Hedge Portfolio yako dhidi ya Kuongezeka kwa Viwango
Viwango vya riba na Bei za Equity
Viwango vya riba ni gharama tu ya kutumia fedha za mtu mwingine. Kwa kuwa mabenki makuu yanashusha pesa, wanaweza kushawishi viwango hivi kwa kuongezeka au kupungua kwa kiasi ambacho wanawapa benki nyingine kupata pesa. Mabadiliko haya yana madhara makubwa katika uchumi wote kama gharama hizi za juu zinapitishwa kwa biashara na kisha watumiaji. Kwa kweli, viwango vya riba ni chombo cha msingi cha sera ya fedha kinachotumiwa leo.
Benki kuu hutumia viwango vya riba ili kudhibiti mfumuko wa bei kwa njia mbili:
- Kuongeza Viwango: Kuongezeka kwa viwango vya riba hufanya pesa zaidi, kunapunguza usambazaji wa fedha, na kuhamasisha watumiaji kuokoa.
- Viwango vya Kupungua: Kupungua kwa viwango vya riba hufanya pesa nafuu kukopa, huongeza usambazaji wa fedha, na kuhamasisha watumiaji kutumia.
Viwango vya riba hasa huathiri bei za usawa kupitia ushawishi wao juu ya biashara na tabia ya watumiaji.
Kuongeza viwango vya maslahi huhimiza biashara na watumiaji kukupa chini na kutumia chini, ambayo inasababisha mapato ya chini na mapato machache. Mapato ya chini na mapato machache husababisha bei za hisa za chini na punguzo la bei za chini. Kinyume chake ni kweli wakati viwango vya riba vinapungua, matumizi huongezeka, na utendaji wa kifedha huboresha.
Viwango vya riba pia huathiri hesabu za usawa kwa kubadilisha kiwango cha kiwango cha discount. Ikiwa thamani ya usawa ni sawa na thamani ya mapato yote ya baadaye katika dola za leo, wawekezaji wanapaswa kuomba kiwango cha punguzo ambacho kinamaanisha kiwango cha riba kilichopo kwa kipindi hicho. Kupanda kwa viwango vya riba inamaanisha kwamba hisa za kampuni hiyo hazipunguki leo, ambayo itadharia kupunguza bei ya usawa na bei ya soko wakati wa kiwango cha riba.
Sekta zingine zinaweza kufaidika na viwango vya juu vya riba na wengine huteseka zaidi kuliko wengine. Kwa mfano, sekta ya kifedha huelekea kuongezeka kwa sababu wanaweza kulipa zaidi kwa ajili ya kukopesha pesa. Viwango vya juu vya riba husababisha ongezeko la viwango vya mikopo na uwezekano wa juu wa maslahi ya wavu kwa benki. Lakini, makampuni ya viwanda yanaweza kuteseka kama viwango vya juu vya riba huwa na kusababisha dola ya Marekani yenye nguvu na bei za chini za ushindani duniani.
Kupanda kwa viwango vya riba husababisha bei ya chini ya dhamana na mavuno ya juu ya dhamana na kinyume chake kwa viwango vya riba. Lakini, sio vifungo vyote vilivyo sawa. Vifungo vilivyo na kukomaa kwa muda mrefu hubadilishana zaidi kuhusiana na viwango vya riba kuliko vifungo vya muda mfupi. Hii ni kwa sababu viwango vya riba vinavyoongezeka vina uwezekano mkubwa zaidi wa kubaki juu zaidi ya kipindi cha muda mrefu, ambacho kinasababisha gharama kubwa zaidi wakati linapokuja kupata mazao ya kuvutia zaidi mahali pengine.
Utoaji wa Kimataifa wa Uchumi
Mabenki ya Kati yanapungua kasi ya viwango vya riba kwa kukabiliana na mgogoro wa kifedha wa 2008. Kwa kweli, nchi nyingi zilikuwa na zero, sifuri, au hata viwango vya riba vya hasi . Mabenki ya Kati ambayo bado yalikuwa na mgogoro huo akageuka mikakati ya sera isiyokuwa ya kawaida, kama vile kuimarisha kiasi (QE) ili kuimarisha masoko na kurejesha imani. Baada ya miaka kadhaa, mikakati hii ilifanikiwa, na soko imetulia kwa kiwango kikubwa.
Kwa ajira kamili na ishara za mfumuko wa bei , Shirikisho la Shirikisho la Marekani lilianza kuinua viwango vya riba na kuimarisha mipango yake ya kununua dhamana. Benki Kuu ya Ulaya (ECB) pia imehamia kuziba mipango yake ya kununua vifungo na inaweza kuongeza viwango vya riba mwishoni mwa 2018. Baada ya miaka mingi ya viwango vya riba karibu-zero, hali hizi zinaweza kusababisha hatari kwa vifungo na usawa.
Hizi kasi ya kuongezeka kwa kiwango cha riba ni polepole lakini inaweza kuwa na athari kubwa kwenye soko.
Ulinganisho bora zaidi wa kihistoria ni kipindi cha Vita Kuu ya II. Wakati huo, viwango vya riba vya Marekani vilikuwa chini sana na Hifadhi ya Shirikisho ilifanya idadi kubwa ya dhamana ya Hazina. Benki kuu ilianza kuongezeka kwa viwango vya mapema miaka ya 1950 na bei ya mfumuko wa bei ilibaki katika kipindi cha miaka ya 1960. Mavuno ya Hazina ya miaka 10 yalipungua asilimia tano tu, lakini S & P 500 iliongezeka kwa asilimia 500, akionyesha kuwa usawa unaweza kuwa na uwezo wa kupima kasi kama uchumi wa msingi ni wenye nguvu.
Masoko mengine yasiyo ya Marekani yanaweza kupata mienendo hiyo sawa na kuanza kuanza kununua mali na hatimaye kuongeza viwango vya riba. Ni muhimu kuchunguza kwa nini viwango vya riba vinaongezeka badala ya kuiangalia kama tukio pekee. Na hata kama usawa wa Marekani unashikilia wakati wa mazingira ya kupanda kwa kiwango, masoko ya kimataifa ya usawa yanaweza kuondokana na usawa wa Marekani ikiwa viwango vyao haviongezeka kutokana na nguvu katika dola za Marekani.
Jinsi ya Hedge Portfolio yako
Kuna mikakati kadhaa ambayo wawekezaji wa kimataifa wanaweza kutaka kuzingatia kupiga picha zao.
Bei za bei ya bonde zinaweza kupungua kama ongezeko la viwango vya riba. Nchini Marekani na EU, hii inaweza kumaanisha mwisho wa mkutano wa soko la dhamana ya miaka mingi ambayo yamefanywa na viwango vya chini. Wawekezaji wanaweza kuzingatia kupunguza ukomavu wa portfolios zao za dhamana ili kupunguza hatari hizi au kurekebisha ugawaji wa mali zao ili kuwapatia usawa zaidi juu ya vifungo, ikiwa inafaa kwa kiwango cha hatari chao na kurudi.
Hifadhi haifai kuwa na uwezekano wa kuona kushuka kwa viwango vya juu vya riba, lakini baadhi ya sekta zinaweza kupata na kuteseka zaidi kuliko wengine. Mazao ya watumiaji, mali isiyohamishika, na huduma zinaweza kuona kupunguzwa kwa hesabu tangu mgawanyiko wao ni wa chini kwa wawekezaji, wakati fedha na viwanda vinaweza kupungua kwa kiwango cha riba. Wawekezaji wanaweza kutaka kufikiria mikakati ya mzunguko wa sekta ya kutumia fursa hizi.