Katika makala iliyotangulia, nilielezea jukumu la Mtaalam wa Tume ya Futures ( FCM ) pamoja na sababu ambazo Tume ya Biashara ya Futures Trading (CTFC) inahitaji usajili kupitia Chama cha National Futures (NFA) kwa watu na mashirika mengi. Kuna majukumu mengine yaliyothibitiwa linapokuja masoko ya bidhaa za baadaye katika Marekani. Vitu hivi huwezesha kujitenga kwa majukumu na kujenga ufanisi ndani ya sekta hiyo.
Katika kipande hiki, tutaangalia majukumu ya Broker ya Kuanzisha (IB), Mtu Mshirika (AP), Mshauri wa Biashara wa Bidhaa (CTA) na Mfanyabiashara wa Mazao ya Vifaa (CPO).
Katika ulimwengu wa masoko ya baadaye , kuna kazi nyingi muhimu kwa wataalamu wenye ujuzi katika biashara, kutekeleza, margining , kupanga, brokering na hata kusimamia fedha za mteja zinazowekeza katika masoko haya. The IB au Introducing Broker ni mtaalamu ambaye ni mfanyabiashara wa baadaye. IB mara nyingi ina uhusiano wa moja kwa moja na mteja, hata hivyo; Wajumbe wa IB wa amri ya mteja kwa Tume ya Utumishi wa Futures kwa ajili ya utekelezaji, kusafisha, na kukaa. IB inapokea tume ya amri iliyoelekezwa kwa FCM. An IB anaweza kufanya kazi kwa FCM moja au zaidi. Jukumu la IB huongeza ufanisi kwa kuwa inaruhusu IB kuzingatia mahitaji ya mteja wakati FCM inazingatia utekelezaji, shughuli za biashara na sakafu.
Kampuni ya FCM au kuhusiana na hatimaye inaajiri Mtu Mshirika (AP). AP ni kushiriki katika kuomba au kuwezesha kuagiza maagizo ya baadaye ya mteja, matengenezo ya akaunti za busara na ushiriki katika masoko ya baadaye. Akaunti ya busara ni kawaida ambapo AP itakuwa na busara juu ya kununua na kuuza kwa mteja.
Akaunti hizi lazima zimeandikwa nguvu za wakili kulingana na kanuni za soko. Katika hali nyingi, wafanyakazi wote wa FCM lazima wajiandikishe na NFA kama AP.
Mshauri wa Biashara ya Bidhaa au CTA inaweza kuwa mtu binafsi au kampuni. CTA inatoa ushauri wa kibinafsi juu ya kununua au kuuza mikataba ya baadaye, chaguo juu ya mikataba ya baadaye au mikataba fulani ya fedha za kigeni. NFA inahitaji usajili wa CTA, kama ni shirika la udhibiti wa sekta ya baadaye. Ingawa CTA hufanya kama mshauri wa kifedha, jukumu ni la kipekee kwa biashara katika bidhaa juu ya kubadilishana baadaye. Mara nyingi CTA ina busara juu ya fedha ambazo wateja huhifadhi. CTA zina mahitaji maalum ya kutoa ripoti iliyowekwa na mdhibiti wa mwisho, CFTC.
Mfanyabiashara wa Pwani ya Bidhaa ni mtu binafsi au kampuni inayosababisha na kupokea fedha kutoka kwa wateja kwa ajili ya uwekezaji katika malengo ya bidhaa, chaguo juu ya wakati ujao na magari yoyote ambayo yanafanya biashara katika kubadilishana kwa bidhaa za baadaye kwa jumla. CPO inakusanya fedha za mteja katika bwawa na kisha inauza fedha hizi katika akaunti moja kuu, hivyo kuunganisha mji mkuu huo. Ingawa kuna tofauti nyingi kati ya CTA na CPO, CFTC ina sheria na kanuni maalum ambazo zinaonyesha tofauti kati ya hizo mbili.
Wataalamu wote hawa, ambao wanafanya kazi katika masoko ya baadaye, lazima wapate mtihani wa ustadi ambao NFA inasimamia. Uchunguzi huo ni mtihani wa Mfululizo 3. Chini ya hali fulani, msamaha huwezekana kwa muda mrefu kama mwili wa udhibiti, CFTC, inakubali msamaha huo.
Mazingira ya udhibiti kwa ajili ya biashara ya bidhaa za baadaye na uchangamfu ulianza miaka ya 1970 wakati wawekezaji wa rejareja akaanza kufanya kazi katika masoko ya baadaye. CFTC ina hatua kwa hatua kupanua mahitaji ya udhibiti kwa wataalamu wote waliohusika katika masoko haya.
Masoko ya wakati ujao hufanya kazi kwa kiwango cha juu cha ustawi. Kwa hivyo, uwezekano wa faida kubwa imevutia wawekezaji wengi na wafanyabiashara zaidi ya miongo iliyopita. Wakati kuna uwezo mkubwa wa faida, daima kuna uwezekano wa hasara kubwa pia.
Mazingira ya udhibiti hayalinda wateja tu wa wataalamu hawa lakini huweka sheria na kanuni katika jaribio la kujenga uwanja wa kucheza kwa washiriki wote wa soko.
Mabadiliko katika Udhibiti
Uchaguzi wa Donald Trump kama Rais wa Marekani ni uwezekano wa kubadilisha mazingira ya udhibiti katika madarasa yote ya mali ikiwa ni pamoja na katika biashara ya baadaye. Rais Trump atateua wajumbe watatu wapya kwa CFTC ambao huenda kuchukua njia zaidi ya kujiunga na kanuni katika siku zijazo.