Jinsi ya Kulinda Portfolio yako Kutoka Hatari za Fedha
Katika makala hii, tutaangalia ambako dola inaweza kwenda, ni nini dola yenye maana, jinsi inavyoathiri wawekezaji, na ni nini wawekezaji wanaweza kufanya ili kupunguza hatari katika hali yoyote.
Nguvu vs. Dollar dhaifu
Sarafu za biashara zinahusiana na kila mmoja badala ya thamani kamili. Kwa mfano, huwezi 'kununua' euro bila dola 'kuuza'. Bei ya euro katika dola inajulikana kama kiwango cha ubadilishaji na inatofautiana kulingana na utendaji kila uchumi na mambo mengine. Dola 'yenye nguvu' inamaanisha kwamba kila dola unununua vitengo vingi vya sarafu za kigeni, wakati dola 'dhaifu' inamaanisha kuwa kila dola unununua vitengo vidogo vya fedha za kigeni.
Umoja wa Mataifa imechukua 'sera kali ya dola' tangu mwaka 1995, ambayo ina maana kwamba haifanyi kwa makusudi kudharau dola dhidi ya sarafu za kigeni. Kwa kufanya hivyo, Umoja wa Mataifa imewahimiza wafungwa wa kigeni kununua dhamana za Hazina, mfumuko wa bei umehifadhiwa, na sarafu imekuwa kikuu cha mfumo wa kifedha wa kimataifa tangu inavyoungwa mkono na uchumi mkubwa zaidi na mkubwa zaidi duniani.
Faida ya dola yenye nguvu ni kwamba dola kila ununuzi wa idadi kubwa ya bidhaa za bei za fedha za kigeni, lakini tradeoff ni kwamba bidhaa za ndani ni ghali kwa watumiaji wa kigeni. Katika kesi ya China, hii inamaanisha kuwa Marekani iliingiza $ 483.9 bilioni wakati nje ya dola bilioni 116.2 kutoka China mwaka 2015.
Hii iliunda rekodi ya dola bilioni 367,000 za biashara ambazo zimekuwa lengo la kisiasa maarufu kati ya wanasiasa waliojiunga mkono.
Matokeo ya Uwekezaji
Hesabu ya dola ina athari kubwa katika uwekezaji wa ndani wa Marekani na uwekezaji wa kigeni.
Dola yenye nguvu imesaidia kuwa na mfumuko wa bei wakati wa miaka ya 1990, lakini tangu mwaka wa 2008 , Kuongezeka kwa dola imefanya kazi ya Shirika la Shirikisho la vigumu. Benki kuu ingependa kuona mfumuko wa bei mkubwa kukuza ukuaji na ukuaji wa uchumi, lakini dola yenye nguvu inafanya kuwa haiwezekani. Dola yenye nguvu pia inaweza kuimarisha mahitaji ya ndani na kuunganisha mauzo ya nje, kulingana na Mwenyekiti wa Shirikisho la Shirikisho la Janet Yellen.
Hali ya dola kama sarafu ya hifadhi ya kimataifa ina maana kwamba nchi nyingine pia hutegemea utulivu wake. Tangu dola imekuwa kiasi cha bei nafuu, soko linalojitokeza wakopaji wasiokuwa na benki wamekusanya zaidi ya dola bilioni 3 kwa madeni ya madola, kulingana na Benki ya Kimataifa ya Makazi. Dola yenye kuimarisha - na kudhoofisha sarafu za soko zinazojitokeza - inaweza kuunda matatizo kwa kufanya madeni ya dola ya gharama kubwa kulipa kwa mapato ya fedha za ndani.
Kujenga Portfolio
Kuna njia nyingi ambazo wawekezaji wanapanda kwingineko dhidi ya harakati za sarafu, lakini fedha za fedha zilizopangwa kwa kubadilishana fedha ("ETFs") zinajulikana zaidi.
Fedha hizi zinapiga ripoti ya msingi - kama vile mfuko wa kawaida, lakini kuongeza mikataba ya muda mfupi inayowawezesha kubadilisha fedha za kigeni kuwa dola kwa kiwango cha ubadilishaji uliokubaliwa kabla. Lengo ni kupunguza athari za harakati za sarafu kwenye kurudi kwa dola kwingineko.
Michel Schwab wa Michelle Gibley anasema mambo kadhaa muhimu ya kuzingatia:
- Kupunguza Ubaguzi: Fedha za fedha zilizopigwa huwa na maonyesho chini ya tete kuliko vielelezo vilivyotengwa, kulingana na takwimu kulinganisha namba ya MSCI EAFE kati ya 1969 na 2016.
- Muda mrefu dhidi ya Muda mfupi: Fedha zilizopangwa kwa fedha zinazidi juu ya muda mfupi kama dola imeongezeka dhidi ya sarafu nyingine, lakini kuna faida kidogo ya muda mrefu.
- Gharama: Fedha zilizopigwa kwa fedha zina na uwiano mkubwa wa gharama kuliko fedha zisizopigwa, wakati wawekezaji wanapaswa pia kulipa gharama za kubeba na zabuni / kuuliza kuenea.
- Ugawaji: ETF za kimataifa zimepangwa kugawa kwingineko ya uwekezaji, lakini kuondokana na athari za hesabu za fedha zinaweza kupunguza uwiano huo.
Kwa ujumla, wawekezaji wengi wa muda mrefu wanapaswa kushikamana na fedha zisizopigwa kwa sababu huwa na uwezo wa kuzalisha juu na gharama za chini na utofauti mkubwa. Wawekezaji wa muda mfupi na wenye nguvu wanaangalia faida kutokana na hali maalum, hata hivyo, wanaweza kutaka kuzingatia fedha-zilizopigwa fedha ili kupunguza hatari au kuimarisha juu ya matukio fulani.
Chini Chini
Umoja wa Mataifa umehifadhi sera ya nguvu ya kihistoria, lakini mienendo hii inaweza kubadilika na lengo la Rais Trump juu ya viwanda vya ndani na nje ya nchi. Ingawa sera inaweza kuwa haijulikani kwa sasa, wawekezaji wanapaswa kukumbuka jinsi nguvu dhidi ya dola dhaifu inathiri uwekezaji. Wakati huo huo, ni muhimu kutambua kwamba wawekezaji wa muda mrefu wanaweza kutaka kupuuza hatari hizi na kushikamana na fedha zisizopigwa kwa ajili ya kurudi kwa hatari bora.