Kwa nini kutumia Flow Cash ni Bora kuliko P / E

Jinsi ya kuhesabu mtiririko wa fedha wakati wa thamani ya Hifadhi

Wawekezaji wengi wanaamini kuwa ratiba ya mtiririko wa fedha ni kipimo bora cha thamani ya hisa kuliko uwiano wa mapato ya bei au P / E. Kwa nini? Kwa sababu kiasi cha fedha kampuni ina uwezo wa kuzalisha ni moja ya hatua muhimu zaidi za afya yake. Pengine utasikia zaidi kuhusu P / E kuliko takribani nyingine yoyote juu ya hesabu, lakini haiwezi kukupa picha sahihi ya uwezo wa kampuni ya kuzalisha fedha, ambayo hatimaye ni ya chini.

Nini P / E?

P / E inawakilisha uwiano wa bei ya hisa kwa kipato chake kwa kila hisa, kinachojulikana kama EPS. Ni jiwe muhimu ikiwa hakuna sababu nyingine kuliko watu wengi wanafikiri ni. Wakati P / E ya kampuni ni ya juu sana au ya chini, inapata bili ya juu juu ya habari. Inachukua makini sana.

Meta ambayo inachunguza bei ya kampuni kuhusiana na msimamo wake wa kifedha ni muhimu pia, lakini inakunuliwa na wengi. Kwa kweli, wanaweza hata kuwa muhimu zaidi.

Umuhimu wa Fedha

Ukweli ni kwamba bila fedha, kampuni haitadumu kwa muda mrefu. Hiyo inaweza kuonekana kuwa rahisi, lakini wengi, makampuni mengi yameshindwa kwa sababu tu fedha ni katika ufupi sana. Kwa hiyo unatumiaje uwiano wa mtiririko wa fedha ili kuona kama kampuni iko chini au yenye thamani zaidi, ambayo ni sawa na P / E? Vipimo viwili vya msingi vinatoa mwanga juu ya hesabu ya kampuni.

Bei kwa Mtoko wa Fedha

Bei kwa mtiririko wa fedha ni kuamua kwa kugawa bei ya hisa kwa mtiririko wa fedha kila hisa.

Wengi hupenda kipimo hiki kwa sababu hutumia mtiririko wa fedha badala ya mapato ya nasi njia ya kutumia EPS.

Mzunguko wa fedha ni mapato ya kampuni ya kampuni na gharama za kushuka kwa thamani na uhamishajiji zilizoingia tena. Mashtaka haya hupunguza kipato cha wavu, lakini haziwakilisha fedha halisi za fedha ili waweze kupunguza fedha kwa taarifa za kampuni.

Kwa sababu gharama hizi hazihusisha fedha halisi, kampuni ina fedha nyingi zaidi kuliko takwimu ya mapato yanayoonyesha.

Mtoko wa Fedha za bure

Mtoko wa fedha za bure ni uboreshaji wa mtiririko wa fedha ambao unaendelea hatua zaidi na huongeza gharama za gharama za wakati mmoja, malipo ya mgawanyiko, na mashtaka mengine yasiyo ya kutokea nyuma ya mtiririko wa fedha. Matokeo yake ni kiasi gani cha fedha ambacho kampuni hiyo imezalishwa katika miezi 12 iliyopita. Gawanya bei ya sasa kwa malipo ya bure kwa kila hisa na matokeo yanaelezea thamani ya soko kwenye uwezo wa kampuni ya kuzalisha fedha.

Nini maana yake yote

Kama P / E, uwiano wa mtiririko wa fedha zote unaonyesha ambapo soko linapenda thamani ya kampuni. Nambari za chini zinazohusiana na sekta ya kampuni na sekta zinaonyesha kuwa soko limebadilisha hisa zake. Idadi kubwa zaidi kuliko sekta yake na sekta inaweza kumaanisha kwamba soko limeongeza thamani ya hisa.

Tayari Imehesabiwa

Kwa shukrani, huna kufanya mahesabu yote haya mwenyewe. Nje nyingi zinajumuisha nambari hizi za hesabu kwa kuzingatia kwako, ikiwa ni pamoja na Reuters.com. Nukuu zao za kina zinatoa uwiano wa mtiririko wa fedha . Ingiza tu hisa katika sanduku la quote kwenye bar ya juu ikiwa unatumia Reuters, kisha bofya "Vipimo" kwenye viungo vya safu ya kushoto.

Hitimisho

Kama ratiba zote, haya hawawai hadithi nzima. Hakikisha kutazama metrics nyingine ili kuthibitisha thamani ya jamaa. Lakini ratiba hizi za mtiririko wa fedha zinaweza kukupa dalili muhimu kuhusu jinsi kampuni inafanya na jinsi soko inavyostahili hisa zake kwa ujumla.