Unatafuta Makampuni Makali yenye Viashiria Vyema
Kazi ya kwanza ni kununua kwa bei nzuri, lakini ni nini bei nzuri? Wawekezaji tofauti watakuwa na majibu tofauti, lakini wote wanakubaliana kwamba unapaswa kununua chini ya bei ya baadaye.
Bila shaka, kuzingatia nje ya bei gani soko linalolipa kwa ajili ya hisa katika siku zijazo ni vigumu.
Kuna njia nyingi za kuja na bei ya baadaye. Hata hivyo, kwa vile hatuwezi kujua baadaye kwa hakika, bei yoyote ya baadaye ni nadhani bora.
Unaweza kuwa na nafasi nzuri zaidi ya kuja na thamani ya sasa ya haki, ambayo si sawa na kile soko kinacholipa. Thamani ya soko la thamani au thamani ya ndani ni tathmini ya nini biashara inafaa kama wasiwasi wa kwenda.
Inazingatia uwezekano wa kampuni ya kuzalisha fedha za bure (fedha iliyobaki baada ya kulipa bili zote na majukumu ya madeni ya sasa yanatidhika). Hii ni pesa ambayo kampuni inaweza kutumia kufadhili upanuzi, kununua makampuni mengine, kulipa gawio au benki tu kwa matumizi ya baadaye.
Mto kati ya fedha za bure ni ishara muhimu kwamba kampuni ina faida ya ushindani juu ya washindani. Je, ni faida kubwa (au moat ya kiuchumi) kampuni inahusika katika kuamua jinsi nguvu ya kampuni itaonekana.
Viashiria Vingine Kuzingatia
Mapato
Angalia makampuni ambayo huongeza ukuaji wa mwaka kwa kila mwaka kwa mapato (mara kwa mara wakati wa uhamisho hukubaliwa).
Ingawa hii si metali kamili (kumbuka mashtaka ya uhasibu inaweza kupunguza mapato), ni moja unapaswa kuangalia. Hakikisha kampuni inayolengwa inaripoti mapato makubwa zaidi kuliko sekta yake (unaweza kupata nambari hizi katika Yahoo! Fedha katika sehemu ya utafiti wa hisa). Pia, kulinganisha na washindani wakuu.
Mzunguko wa fedha za bure
Makampuni yenye nguvu yanazalisha fedha nyingi na, hasa, huwa na mtiririko mkubwa wa fedha za bure. Fedha ya bure ni iliyobaki baada ya kampuni kuimarisha yenyewe ili kushika biashara. Njia nyingine ya kufikiria hii ni kiasi gani cha fedha ambacho unaweza kuvuta nje ya biashara bila kulazimisha mabadiliko katika shughuli (kufunga mimea, kupoteza na kadhalika).
Rudi kwenye mali (ROA)
Kipimo hiki kinawaambia wawekezaji kampuni inatumia mali kwa hekima na kujenga thamani kwa wamiliki. Kampuni ni bora sana kwa kuzalisha mapato? Makampuni yenye nguvu yana kurudi bora kwa mali kwa sekta yao. Kwa mfano, makampuni mawili yana kila dola 100 katika mali. Kampuni moja inatumia vitu hivyo ili kuunda dola 5 kwa mapato, wakati kampuni nyingine inatumia kiasi sawa cha mali ili kuunda dola 15 kwa mapato. Je! Ungependa kuwa na mwenyewe? Linganisha makampuni katika sekta hiyo kwa hundi halali.
Rudi kwenye usawa (ROE)
Njia nyingine ya kuangalia takwimu za ufanisi wa kampuni inayozalisha faida kwa jinsi kampuni inavyotumia deni kwa kuongeza mali. Kwa kuwa makampuni mengi hutumia madeni ya kuendesha biashara hiyo, ni muhimu kuizingatia. Kurudi kwa usawa inachunguza jinsi kampuni hiyo inatumia mji mkuu wa wawekezaji na inajumuisha madeni.
Ni muhimu kulinganisha makampuni katika sekta hiyo. Ikiwa kampuni ina ROE ambayo ni ya juu zaidi kuliko sekta yake, kuwa makini kuwa kitu cha kawaida ni kuongeza idadi (upatikanaji wa hivi karibuni, kununua hisa za nyuma na kadhalika).
Machapisho ya Net
Margin ya kampuni ya wavu ni mapato tu ya mgawanyiko yaliyogawanywa na mauzo. Nini hii inakuambia ni jinsi kampuni inayofanyika kwa faida katika mauzo ya nje. Baadhi ya viwanda (maduka ya vyakula, kwa mfano) wana vijijini vya chini na wanapaswa kuendesha mapato mengi ili kuzalisha faida. Sekta nyingine za viwanda zimekuwa na viwango vya juu vya wavu kutokana na hali ya biashara (programu, kwa mfano). Makampuni makubwa hupiga wastani wa sekta na washindani wa karibu.
Kupata makampuni yenye nguvu yenye hatima ya nguvu inachukua kazi fulani, lakini wawekezaji wanao tayari kuweka wakati wanaweza kuwa na thawabu kubwa.
Kumbuka, makampuni yenye nguvu yenye hatima ya nguvu yanaweza kupatikana katika sekta yoyote ya viwanda, hivyo usifute utafutaji wako kwa sekta ya sasa ya moto.