Mikakati ya kurejea kabisa imetoka kwenye ulimwengu wa mfuko wa mazao, ambapo mameneja wa mfuko wa hedge wamekuwa wakitumia mbinu mbalimbali za kufunika kwa muda mrefu, akijaribu kufikia faida nzuri bila kujali hali ya soko.
Kwa kweli, tofauti na fedha za pamoja za kawaida, fedha za kurudi kwa jumla zinatengenezwa kutekeleza kulingana na lengo fulani - ili kuondokana na aina maalum ya usalama (kama vile muswada wa Hazina) kwa maneno kamili. Je! Haya yote yanamaanisha nini? Hebu tutazame fedha za pamoja za kurudi kwa karibu zaidi ili tuelewe.
Returns Relative na Returns Absolute
Kwa ujumla, utendaji wa mfuko wa pande zote unalinganishwa na uhusiano. Kwa mfano, utendaji wa Mfuko wa Mfuko wa Mfuko wa Mshirika wa Umoja wa Amerika unaweza kulinganishwa na S & P 500 Index , wakati kurudi kwa mfuko wa kimataifa wa usawa wa jumla wa usawa wa fedha utafananishwa na benchmark inayojumuisha hifadhi kubwa za kimataifa, kama vile Nambari ya MSCI EAFE .
Kurudi kwa jamaa kwa mfuko wa pamoja kunashughulikia jinsi mfuko wa pamoja ulivyofanya ikilinganishwa na benchmark yake. Kwa mfano, ikiwa una mfuko wa pamoja na kurudi kwa 10% na kurudi kwa benchmark yake ni asilimia 7, basi kurudi kwa jamaa ni 3%.
Kurudi kabisa ni kurudi kwa mfuko wa pamoja. Katika kesi hiyo, kurudi kabisa ni 10%.
Kurudi kwa jamaa ni muhimu kwa sababu inauliza wawekezaji wa mfuko wa fedha ikiwa hawajapata kile walicholipia - inarudi kwa kiwango cha juu cha mfuko wa kifedha.
Mfuko wa Mfuko wa Kurudi kabisa
Ungependa kuwa na furaha ikiwa mfuko wako wa pamoja unapiga benchmark yake kwa 10%?
Kwa mfano, ikiwa unamilikiwa na mfuko wa kifungu kikubwa cha Marekani na unapiga alama ya S & P 500 Index ya benchmark kwa 10%, je, ungependezwa na matokeo hayo? Baada ya yote, msimamizi wako wa mfuko wa pamoja alifanya kazi yake - yeye alipiga alama yao kwa kiasi kikubwa, sawa? Kurudi kwa jamaa kulikuwa na chanya. Lakini vipi kama nilikuambia kuwa kiwango cha chini kilikuwa chini ya 15%? Ungependa bado kuwa na furaha kwamba mfuko wako wa pamoja unapiga kiwango cha kuzingatia kwa 10%? Baada ya yote, bado ulipoteza 5% kwenye vituo vyako.
Huko ambapo fedha za pande zote zinaingia. Fedha za kurudi kwa jumla za fedha zinaweza kusimamiwa na lengo maalum la kurudi kwa akili (kuwapiga mavuno ya muswada wa Hazina kwa 2%, kwa mfano). Lengo la mfuko wa kurudisha kabisa ni kurudi daima bila kujali soko - na bila kujali vigezo.