Kulinda Portfolio yako kutoka kwa fedha za kigeni
Dola ya Marekani imekuwa mwigizaji mwenye nguvu wakati wa nusu ya kwanza ya 2015, kama nchi za Ulaya na Asia zimetekeleza au kuendelea na kampeni za kupunguza uchezaji. Kwa kweli, dola ya Marekani imeongezeka wastani wa 10% dhidi ya sarafu nyingi za kigeni wakati wa robo ya kwanza ya 2015 peke yake, ambayo imeathiri sana portfolios nyingi za uwekezaji wa kimataifa. Mienendo hii imesababishwa na utendaji mkali wa uchumi wa Marekani.
Katika makala hii, tutaangalia jinsi wawekezaji wa kimataifa wanavyoweza kuweka nafasi zao za uwezekano wa kufaidika na dola yenye nguvu ya Marekani.
Impact ya Dollar Nguvu
Dola ya Marekani yenye nguvu ina athari mbaya kwa wawekezaji wa Marekani wa mali za kigeni, kwa kuwa wawekezaji wanapokea dola za dola za Marekani kwa kubadilishana thamani ya euro au sarafu nyingine. Kwa kweli, mashirika makubwa makubwa ya Marekani ambayo yana mauzo makubwa ya nje ya nchi hupungua kwa mapato yao kutokana na hesabu ya juu ya dola za Marekani. Ukuaji wa mapato ya chini na mapato halisi inaweza kusababisha hesabu za chini za usawa, hasa katika hisa za ukuaji.
Mbali na athari za microeconomic, kwa kawaida dola yenye nguvu ya Marekani ina maana kwamba viwango vya riba vitabaki zaidi Marekani ikiwa ikilinganishwa na nchi nyingine nyingi. Viwango vya juu vya riba huhusishwa na utendaji wa chini wa soko la hisa, kwa vile huongeza gharama ya mtaji kwa wawekezaji na mashirika.
Viwango vya juu vya riba pia ni vibaya kwa vifungo, kwa sababu bei na mavuno vimeunganishwa, ambayo huelekea kuumiza portfolios za dhamana.
Kuzingatia Kupoteza
Dola ya Marekani yenye nguvu inachukuliwa kama aina ya hatari ya sarafu kwa wawekezaji wa kimataifa - yaani, hatari inayotokana na hesabu za fedha za jamaa.
Hizi hatari za sarafu zinaathiri aina zote za uwekezaji wa kigeni, ikiwa ni pamoja na usawa, vifungo , Mapokezi ya Msaada ya Marekani ("ADRs"), na fedha za kimataifa za kubadilishana fedha ("ETFs") na fedha za pamoja . Kwa bahati nzuri, wawekezaji wa kimataifa hawana chaguo wakati wa kufunika dhidi ya hatari hizi.
Kuna njia kadhaa za kukabiliana na hatari ya fedha:
- ETFs za Kimataifa za Hedged - Baadhi ya ETF za kimataifa zimehifadhiwa katika mizinga dhidi ya harakati za fedha za kigeni kwa kutumia swaps na derivatives nyingine. Katika matukio haya, wawekezaji watashiriki katika mwelekeo wowote wa kigeni bila hatari zinazohusiana na uongofu wa sarafu za kigeni kwa dola za Marekani.
- Forex ETF na Swaps - Wawekezaji wa Kimataifa wanaweza kuchukua mbinu zaidi kwa kutumia uwekezaji katika ETFs forex (wale wanaofanya vikapu vya sarafu) au kwa kununua fedha za kigeni moja kwa moja kwenye soko la forex kwa njia ya swaps au biashara nyingine. Ni muhimu kutambua, hata hivyo, kwamba mikakati hii kwa ujumla ni hatari sana.
Hedging Risks
Fedha ni tete na vigumu kutabiri kwa muda mfupi na wa kati, wakati hata muda mrefu unaweza kuwa na uhakika katika baadhi ya matukio. Mara nyingi, ukuaji wa uchumi utahalalisha kupanda au kushuka kwa viwango vya riba, lakini hatua za sera za fedha zinaweza kuhamisha sarafu kwa njia ambazo ni vigumu kutabiri kwa uhakika.
Matokeo yake, wawekezaji wa muda mrefu wanaweza kutaka tena upya kuficha portfolios zao dhidi ya hatari maalum za fedha katika baadhi ya matukio.
Suala la pili na hatari za kukodisha fedha ni kwamba hutoa kipengele cha mseto kwa kwingineko. Baada ya yote, dola yenye nguvu inaweza kusaidia ETF zilizopigwa fedha, lakini dola dhaifu itawaumiza, ikilinganishwa na wenzao wasio na kifedha. Wawekezaji wa kimataifa ambao hawawezi muda hatari ya soko hupoteza fursa hizi za utofauti katika tukio ambalo Dola ya Marekani inadhoofisha dhidi ya moja au kikapu cha sarafu za kigeni kwa muda.
Hitimisho
Wawekezaji wa kimataifa wanaweza kutaka kuchunguza vitu vya ETF au zana za forex wakati dola ya Marekani imara ili kusaidia kuboresha kurudi kimataifa. Bila shaka, hatari ni kwamba watapoteza soko kwa usahihi na kuishia kuchukua hasara zaidi.
Wawekezaji wa muda mrefu wanaweza kushikamana na ETF zisizopigwa na kuhifadhi aina tofauti na kuondoka fursa za kufunika kwa wafanyabiashara wenye kazi na wawekezaji ambao wanaangalia soko.