Bei ya Kuandika Kitabu ni silaha ya siri ya wawekezaji thamani.
Unapofikiria wawekezaji mkubwa katika historia ya soko la hisa, majina kama Warren Buffett na Benjamin Graham wanakuja akilini. Wawekezaji hawa wa hadithi ni washiriki wa "thamani ya kuwekeza" na hakuna msingi wa uchambuzi wa msingi zaidi unaohusishwa na thamani kuliko Thamani ya Kitabu cha Kitabu.
Thamani wawekezaji hawana wasiwasi na ukuaji wa mapato kama vile wanavyoona ni "thamani ya ndani" ya kampuni - jambo ambalo wanatarajia kugundua kabla ya soko lolote.
Mojawapo ya metrics wanazotumia kupata thamani hii ni Bei ya Kuandika Kitabu au P / B ambayo inatazama thamani ya soko sasa inayoweka hisa kulingana na thamani ya kitabu.
Nini thamani ya kitabu unaweza kuuliza? Thamani ya kitabu huhesabiwa kama hivyo;
Mali - Mikopo = Kitabu Thamani
Njia bora ya kufikiria inaweza kuwa, fikiria kuwa kampuni imesimama kufanya biashara mara moja. Baada ya kusafirisha mali zake zote na kulipa madeni yake yote, ni nini kinachoachwa? Unaweza kisha kugawa kiasi hicho kwa idadi ya hisa bora na una thamani ya kitabu.
Kampuni inayoendelea na yenye afya itaendelea kufanya biashara zaidi ya thamani ya kitabu kwa kutarajia ukuaji wa baadaye.
Hivyo kuhesabu Bei ya Kuweka Thamani ya Thamani unafuata tu fomu hii;
Bei ya Hifadhi / (Mali - Mikopo) = P / B
Upungufu wa chini wa P / B ni uwezekano mkubwa zaidi wa kuwa hisa hazipatikani, na ya juu, inawezekana zaidi ya kupanuliwa.
Wakati wa kutumia uwiano huu kuchambua kama hisa hiyo inapaswa kuchukuliwa katika mazingira na hifadhi nyingine katika sekta hiyo kwa sababu Bei ya msingi kwa Ratios za Kitabu itatofautiana na kundi la sekta.
Kama ilivyo na uchambuzi wote wa kimsingi, kuna mengi ambayo ni wazi kufasiri. Kwa mfano, ikiwa bei ya hisa imeathiriwa kwa muda mfupi na mashine za soko, inaweza kupunguza Bei ya Kuandika Kitabu kwa uhakika kwamba sio maana.
Suluhisho la hili ni kutumia wastani wa bei ya hisa kulingana na miezi 12 iliyopita wakati wa kuhesabu uwiano wa P / B ili kuchuja sauti.
Warren Buffett amechukuliwa akisema, "Bei ni nini unacholipa. Thamani ni nini unachopata." Wakati wa kutumia uwiano wa P / B kama mwekezaji usijali juu ya bei - ingawa inahitajika kwa kiasi fulani - kama wewe ni thamani ya muda mrefu ambayo unafikiri inaweza kufunguliwa katika kampuni.
Kwa sababu hii, unapaswa kutumia tu uwiano wa P / B katika uchambuzi wako ikiwa una uvumilivu wa kubaki na hisa kwa muda mrefu. Kutumia ili kujaribu na kugundua upungufu wa muda mfupi sio njia bora ya kutumia chombo hiki.
Warren Buffett mwenyewe haujawahi kuuza hisa zake, nyingi ambazo amezifanya kwa miongo kadhaa, ili waweze kufikia thamani anayofikiri wanayo.
Tazama mada zifuatazo kwa zaidi juu ya uchambuzi wa msingi;
- Mapato kwa Shiriki - EPS
- Bei kwa Uwiano wa Pato - P / E
- Bei ya Mauzo - P / S
- Uwiano wa Malipo ya Mgawanyiko
- Ugawaji wa Ugawaji
- Rudi kwenye Equity
Kama mfululizo wangu juu ya uchambuzi wa msingi unaendelea tunashughulikia mada yote ili uweze kupata ufahamu mzuri wa mchakato wa kuokota hifadhi za kushinda.
Hata kama unatumia misingi, kwa nini usiangalie mfululizo wangu juu ya uchambuzi wa kiufundi pia?
------
Lund Loop ni kipande cha mara moja kwa kila wiki cha kile ambacho ninaandika, kusoma, na kusikia juu ya fedha, tech, muziki, pop utamaduni, ucheshi, na maisha mazuri. Lakini kamwe michezo au kuunganisha ..... milele! Jisajili kwa bure kwa kubonyeza hapa.
Mikopo ya picha: Chanzo cha picha / Image Chanzo / Getty Picha