Uwekezaji wa Nje Uongeza Ufafanuzi lakini Kuna Hatari
Kwa nini Kuwekeza katika Nchi za Nje?
Utawala wa msingi wa uwekezaji ni kutafuta kurejea kwa hatari zaidi kwa mtaji wao (pia unaitwa "alpha"). Kimsingi, unataka kuongeza faida iliyotolewa zaidi ya kiasi cha hatari zilizochukuliwa katika uwekezaji wowote. Mojawapo ya njia bora zaidi za kukamilisha hili ni kwa njia ya utofauti, ambayo imekuwa ya hisabati kuthibitishwa ili kuongeza kurudi kwa marekebisho ya hatari.
Kwingineko yenye ufanisi zaidi ina angalau mali isiyohamishika ya 8-10 (au, mali ambazo hazipatikani kwa kila mmoja) zinaenea katika viwanda mbalimbali na geographies, ambayo inahakikisha kuwa tukio lenye mabaya katika soko moja haitathiri vibaya kwingineko yote. Matokeo yake, uwekezaji katika nchi za kigeni (mseto wa kijiografia) ni njia muhimu ya kuongeza faida za kurekebishwa kwa hatari kwa njia ya utofauti .
Kwa mfano, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) ina uwiano wa 0.78 na S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), wakati SHAP ya MSCI Inayoonyesha Masoko ya Masoko ETF (NYSE: EEM) ina uwiano 0.69, kulingana na Data ya miezi 6 kutoka kwa ETFScreen.com ilimalizika Januari 9, 2017.
Hifadhi nyingi za ndani na fedha zina uwiano mkubwa zaidi ambao hupunguza tofauti.
Uwekezaji Nje wa Nje Unafanikiwa Wapi?
Marekani inajulikana duniani kote kwa ajili ya uwekezaji wake salama, kama vifungo vya Hazina na makampuni ya bluu-chip . Vivyo hivyo, nchi za kigeni mara nyingi zinafaa katika makundi yao wenyewe ya uwekezaji, kutoka kwa bidhaa hadi kwenye ukuaji wa hisa.
Matokeo yake, wawekezaji wanaotafuta aina hizi za uwekezaji wanaweza kutaka kuangalia kwa kutumia hifadhi za kigeni ili kujaza tupu ili kuongeza mseto.
Nchi za kigeni katika kikundi kinachoitwa BRIC (Brazil, Urusi, India na China) kinajulikana kwa fursa zao za kukua. Nchi hizi zimepata kiwango kikubwa cha kukua kwa uchumi, ambayo imesaidia makampuni mengi ndani ya kufanikiwa. Hata hivyo, kama ilivyo na taifa lolote linaloendelea, kuna hatari zilizoongezeka zinazohusiana na uwezo wa kusimamia kwa ufanisi ukuaji wa muda mrefu.
Nchi nyingine zinajulikana kwa maeneo yao maalum ya kuzingatia. Kwa mfano, Nigeria inajulikana kwa sekta yake ya mafuta ya nje ya hatari; Chile ni maarufu kwa madini yake ya nadra; Canada inajulikana kwa mchanga wake wa dhahabu na mafuta; na Mashariki ya Kati ni maarufu kwa fursa zake za mafuta na gesi. Nchi ya kigeni ina maeneo yake ya mtazamo wa kiuchumi na profile ya hatari kwa wawekezaji wa kimataifa.
Hatari muhimu za Kuwekeza Nje ya Nje
Kuna uwezekano wa kuwekeza katika nchi yoyote au soko - ikiwa ni pamoja na Marekani - ndiyo sababu kuunda kwingineko tofauti ni muhimu sana. Kwa mfano, kama Marekani imefanya kosa katika sera ya fedha na dola ilipungua chini, je, si nzuri kuwa na uwekezaji katika nchi nyingine ambazo haziathiri?
Hata hivyo, kuna hatari nyingi zinazohusishwa na uwekezaji wa kigeni dhidi ya ndani.
Hapa kuna hatari tatu muhimu zaidi:
- Hatari ya Kubadilishana Fedha: Makampuni ya kigeni mara nyingi yanazalisha mauzo na mapato kwa sarafu zao za ndani - kama euro au Swiss francs . Matokeo yake, wawekezaji kutoka Marekani wanapaswa kubadilisha sarafu hizi kwa dola za Marekani kwa wakati fulani. Kwa bahati mbaya, kiwango cha ubadilishaji kati ya sarafu kinaongezeka kwa muda, na inaweza kusababisha faida zisizozotarajiwa au hasara.
- Hatari ya kisiasa ya kisiasa : Makampuni mengine ya kigeni yanafanya kazi katika nchi ambazo zinaweza kukabiliwa na hatari za kijiografia, kama vile ugaidi au majirani walio na uadui. Kwa mfano, Korea ya Kusini inakabiliwa na hatari ya kushambuliwa na Korea Kaskazini. Matokeo yake, wawekezaji wanapaswa kuzingatia makini hatari zinazohusishwa na nchi ambazo zinawekeza.
- Hatari ya Uchumi na Mikopo: Makampuni ya kigeni mara nyingi wanategemea afya ya uchumi wa nchi zao. Ingawa Marekani ina kiwango cha mikopo ya AAA, kuna nchi nyingi ambazo zina uwiano wa uwekezaji kutoka kwa karibu-kamili hadi chini ya daraja la uwekezaji. Na, matukio mabaya ya kiuchumi katika nchi hizi yanaweza kuathiri makampuni yanayotumika ndani.
Pointi muhimu za kuchukua
- Uwekezaji wa kimataifa ni uwezekano mpya kwa wawekezaji binafsi, na kuongezeka kwa fedha za pamoja na ETFs zimezingatia fursa za kimataifa.
- Kuchagua uchaguzi wa haki wa kimataifa wa uwekezaji inategemea kwa kiasi kikubwa mahitaji ya mwekezaji na wapi wanapenda kulenga mtaji wao.
- Kuna hatari nyingi zinazohusiana na uwekezaji wa kimataifa, ikiwa ni pamoja na hatari za fedha, hatari za kijiografia, na hatari za mikopo, miongoni mwa wengine.