Kuelewa Mgogoro wa Madeni ya Kigiriki katika dakika 5
Tangu mwaka 2008, viongozi wa EU wamejitahidi kukubaliana juu ya suluhisho. Wakati huo, uchumi wa Kigiriki ulipungua asilimia 25 kutokana na kupunguzwa kwa matumizi na ongezeko la ushuru uliotakiwa na wadaiwa. Uwiano wa madeni ya Ugiriki kwa Pato la Taifa ulikua kwa asilimia 179.
Kutokubaliana ni suala la nchi zinazopoteza zaidi.
Ugiriki inataka EU kusamehe baadhi ya deni hilo. Tangu Februari 2015, mamlaka mbalimbali za Ulaya na wawekezaji binafsi wamekopesha Ugiriki euro 294.7 bilioni. Ugiriki ina tu kulipa euro 41.6 bilioni.
EU inaweza kusamehe deni kama Ugiriki inachukua hatua za usawa . Mageuzi haya itaimarisha serikali zake na miundo ya kifedha. Ujerumani na mabenki wake wameongoza mbinu hii tangu imewapa zaidi.
Mgogoro huo uliosababisha mgogoro wa madeni ya eurozone na kuunda hofu ya mgogoro wa kifedha duniani . Ilipiga shaka kuzingatia uwezekano wa eurozone yenyewe. Ilionya kuhusu nini kinaweza kutokea kwa wanachama wengine wa EU wenye deni kubwa. Yote hii kutoka nchi ambayo pato la kiuchumi halilo kubwa kuliko hali ya Marekani ya Connecticut.
Mgogoro wa Ugiriki ulifafanuliwa
Mnamo 2009 , Ugiriki ilitangaza upungufu wake wa bajeti itakuwa asilimia 12.9 ya bidhaa zake za ndani . Hiyo ni zaidi ya mara nne kikomo cha asilimia 3 ya EU.
Mashirika ya kupima Fitch, Moody's na Standard & Poor ya kupungua ratings ya Greece mikopo. Hiyo iliogopa wawekezaji. Pia ilihamisha gharama ya mikopo ya baadaye. Ugiriki hakuwa na nafasi nzuri ya kupata fedha za kulipa madeni yake.
Mwaka 2010 , Ugiriki ilitangaza mpango wa kupunguza upungufu wake hadi asilimia 3 ya Pato la Taifa kwa miaka miwili.
Ugiriki walijaribu kuhakikishia wakopaji wa EU kuwa ni wajibu wa fedha. Miezi minne tu baadaye, Ugiriki badala ya alionya inaweza kuwa default.
EU na Shirika la Fedha la Kimataifa lilimpa euro bilioni 240 katika fedha za dharura kwa kurudi kwa hatua za usawa. EU haikuwa na chaguo bali kusimama nyuma ya mwanachama wake kwa kufadhili fedha. Vinginevyo, ingeweza kukabiliana na matokeo ya Ugiriki au kuondoka eurozone au kusitisha.
Hatua za usawa zinahitajika Ugiriki ili kuongeza kodi ya VAT na kiwango cha ushuru wa ushirika . Inapaswa kufuta mizigo ya kodi na kupunguza upepo. Inapaswa kupunguza motisha kwa kustaafu mapema. Inapaswa kuongeza michango ya wafanyakazi kwa mfumo wa pensheni. Mabadiliko makubwa ni ubinafsishaji wa biashara nyingi za Kigiriki, ikiwa ni pamoja na maambukizi ya umeme. Hiyo inapunguza nguvu za vyama vya kibinadamu na vyama vya wafanyakazi.
Viongozi wa EU na mashirika ya dhamana ya dhamana walitaka kuhakikisha Ugiriki haitatumia madeni mapya kulipa zamani. Ujerumani, Poland, Jamhuri ya Czech, Ureno, Ireland na Hispania tayari walikuwa wakitumia hatua za usawa ili kuimarisha uchumi wao wenyewe. Kwa kuwa walilipa malipo ya bailouts, walitaka Ugiriki kufuata mifano yao. Baadhi ya nchi za EU kama Slovakia na Lithuania walikataa kuuliza walipa kodi yao kukumba ndani ya mifuko yao ili kuruhusu Ugiriki kuacha ndoano.
Nchi hizi zilikuwa zimevumilia hatua zao wenyewe za kuzuia uharibifu bila msaada kutoka kwa EU.
Mkopo huo ulitoa tu Ugiriki fedha za kutosha kulipa riba kwa deni lake lililopo na kuweka mabenki ya kifedha. Hatua za ukatili zilizidi kupunguza uchumi wa Kigiriki. Hiyo ilipunguza mapato ya kodi zinahitajika kulipa deni. Ukosefu wa ajira uliongezeka hadi asilimia 25 na machafuko yalipotoka mitaani. Mfumo wa kisiasa ulikuwa katika wasiwasi kama wapiga kura walimgeukia mtu yeyote ambaye aliahidi njia isiyo na huruma.
Mnamo mwaka 2011 , Kituo cha Uwekezaji wa Fedha wa Ulaya kiliongeza euro bilioni 190 kwa bahati. Licha ya mabadiliko ya jina, fedha hiyo pia ilitoka nchi za EU.
Mnamo 2012 , uwiano wa madeni ya Ugiriki kwa Pato la Taifa uliongezeka hadi asilimia 175, karibu mara tatu kikomo cha EU cha asilimia 60. Bondholders hatimaye walikubaliana na kukata nywele, wakibadilisha dola bilioni 77 katika vifungo kwa madeni yenye thamani ya asilimia 75 chini.
Mnamo Juni 27, 2015 , Waziri Mkuu wa Kigiriki Alexis Tsipris alitangaza kura ya maoni juu ya hatua za usawa. Aliahidi kuwa kura "hapana" ingeweza kutoa Ugiriki nafasi zaidi ya kujadili misaada ya madeni ya asilimia 30 na EU. Mnamo Juni 30, 2015, Ugiriki imepoteza malipo yake ya euro 1.55 bilioni. Pande zote mbili ziliitwa kuchelewa, sio default default. Siku mbili baadaye, IMF ilionya kwamba Ugiriki ilihitaji euro bilioni 60 kwa msaada mpya. Iliwaambia wakopaji kuchukua zaidi ya kuandika kwa gharama zaidi ya euro bilioni 300 Ugiriki waliwapa deni.
Mnamo Julai 6, wapiga kura wa Kigiriki walisema "hapana" katika kura ya kura. Ukosefu wa utulivu uliunda kukimbia kwenye mabenki. Ugiriki iliendeleza uharibifu mkubwa wa kiuchumi wakati wa wiki mbili zinazozunguka kura. Benki imefungwa na kuzuia uondoaji wa ATM hadi euro 60 kwa siku. Ilihatishia sekta ya utalii kwa urefu wa msimu, na watalii milioni 14 wanatembelea nchi hiyo. Benki Kuu ya Ulaya ilikubali kubakia mabenki ya Kigiriki kwa euro 10 hadi euro 25 bilioni, na kuruhusu kufunguliwa tena.
Benki imetoa kikomo cha wiki 420 kila wiki juu ya uondoaji. Hiyo ilizuia depositors kutoka kufuta akaunti zao na kuzidisha tatizo. Pia ilisaidia kupunguza uvamizi wa kodi. Watu waligeuka kwenye kadi ya debit na mkopo kwa ununuzi. Matokeo yake, mapato ya shirikisho yameongezeka kwa euro bilioni 1 kwa mwaka. (Vyanzo: BBC, New York Times, WSJ, Financial Times)
Mnamo Julai 15, bunge la Kigiriki lilipitisha hatua za usawa licha ya kura ya kura. Vinginevyo, haikupokea mkopo wa euro bilioni 86 kutoka EU. ECB ilikubaliana na IMF kwamba lazima kupunguza deni la Ugiriki. Hiyo ina maana kwamba wangeweza kuongeza muda mrefu, hivyo kupunguza thamani ya sasa ya wavu. Ugiriki bado ingekuwa na deni sawa, inaweza kulipa kwa muda mrefu.
Mnamo Julai 20, Ugiriki ilitoa malipo kwa ECB, kwa shukrani kwa mkopo wa euro bilioni 7 kutoka kwa mfuko wa dharura wa EU. Umoja wa Uingereza ulidai kuwa wanachama wengine wa Umoja wa Mataifa wanahakikisha mchango wake kwa bailout.
