Mikataba ya mbele, Futures, Swaps na Chaguzi
Kawaida, fedha za bidhaa , ETF zilizopigwa na kuchangia fedha zinazotumiwa na fedha zinazotumika kwa kufuatilia alama zao za benchmark badala ya hifadhi.
Hata hivyo, katika kesi ya fedha nyingi, inaweza pia kuwa mchanganyiko wa hifadhi na derivatives.
Vyanzo vya kawaida vinavyopatikana katika mfuko wa biashara ya kubadilishana ni hatima, hasa katika ETF ya bidhaa. Lakini kuna fedha ambazo zinatumia mbele, swaps, na chaguo (wito na unaweka). Hivyo kama nilivyohubiri daima, si muhimu tu kujua jinsi mfuko wako unavyofanya kazi, lakini ni nini pia katika ETF yako pia. Na kwa kuwa derivatives ni katika wingi wa ETF, nilitaka cover aina tofauti unaweza kupata katika mfuko wako.
Didivatives za Mkataba wa Mbele
Mkataba wa mbele ni makubaliano kati ya mnunuzi na muuzaji ili biashara ya mali fulani katika tarehe ya baadaye - iliyopangwa na wale waliohusika katika shughuli hiyo. Mkataba huo utajumuisha masharti ya mali halisi, thamani au bei, na tarehe ya utoaji.
Tofauti na vyanzo vingine (hatima na chaguo), mikataba ya mbele haitumiwa kwa umma kwa kubadilishana. Ni mikataba ya kibinafsi kati ya wafanyabiashara, mabenki ya uwekezaji, vyombo vya ushirika, nk.
Na kwa kuwa mbele zinatumiwa kwa faragha, kwa kawaida hazina sheria.
Mikataba ya Mipango ya Mradi
Mkataba wa hatima ni sawa na mkataba wa mbele, lakini kuna tofauti tofauti. Tofauti na uendelezaji ambao unafanyika kwa faragha, hatima ni kuuzwa hadharani kwa kubadilishana na kwa sababu hiyo, wao ni sana umewekwa na SEC (Securities Exchange Tume).
Pia, kwa sababu imesimamiwa, hakuna hatari yoyote ya msingi, wakati daima kuna hatari ya mkataba juu ya mkataba binafsi kama vile mbele.
Pia, wakati ujao umetengenezwa kuwa kioevu zaidi. Kwa kuwa zinafanywa kwa umma kwa ubadilishaji, una uwezo wa biashara na nje ya nafasi za baadaye. Hata hivyo, mbele ni zaidi ya mkataba wa desturi ambazo kawaida hutengenezwa mpaka mwisho wake.
Badilisha Mpangilio wa Mikataba
Kubadilishana kunaweza kuelezewa kama mfululizo wa mikataba ya mbele. Ni mkataba kati ya mnunuzi na muuzaji kuingiza mikataba mbalimbali ya mtiririko wa fedha ili kutekelezwa katika tarehe zilizowekwa tayari. Kwa kawaida thamani ya mtiririko wa fedha hizi hutegemea metric ya nguvu kama kiwango cha riba. Hata hivyo, upande mmoja wa manunuzi unaweza kuweka mkataba wa mtiririko wa fedha pia.
Tofauti kuu hapa ni kwamba mbele ni mkataba wa wakati mmoja unaoweza kutolewa, lakini ubadilishaji unafanywa na biashara nyingi zilizopangwa.
Vipengele vya Mkataba wa Chaguo
Kuna aina mbili za chaguzi - wito na unaweka. Chaguo la simu ni haki ya kununua hisa fulani kabla au tarehe ya kumalizika muda kwa bei fulani. Kwa hiyo, ikiwa una simu ya Novemba 25 ya hisa ya XYZ, unaweza kununua hisa ya XYY au kabla ya Novemba kumalizika (Mwishowe ni Ijumaa kabla ya Jumamosi ya 3 ya mwezi) kwa bei ya $ 25 kutoka kwa muuzaji wa wito.
Ikiwa bei ya hisa ni $ 50, ungependa kufanya hivyo. Ikiwa bei ya hisa ni dola 10, huwezi.
Chaguo la Kuweka ni kinyume cha chaguo la simu. Katika kesi hiyo, mmiliki wa kuweka ana haki ya kuuza hisa kwa $ 25. Ikiwa hisa ni biashara saa $ 10, basi hii ni hakuna-brainer. Fanya kuweka na kuuza hisa kwa dola 25. Ikiwa hisa ni biashara saa $ 50, basi hutaki kuuza hisa kwa dola 25, hivyo kuweka kwako kwa muda usiofaa.
Kuna dhahiri zaidi nuances na matokeo ya derivatives katika ETF au vinginevyo, lakini unapaswa angalau kuelewa misingi kama yoyote ya njia hizi ni katika fedha yako. Nami nitaandika maudhui yaliyomo yanaingia katika maelezo zaidi kwa kila aina ya derivative. Nitaunganisha na kila makala ndani ya hii moja mara moja kukamilika. Wakati huo huo, hakikisha unafahamu ikiwa kuna derivatives yoyote katika ETF yako na jinsi wanavyofanya kazi.
+ Mark Kennedy