewe.