Barometer ya Mwekezaji wa CNN Anaweza Kufunua Nyakati za Kuu ya Kuu
CNN inaangalia mambo saba tofauti ya kuvutia maoni ya mwekezaji kwa kiwango cha sifuri hadi 100 (hofu kali kwa uchoyo uliokithiri). Kabla ya kuelezea jinsi yote inavyofanya kazi, hebu tububu swali ambalo unaweza kuwa raha unaposoma hili: Ni wapi index sasa?
Kama ya juma la mwisho Julai, ripoti hiyo ilikaa saa 70: Hiyo ni eneo la tamaa, lakini chini ya alama 79 za mwaka uliopita, ambazo zingeshuka chini ya "ulafi uliokithiri."
Sababu Saba hufafanua Ripoti ya Hofu na Mjadala:
- Bei ya Bei Upana: Mbali gani kiasi cha kushiriki kinaendelea au kilipungua kwenye New York Stock Exchange? Hapa, FGI inategemea data kutoka kwa Kielelezo cha Mkusanyiko wa Volume McClellan.
- Momentum ya Soko: Je, S & P 500 ni mbali kiasi gani au chini ya wastani wa siku 125?
- Mahitaji ya Bond ya Junk: Je, wawekezaji wanatafuta mikakati ya hatari zaidi?
- Mahitaji ya Kuhifadhi salama: Je wawekezaji wanaozunguka katika hifadhi kutoka kwa usalama wa jamaa wa vifungo?
- Thamani ya Bei Nguvu: Je, ni sehemu gani ya hifadhi inayopiga urefu wa wiki 52 kama kwa wale wenye umri wa miaka moja?
- Uwepo wa Soko: Hapa CNN inaajiri Orodha ya Uchaguzi wa Bodi ya Chaguzi ya Chicago, au VIX, ikizingatia kiwango cha wastani cha siku 50.
- Weka na Wito Chaguzi: Kwa kiwango gani kuweka chaguo nyuma ya chaguzi za simu (ulafi) au kuzidi (hofu)? Weka chaguo kuruhusu wawekezaji kuuza kwa bei iliyokubaliana au kabla ya tarehe maalum, ambayo chaguzi za simu zinafanya kazi kwa njia ile ile, tu kwa kununua.
Baadhi ya wasiwasi wanafukuza index kama chombo cha uwekezaji wa sauti. Mchangiaji wa tovuti ya kutafuta Alpha, kwa mfano, anaona FGI kama kitu cha barometer kwa umati wa muda. Blogger, ambaye huenda na "Kuwekeza kwa JAMM," hufanya pointi nzuri kwa kuwa hii sio chombo cha kufanya alama ya haraka: "Kurejea katikati ya 2010, mkakati wa kununua na kushikilia S & P 500 ingekuwa na alirudi asilimia 95.
Mkakati wa kuuza-kwa-unyenyekevu ungeweza kurudi asilimia 50 au chini. "
Hata hivyo inachukua kwamba utatumia index kwa faida ya muda mfupi wakati kwa kweli, inaweza kuajiriwa kwa ufanisi zaidi ili kusaidia kuingia kwenye soko kwa wakati mzuri. Ili kufanya hivyo, utahitaji kufikiria muda wa uwekezaji wa uhakika wako wakati wa vidokezo vya index kuelekea hofu.
Kwa nini hii? Kwa mwanzoni, ungekuwa ukizingatia chini ya mamlaka zaidi ya billionaire Warren Buffett, ambaye amesema kwa urahisi kwamba haipendi tu kununua hisa wakati wa chini: "Kitu bora zaidi kinachotutendea ni wakati kampuni kubwa hupata shida ya muda. ... Tunataka kununua wakati wao ni kwenye meza ya uendeshaji. "
Na hivyo kuchukuliwa kwa njia hiyo, FGI inakuwa kitu cha bellwether kwa wakati hofu ni juu ya kilele chake, na wasiwasi irrational inaongoza hatua ya wawekezaji vinginevyo zilizokusanywa. Na hapa ni sehemu ya kuvutia: Ikiwa unatazama index, spikes ya tamaa hutengana na mabwawa ya hofu na usahihi wa rollercoaster, na kwa kiasi kidogo katikati.
