Jinsi na Kwa nini Kufanya Index
Je, ni katika Kielelezo?
Hifadhi ndani na ripoti hukusanywa katika kile kinachojulikana kama kikapu. Kwa mfano, ikiwa unataka kuwekeza katika Dow Jones Industrial Average Index (DIJA), ungependa kununua hisa za hifadhi 30 kwenye kikapu cha index.
Ungekuwa na hisa za makampuni 30 tofauti.
Je, Athari Inafanya Kazi?
Vielelezo vimeundwa kufuatilia soko fulani au mali. Kwa mfano, Index ya Vyombo vya dhahabu na ya thamani (XAU) ina makampuni ambayo dhahabu yangu na madini mengine ya thamani. Mantiki ni kwamba ikiwa ununuzi wa hifadhi katika ripoti, utapata fursa ya sekta ya madini ya dhahabu bila ya kununua hisa katika kampuni moja ya madini ya dhahabu duniani. Sehemu katika XAU ni mwakilishi wa sekta ya madini ya dhahabu kwa ujumla.
Kupima uzito ni nini?
Kupima index ni jinsi hisa katika kikapu index zimewekwa; kimsingi jinsi ripoti imeundwa. Kwa mfano, ripoti yenye thamani ya bei ina kiasi tofauti cha hisa kwa kila hisa kulingana na bei. Hifadhi yenye thamani ya dola 20 ingekuwa na ushiriki 1, ambapo hisa yenye thamani ya dola 5 ingekuwa na hisa 4 ili iwe sawa na hisa ya $ 20.
Aina nyingine ya uzito inategemea mtaji wa soko .
Hifadhi ya hisa kila katika nambari ya kupima cap inazingatia thamani ya soko ya hisa zilizopo. Pia kuna indeba zilizopatikana kwa mapato, nambari za uzito za kimsingi na indeba za kurekebishwa.
Ni faida gani za kununua index?
Nakala ni njia nzuri ya kupata athari kwa masoko au sekta fulani bila ya kuzingatia soko katika hifadhi.
Ni rahisi kununua ripoti ya bidhaa badala ya kununua mapipa ya mafuta, ng'ombe, na mifuko machache ya ngano. Unaweza kupata maelezo ya utendaji wa jumla wa soko kununua ununuzi wa kikapu sahihi.
Je, ni Hasara za kununua ripoti?
Wakati ripoti imeundwa kutekeleza soko fulani, haimaanishi kuwa ni sawa na 100%. Kwa sababu tu kununua index ya soko la kigeni katika mkoa fulani haimaanishi kikapu chako kitasonga hasa na uchumi wa eneo hilo. Kuna mambo mengi yanaweza kubadilisha hali ya soko ambayo wakati mwingine index haiwezi kutafakari, angalau si mara moja.
Kujaza amri ya kikapu sio mchakato rahisi zaidi. Ingawa ni rahisi kununua index kuliko hisa za viwanda 4,000, hiyo haimaanishi wewe kupata bei yako ya kila wakati. Ikiwa unatumia amri za soko , hatimaye utajaza kikapu chako, lakini huwezi kupata bei inayotakiwa. Au ukitumia amri za kikomo , huwezi kupata hisa zote zinazohitajika kujaza kikapu.
Na sio nambari zote ni kioevu. Ina maana kuwa vigumu kufanya biashara na nje ya nafasi fulani za ripoti. Kisha tena, kitu kimoja kinaweza kutajwa kwa dhamana fulani pia.
Je, Kuna Mbadala kwa Nambari?
Bila shaka ... ETFs.
(Kwa namna fulani ulijua nitasema fedha za biashara zinazobadilishana fedha ) Jambo jema kuhusu ETF ni kwamba hujengwa kutekeleza index, kama vile ripoti imeundwa kutekeleza masoko mengine na mali. Hata hivyo, katika kesi ya ETF, "kikapu" ni kabla ya vifurushi na tayari kwa ajili ya biashara. Huna kufanya shughuli za kununuliwa 11 ili kupata hifadhi katika ripoti fulani, badala yake unafanya ununuzi mmoja wa ETF, ambayo ni mkusanyiko wa hifadhi 14 katika mali moja; kwingineko mini kama utakavyo.
Kuna faida nyingi za ETF zinashikilia indeba kama manufaa ya kodi na urahisi wa biashara, lakini ETF zina sehemu ya hasara , pia. Lakini ETF zimekuja kwa muda mrefu na faida zao zimewafanya uweke nafasi nzuri kwa uwekezaji wengi kama fedha za pamoja na inde. Kwa hiyo ikiwa unafikiria ETF inaweza kuwa mbadala kwa uwekezaji wa ripoti , umefika mahali pa haki.