Mfuko wa thamani wa Thamani inaweza kuwa Mbadala wa Hatari ya Chini kwa Vifungo
Zaidi ya dola bilioni 821 imewekeza katika fedha za thamani imara. Karibu nusu ya 401 (k) mipango hutoa mfuko wa thamani imara na mipango 529 ya akiba ya chuo kikuu pia hutoa aina hii ya uwekezaji wa kihafidhina. Hali ya chini ya uwekezaji wa aina hii ya uwekezaji hutoa anarudi imara, thabiti ambayo inaweza kusaidia kutoa portfoli na chaguzi za ziada za ugawaji katika mkakati wa jumla wa ugawaji wa mali.
Yote Yote katika Mikataba ya Wrap
Fedha ya thamani ya uwekezaji huwekeza katika uwekezaji wa kipato cha kudumu na mikataba ya ukamataji au "wrappers" inayotolewa na mabenki na makampuni ya bima. Mikataba ya kufungia kwa ujumla inadhibitisha kiwango fulani cha malipo na riba, hata kama uwekezaji wa msingi hupungua kwa thamani. Kwa hivyo hutoa ulinzi zaidi kutoka kwa kiwango cha tete ya riba kutoka kwenye vifungo. Kiwango cha kurudi kinabakia imara, hata wakati kila kitu kingine sio. Hiyo haimaanishi kamwe kupoteza thamani. Wakati wa mshtuko wa soko wa mwaka 2008, fedha za thamani imara ilipungua kwa thamani kidogo, mwathirika mwingine wa kushindwa kwa Lehman Brothers na kusababisha uharibifu wa mikopo.
Lakini hasara zilikuwa ndogo ikilinganishwa na masoko mengine. Linganisha kurudi kwa thamani ya fedha za thamani ya karibu 4.2% mwaka 2008 hadi s & P ya uharibifu -37% ya kurudi mwaka huo huo.
Mikataba ya ukingo inaweza uwezekano wa kusababisha matatizo ya ukwasi ambayo si rahisi sana kutazama. Kwa mfano, kama mwajiri ana wafanyakazi kadhaa kuondoka mpango mara moja, hii inaweza kuathiri thamani ya mali katika mpango.
Hii inahusiana na thamani ya kitabu ikilinganishwa na thamani ya soko. Thamani ya kitabu ni thamani ya mkataba au uwekezaji wa msingi, katika kesi hii, michango pamoja na riba zilizopatikana kutoka kwa akaunti. Chama cha Thamani ya Uwekezaji wa Thamani inasema kuwa wengi wa matukio haya yanaweza kuambukizwa na kurekebishwa kwa mapema. Hata kamati ya serikali ya kuangalia fedha hizi mwaka 2009 iligundua kwamba madhara hayo yalikuwa ya kawaida.
Aina za Mfuko wa Thamani
Mfuko wa thamani imara inaweza kuonekana kama fedha za pamoja, lakini zimeundwa na kusimamiwa kidogo tofauti. Wanakuja katika aina chache:
- Akaunti zilizosimamiwa tofauti: Hizi ni akaunti za uwekezaji umeboreshwa ili kufikia lengo maalum la mpango wa kustaafu moja. Kurudi kunasimamiwa na mali katika akaunti nyingine, na kurudi kunaweza kudumu, indexed, au inaweza kurekebisha kila mwaka kulingana na utendaji wa soko.
- Fedha zinazotumiwa : Aina hizi huchanganya mali kutoka kwa vyanzo mbalimbali, kama vile mfuko wa pamoja. Hii inasaidia mipango madogo kupata uchumi wa kiwango.
- Mikataba ya Uwekezaji Inayothibitishwa (GIC): Hii ni akaunti ambapo meneja anawekeza kwa mwaka, na wawekezaji katika mpango wa kustaafu ni wafadhili. Kwa hiyo kuna kiasi kikubwa cha uhakika na maslahi.
- GIC ya Synthetic: Akaunti ya uwekezaji katika kwingineko ya uwekezaji wa mapato ya fasta "amefungwa" katika mikataba ya bima ambayo inalinda thamani ya msingi ya uwekezaji. Hizi hufanya asilimia nzuri ya fedha za sasa za thamani.
Kwa sababu zinaweza kuundwa tofauti, fedha za thamani imara zimewekwa na mashirika mbalimbali. Wao huendeshwa na sheria zilizowekwa na Bodi ya Viwango vya Uhasibu wa Fedha, Bodi ya Hesabu za Serikali za Uhasibu na Sheria ya Usalama wa Makazi ya Kuajiri (ERISA). Fedha zinazotumiwa pia zinasimamiwa na SEC.
Wateja wanapaswa kuangalia nini katika Mfuko wa Thamani?
Kimsingi, wawekezaji wa mfuko wa thamani wanapaswa kuangalia fedha ambazo hazizidi sana. Kwa ujumla, mfuko wa thamani ya bei ya bei ya bei ya gharama ya chini utawapa malipo ya chini ya asilimia 0.50. Jihadharini na fedha za thamani imara za malipo 1% au zaidi.
Una kupima gharama kwa faida.
Unapaswa pia kujitahidi kuelimisha mwenyewe kuhusu jinsi mfuko wa kifedha au ukombozi hufanya kazi. Washiriki katika fedha za thamani imara hawana chini ya muda wowote wa kusubiri wa kujisalimisha. Lakini kunaweza kuwa na kifungu kinachozuia kuhamisha fedha kutoka kwenye mfuko wa thamani thabiti kwa mfuko wa mashindano, au mfuko wa kifedha wa muda mfupi au mfuko wa soko la fedha. Unaweza kusubiri siku 90.
Jua kwamba fedha hazina hatari. Hatari inaweza kuhusisha ubora wa mikopo ya kampuni inayoendesha mfuko huo, bima hutoa "wrapper," au kampuni kubwa inayowekeza katika mfuko huo. Wako 401 (k) msimamizi wa mpango anapaswa kufanya utafiti hapa, lakini hainaumiza kwa watumiaji kuelewa ni mipango gani inatafuta.
Kikwazo: Maudhui yaliyomo kwenye tovuti hii hutolewa kwa habari na madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.
Imesasishwa na Scott Spann