Katika kunyoosha kutoka katikati ya 2014 hadi majira ya joto 2017, unaweza kuhesabu mara 10 wakati index inakabiliwa na kilele cha 60 au juu, tu kupungua chini ya 10 (katika nusu ya mwisho ya 2015). Kwa kawaida, kunyoosha moja ambapo index imebaki karibu 50 kwa kipindi cha muda mrefu imekuwa mwaka huu, sawa na sambamba na robo ya pili.
Si kwamba Buffett anatumia FGI, lakini hapa ndivyo anavyoweza, na jinsi unavyoweza, pia: Jihadharini na mikondano yenye nguvu ya hofu na wanapogonga, jaribu macho kwa makampuni ambayo hayajajali. Kwa njia hiyo, unaweza kufunua uwezekano wa siri zaidi kwa uwekezaji mkubwa, ikiwa unabaki na hisa kwa muda mrefu.
Wakati Orodha ya Hofu na Ujinga inaweza kuonekana kama metali ya uwekezaji wa furaha, kuna kesi kali inayofanywa kwa sifa yake. Fikiria, kwa mfano, utafiti unaovutia (na labda wacky) ulioingia kwenye misingi ya uwanja unaojulikana kama fedha za tabia. Kwa mfano: Wanasayansi fulani wamejifunza mara ngapi panya zinafungulia bar kwa matumaini ya kupata thawabu: Ah ndiyo, tatizo jipya kwenye mbio ya panya.
Njia ya kugeuza halisi ya fedha za tabia ilikuja mwaka wa 1979, wakati wanasaikolojia Daniel Kahneman na Amos Tversky walianzisha "nadharia ya matarajio," ambayo inaelezea jinsi mtu huyo anayeweza kuwa hatari ya kuzuia na hatari .
Mawazo yao, kwa njia, yamesaidia kuunda mchakato wa kufanya maamuzi iliyoonyeshwa kwenye filamu "Moneyball," hadithi ya kweli inayotokana na upyaji wa timu ya baseball ya Oakland A.
Kwa kifupi, hofu na tamaa zinaweza kuendesha uwekezaji mengi zaidi kuliko unaweza kufikiri-angalau wakati hatupatikani katika hisia hizo wenyewe.
Linapokuja kuwekeza, watu hufanya maamuzi njia mbili. Njia ya kwanza inategemea mifano ya hisabati na takwimu, kama uwiano wa bei-kwa-mapato (ambayo inakuonyesha ikiwa hisa ya kampuni imepitiwa, haijatumiwa au bei sawa). Au, unaweza kufanya kazi kupitia hisia za gut, njia ya wachezaji wa poker.
Mara kwa mara ni mitindo miwili ya pekee. Labda umechunguza ununuzi wa SUV kwa kusoma pointi za bei, utendaji na upimaji katika Ripoti za Watejaji. Kisha umemkuta yule aliye na viti vikali, na akampiga kitabu chako cha kuangalia.
Aina hiyo ya mantiki inatumika kwa hifadhi, na msukumo wa kwa nini watu huwagua. Kuna pia sababu nyingine za wataalam wa kufuatilia, kuanzia kupoteza upungufu hadi jukumu la mpenzi wa karibu wa mchanga-mwenye tamaa, unaweza kusema.
Kwa kusikitisha, hofu kubwa na uchoyo hutokana na ukosefu wa mipango na elimu. Na kwa njia hiyo, uwekezaji sio wote tofauti na njia nyingine za maisha. Kwa njia ya kulinganisha, mahali fulani kati ya kuvuta na kujifurahisha nafsi ya mtu binafsi, kula chakula cha kutosha na kuimarisha kikwazo, huwa na habari ya kati ya furaha na kanuni nzuri za chakula ambazo zilijifunza na hufanyika zaidi ya kipindi cha maisha.
Yote hii inakumbuka kama Index ya Uhofu na Mwoga inaweza kuongezewa na sababu nyingine tano: si tu wivu, bali pia kiburi, tamaa, tamaa, ujanja na wivu.
Hiyo inashughulikia dhambi tano za mauti saba, hata hivyo. Unaweza kuhifadhi ghadhabu kwa wakati uwekezaji wako unapotembea-na hupoteza wakati wanapotoka.