Hila ya Worldcom ya uchawi - kashfa ya Worldcom inafafanuliwa

Jinsi moja ya Makampuni makubwa zaidi ya Dunia yaliyotumiwa ili kufanya $ 3.8 bilioni kutoweka

Pengine umejisikia juu ya kashfa ya Worldcom, moja ya udanganyifu wa kushangaza na kuenea zaidi kwenye Rock Street rock katika kizazi. Ikiwa huna na unahitaji ufafanuzi wa haraka, kimsingi huja kwa hili: Worldcom, mojawapo ya makampuni makubwa ya mawasiliano ya dunia, hisa ya mgawanyiko wa msingi kwa wastaafu wengi, na jina la kaya ulimwenguni pote, alijaribu kuingiza idadi ya mapato yake kwa karibu dola bilioni 4 kwa kutumia taarifa zake za kifedha, hasa taarifa ya mapato na usawa wa fedha , zilizopatikana katika fomu yake ya 10-K ya kufungua na ripoti ya kila mwaka .

Ilifanya hivyo kwa njia ya mifumo ya usimamizi wa juu. Ili kuelewa jinsi hii ilitokea, unahitaji kuelewa jinsi Afisa Mkuu wa Fedha Scott Sullivan alivyoona matumizi ya mtaji, ambayo ni ya kifedha, na gharama, ambazo hulipwa, pamoja na kitu kinachojulikana kama mbinu ya ziada, ambayo ni msingi wa uhasibu.

Kufafanua Kashfa ya Worldcom, Ninahitaji Kukufundisha Kuhusu Njia ya Accrual

Wakati biashara inapojumuisha gharama, sheria za uhasibu zinaonyesha kuwa gharama ya gharama hiyo inapaswa kugawanywa kwa muda wote itafaidika na kampuni hiyo. Jaribio hili la kulinganisha mapato na gharama iliyochukuliwa ili kuzalisha mapato hayo inajulikana kama njia ya accrual. Mfano kutoka kwa Uwekezaji Somo 4 utasaidia:

Sherry Pamba Pipi Co, hupata faida ya $ 10,000 kwa mwaka. Katikati ya 2002, biashara inununua mashine ya pipi ya pamba ya $ 7,500 ambayo inatarajiwa kudumu kwa miaka mitano, na itawawezesha wafanyakazi kufanya pipi mara mbili kwa pamba kwa saa. Ikiwa mwekezaji anachunguza taarifa za kifedha , wangeweza kukata tamaa kuona kwamba biashara hiyo ilifanya $ 2,500 tu mwishoni mwa 2002 ($ 10k faida - $ 7.5k gharama kwa ununuzi wa mashine mpya.) Mwekezaji angejiuliza kwa nini faida zimeanguka hivyo kiasi wakati wa mwaka.

Kwa kushangaza, wahasibu wa Sherry wanamsaidia na kumwambia kuwa $ 7,500 lazima ziwekewe kipindi cha kipindi chote kinachofaidika na kampuni hiyo. Tangu mashine ya pipi ya pamba inatarajiwa kudumu miaka mitano, Sherry anaweza kuchukua gharama ya mashine ya pipi ya pamba na kugawanya kwa tano ($ 7,500 / 5 = = $ 1,500 kwa mwaka.) Badala ya kutambua gharama za wakati mmoja, kampuni inaweza Tondoa dola 1,500 kila mwaka kwa miaka mitano ijayo, kutoa mapato ya $ 8,500. Hii inaruhusu mwekezaji kupata picha sahihi zaidi ya ukweli wa kiuchumi wa kampuni hiyo.

Kwa mfano, ununuzi wa mashine ya pipi ya pamba ni aina ya matumizi ya mtaji. Matumizi ya gharama kuu ni gharama ambazo kampuni inajipa kulipa mali kama kiwanda, mitambo, au vifaa. Mbinu hii ya uhasibu kwa ajili ya matumizi ya matumizi haitumiki kwa gharama za uendeshaji kama vifaa, mishahara, vifaa vya ofisi, na kadhalika.

Je! Hokey-Pokey (au Jinsi ya Kuzuia Vitabu vyako)

Je! Hii inatumikaje kwa Worldcom? CFO ya kampuni, Scott Sullivan, udanganyifu alichukua mabilioni ya dola katika gharama za uendeshaji na kuzieneza nje kwenye akaunti zinazoitwa mali, ambazo ni akaunti ya gharama ya gharama. Hii imeruhusu Worldcom kulipia gharama za pole polepole, na kwa kiasi kidogo, badala ya kuwajulisha mara moja kwa wawekezaji. Mwaka 2001, kampuni hiyo iliripoti faida ya $ 1.4 bilioni. Ikiwa gharama za uendeshaji hazikufichwa vibaya, Worldcom ingekuwa imepoteza pesa kwa ajili ya fedha za mwaka 2001 na robo ya kwanza ya 2002.

Makala hii ilichapishwa awali Mei 24, 2003.

Hii ina maana kwa wawekezaji

Udanganyifu wa Worldcom una madhara makubwa kwa wawekezaji. Msingi wa mfumo wa kifedha wa Marekani ni utimilifu wa ripoti za kifedha iliyotolewa na usimamizi. Isipokuwa kama takwimu hizi ni sahihi iwezekanavyo, wachambuzi, wasimamizi wa pesa, na wawekezaji wa kuwekeza sawa hawana rasilimali za thamani ya biashara . Ingawa CFO Scott Sullivan anajitegemea uchaguzi wake wa kutenga gharama za swali, yeye na Worldcom walikwenda mbali zaidi na mazoea ya uhasibu yenye nguvu ambayo hutumiwa katika makampuni fulani.

Hatua ya kurekebisha

Tume ya Usalama na Exchange (SEC) itaanza kuhitaji watendaji katika mashirika makubwa ili saini taarifa zilizoapa wanaoamini, kwa ujuzi wao bora, taarifa za kifedha zilizotolewa na makampuni ni sahihi iwezekanavyo. Hatua hii inaweza hatimaye kuongoza serikali inayosimamia watendaji wanaohusika wakati wa udanganyifu wa ushirika.