Mnamo Septemba 20, Tsipras na chama cha Syriza walishinda uchaguzi wa snap. Iliwapa mamlaka ya kuendelea kushinikiza misaada ya madeni katika mazungumzo na EU. Lakini pia walipaswa kuendelea na mageuzi yasiyopendekezwa yaliyoahidiwa na EU.
Mnamo Novemba, benki kuu nne za Ugiriki zilifufua faragha bilioni 14.4 za bili kama inavyotakiwa na ECB. Fedha zilificha mikopo mbaya na kurudi benki kwa utendaji kamili. Karibu nusu ya mabenki ya mikopo yalikuwa kwenye vitabu vyao walikuwa katika hatari ya kutoweka. Wawekezaji wa benki walichangia kiasi hiki kwa kubadilishana fedha za bilioni 86 katika mikopo ya kibinafsi.
Mnamo Machi 2016, Benki ya Ugiriki ilitabiri uchumi utarejea ukuaji kwa majira ya joto. Inapunguza asilimia 0.2 tu mwaka 2015. Lakini benki za Kigiriki bado zilipoteza pesa. Walikuwa wakisita kuingia katika madeni mabaya, wakiamini kwamba wakopaji wao watawalipa mara moja uchumi utaongezeka. Hiyo imefunga fedha ambazo zinaweza kulipa mradi mpya.
Mnamo Juni 17, Umoja wa Ulaya wa Utulivu wa Utaratibu ulipungua Euro 7.5 kwa Ugiriki. Ilipanga kutumia fedha kulipa riba kwa madeni yake. Ugiriki iliendelea na hatua za usawa. Imepitisha sheria ya kisasa ya mifumo ya pensheni na kodi ya mapato. Itasaidia kubinafsisha makampuni zaidi, na kuuza mikopo isiyo ya kufuta.
Mnamo Mei 2017 , Tsipras alikubali kukata pensheni na kupanua msingi wa kodi. Kwa kurudi, EU imemkopatia euro nyingine bilioni 86. Hiyo iliruhusu Ugiriki kufanya malipo kwenye madeni yake yaliyopo. Tsipras alitumaini kuwa sauti yake ya kuidhinisha itamsaidia kupunguza euro 293.2 bilioni katika madeni bora. Lakini serikali ya Ujerumani haikubali sana kabla ya uchaguzi wa rais wa Septemba.
Mnamo Julai, Ugiriki iliweza kutoa vifungo tena. Inabadilika kubadili maelezo yaliyotolewa katika marekebisho na maelezo mapya kama hoja ya kurejesha imani ya wawekezaji.
Mnamo Januari 15, 2018, bunge la Kigiriki lilikubaliana juu ya hatua mpya za usawa. Inahitaji kufikia mzunguko wa pili wa malipo ya usafiri. Mnamo Januari 22, watumishi wa fedha za eurozone wanatarajiwa kupitisha bilioni 6 hadi euro bilioni 7. Hatua mpya zinafanya iwe vigumu zaidi kwa vyama vya wafanyakazi kushambulia. Nchi mara nyingi hupooza na mgomo. Inasaidia mabenki kupunguza madeni mabaya, kufungua masoko ya nishati na maduka ya maduka ya dawa, na kurejesha faida za watoto.
Mpango wa bailout ulipangwa kukamilika Agosti, 2018. Kiwango cha ukosefu wa ajira nchini Ugiriki umeshuka kwa asilimia 20 kutoka asilimia 25 mwaka 2013. Uchumi wake ulikua asilimia 2.5, ikilinganishwa na kupunguzwa kwa asilimia 10 mwaka 2011. Inatarajia kulipa angalau Asilimia 75 ya madeni yake kufikia 2060. Hadi wakati huo, wafadhili wa Ulaya watasimamia utekelezaji wa hatua za usawa.
Sababu za Mgogoro wa Ugiriki
Ugiriki na Umoja wa Mataifa waliingiaje katika fujo hili mahali pa kwanza? Mbegu zilipandwa nyuma mwaka 2001 wakati Ugiriki ilipitisha euro kama sarafu yake. Ugiriki alikuwa mwanachama wa EU tangu 1981 lakini hakuweza kuingia eurozone. Upungufu wake wa bajeti ulikuwa mkubwa sana kwa Maadili ya Maastricht ya eurozoni.
Wote walikwenda vizuri kwa miaka kadhaa ya kwanza. Kama nchi nyingine za Ulaya, Ugiriki ilifaidika na nguvu ya euro. Ilipungua viwango vya riba na kuletwa katika mji mkuu wa uwekezaji na mikopo.
Mwaka wa 2004, Ugiriki ilitangaza kwamba imesema uwongo wa kukabiliana na Vigezo vya Maastricht. EU haikuweka vikwazo. Kwa nini isiwe hivyo? Kulikuwa na sababu tatu.
Ufaransa na Ujerumani pia walitumia zaidi ya kikomo wakati huo. Wangeweza kuwa wafikiri wa kuidhinisha Ugiriki mpaka waweze kuanzisha hatua zao za kwanza.
Kulikuwa na uhakika juu ya kile ambacho vikwazo vitatumika. Wangeweza kufukuza Ugiriki, lakini hiyo inaweza kuwa ya kuharibu na kudhoofisha euro.
EU ilitaka kuimarisha uwezo wa euro katika masoko ya fedha za kimataifa. Euro yenye nguvu ingeweza kuwashawishi nchi nyingine za EU, kama Uingereza, Denmark, na Sweden, kupitisha euro. (Vyanzo: "Ugiriki Ulishusha," Bloomberg, Mei 26, 2011. "Ugiriki Inashiriki Eurozone," BBC, Januari 1, 2001. "Ugiriki Kujiunga na Euro," Juni 1, 2000.)
Matokeo yake, deni la Kigiriki liliendelea kuongezeka mpaka mgogoro ulipoanza mwaka 2009.
Inachotokea Ikiwa Ugiriki inacha Eurozone
Bila makubaliano, Ugiriki ingeachana na euro na kurejesha idkma. Hiyo ingeweza kukomesha hatua za udanganyifu zilizochukiwa. Serikali ya Kigiriki inaweza kuajiri wafanyakazi wapya, kupunguza kiwango cha asilimia 25 ya ukosefu wa ajira na kuongeza ukuaji wa uchumi. Ingebadilika madeni yake ya euro kwa drachmas, kuchapisha sarafu zaidi na kupunguza kiwango cha ubadilishaji wa euro. Hiyo itapunguza madeni yake, kupunguza gharama ya mauzo ya nje na kuvutia watalii kwenye marudio ya likizo ya chini.
Mara ya kwanza, hiyo inaweza kuonekana kuwa nzuri kwa Ugiriki. Lakini wamiliki wa kigeni wa madeni ya Kigiriki wangeweza kupoteza hasara zinazoharibika kama dhahabu ilipungua. Hiyo ingeweza kudhoofisha thamani ya malipo kwa fedha zao wenyewe. Baadhi ya mabenki yangeenda kufilisika. Wengi wa madeni ni inayomilikiwa na serikali za Ulaya, ambazo walipa kodi wanatembea muswada huo.
Kupunguza maadili ya dhahabu kunaweza kusababisha hyperinflation , kama gharama ya uingizaji wa bidhaa za nje . Ugiriki inauza asilimia 40 ya chakula na madawa yake na asilimia 80 ya nishati yake. Makampuni mengi alikataa kuuza vitu hivi kwa nchi ambazo haziwezi kulipa bili zake. Nchi haikuweza kuvutia uwekezaji mpya wa nje wa kigeni katika hali hiyo isiyo imara. Nchi pekee ambazo zimeonyesha kuwa zitakopa mikopo kwa Ugiriki ni Russia na China. Kwa muda mrefu, Ugiriki ingejikuta nyuma ambapo iko sasa: mzigo usioweza kulipa.
Viwango vya riba kwenye nchi nyingine zilizokopwa zinaweza kuongezeka. Wakala wa maoni watakuwa wasiwasi wangeondoka euro pia. Thamani ya euro yenyewe inaweza kudhoofisha kama wafanyabiashara wa fedha hutumia mgogoro kama sababu ya kupigana nayo.
Inachotokea Ikiwa Ugiriki hufaulu
Ukamilifu wa Kigiriki ulioenea ungekuwa na athari zaidi ya haraka. Kwanza, mabenki ya Kigiriki yangeenda kufilisika bila mikopo kutoka Benki Kuu ya Ulaya . Kupoteza kunaweza kutishia solvens ya mabenki mengine ya Ulaya, hasa katika Ujerumani na Ufaransa. Wao, pamoja na wawekezaji wengine binafsi, wanamiliki euro 34.1 bilioni katika deni la Kigiriki.
Serikali ya Eurozone ina euro 52.9 bilioni. Hiyo ni pamoja na euro bilioni 131 inayomilikiwa na EFSF, hasa serikali za eurozone. Nchi nyingine, kama Ujerumani, hazitaathiriwa na bailout. Ingawa Ujerumani unamiliki madeni zaidi, ni asilimia ndogo ya Pato la Taifa. Wengi wa madeni hayajafikia hadi 2020 au baadaye. Nchi ndogo zinakabiliwa na hali mbaya zaidi. Sehemu ya Finland ya deni ni asilimia 10 ya bajeti yake ya kila mwaka. (Chanzo: "Finland Inatoka Nini Kwenye Stake Na Ugiriki," Breitbart, Julai 7, 2015.)
ECB ina euro 26.9 bilioni ya deni la Kigiriki. Ikiwa Ugiriki haufaulu, hautaweka hatari ya ECB katika hatari. Hiyo ni kwa sababu haiwezekani kwamba nchi nyingine zilizokopwa zitaamua chaguo-msingi.
Kwa sababu hizi, default default Kigiriki haitakuwa mbaya zaidi kuliko 1998 LTCM mgogoro wa madeni . Hiyo ndio wakati default wa Russia imesababisha wimbi la defaults katika nchi zingine zinazotokea . IMF ilizuia vikwazo vingi kwa kutoa mtaji mpaka uchumi wao umekuwa umeboreshwa. IMF inamiliki euro 21.1 bilioni ya madeni ya Kigiriki, haitoshi kuiharibu. (Chanzo: "IMF Inatoka Nje ya Mazungumzo ya Uhamiaji na Ugiriki," Wall Street Journal, Juni 12, 2015.)
Tofauti itakuwa kiwango cha vikwazo na kwamba ni katika masoko yaliyotengenezwa. Ingeathiri chanzo cha fedha nyingi za IMF. Umoja wa Mataifa hautaweza kusaidia. Wakati msaidizi mkubwa wa kifedha cha IMF, sasa ni overindebted yenyewe. Hakutakuwa na hamu ya kisiasa kwa ajili ya uhamisho wa Marekani wa deni la Ulaya huru.
Kwa nini EU imefanya hatua za udhaifu
Muda mrefu, hatua hizo zinaweza kuboresha faida ya kulinganisha Ugiriki katika soko la kimataifa. Hatua za usawa zinahitajika Ugiriki ili kuboresha jinsi ilivyoweza kusimamia fedha zake za umma. Ilikuwa na kisasa za takwimu zake za fedha na taarifa. Ilileta vikwazo vya biashara, mauzo ya mauzo ya nje.
Jambo muhimu zaidi, lilihitaji Ugiriki kurekebisha mfumo wake wa pensheni. Kabla ya hapo, imechukua asilimia 17.5 ya Pato la Taifa, juu kuliko nchi nyingine yoyote ya EU. Pensheni za umma ni asilimia 9 ya fedha, ikilinganishwa na asilimia 3 kwa mataifa mengine. Hatua za usawa zinahitajika Ugiriki kukata pensheni kwa asilimia 1 ya Pato la Taifa. Pia ilihitaji mchango mkubwa wa pensheni na wafanyakazi na kupunguzwa kustaafu mapema.
Nusu ya kaya za Kigiriki zinategemea mapato ya pensheni, na mmoja kati ya Wagiriki watano ni 65 au zaidi. Ukosefu wa ajira wa vijana ni asilimia 50. Wafanyakazi hafurahi juu ya kulipa michango ili wazee wanaweza kupata pensheni za juu. (Chanzo: "Futures isiyowezekana: Pensheni ya Kigiriki ya Dilemma imefafanuliwa," The Guardian, Juni 15, 2015.)