Angalia Hifadhi Zisizo na Nguvu Zenye Kushindana
Moats hizi zilipangwa kwa kuzingatia waingizaji, na kwa muda mrefu na kwa kasi zaidi, mwingilivu wa ngome itakuwa zaidi.
Je! Unajua kwamba makampuni pia yana moats? Na unajua kwamba kujifunza kuhusu moats hizi kunaweza kukusaidia kama mwekezaji?
Wao si moats kimwili, lakini wale metaphorical.
Na kama wawekezaji, tunaweza kuchunguza moats hizi ili kujua kama kampuni inaweza kuhimili nyakati ngumu na kutoa ripoti ya nguvu ya kifedha kwa muda.
Katika masharti ya kuwekeza, neno "moat" kwa kawaida linamaanisha faida ya ushindani . Kusema kuwa kampuni ina "moat pana" ni kusema kwamba ina makali ya kipekee juu ya makampuni mengine katika sekta yake. Kwa maana pana, inaweza kutumika kuelezea kitu katika biashara ya kampuni ambayo hutumika kama kizuizi cha kinga.
Mifano ya Hifadhi nyingi za Moat
Kwa mwekezaji wastani, hisa bora ni moja ambayo hutoa ukuaji wa kutosha kwa muda na uwezo wa kuhimili kushuka kwa soko na nyakati ngumu za kiuchumi. Wawekezaji wa muda mrefu wanapaswa kuangalia kuwekeza katika makampuni ambayo yanafaa katika ushindani na kubadilisha hali.
Mwekezaji wa kawaida Warren Buffett mara nyingi anajulikana kwa kutumia neno "moat" kuelezea makampuni haya. Katika makala katika Magazine ya Fortune, alinukuliwa akisema: "Muhimu wa kuwekeza sio kuchunguza ni kiasi gani sekta itaathiri jamii, au ni kiasi gani kitakua, lakini badala ya kuamua faida ya ushindani wa kampuni yoyote na, juu ya yote, uimara wa faida hiyo.
Bidhaa au huduma ambazo zinakuwa na mizizi pana, endelevu karibu nao ndizo zinazotoa tuzo kwa wawekezaji. "
Kwa hiyo ni baadhi ya hifadhi za juu ambazo zinajulikana kuwa na kivuli kikubwa? Amazon inaweza dhahiri kuanguka katika jamii hii. Kampuni sasa inaongoza nafasi ya e-commerce, inayowakilisha asilimia 40 ya mauzo ya mtandaoni nchini Marekani, kulingana na makadirio mengine.
Ina ufanisi usio sawa na ufanisi, maghala, na mifumo ya ugavi ambayo hufanya mshindani mkali sana kwa wauzaji wa mtandaoni na wa jadi.
Walmart ni kampuni nyingine ambayo mara nyingi hupendekezwa kwa sababu ya mchanga wake. Kama muuzaji mkubwa wa matofali-na-chokaa (pamoja na operesheni kubwa ya e-biashara pia) ina makali makubwa katika uwezo wake wa kutoa idadi kubwa ya bidhaa kwa bei ambazo zinapunguza ushindani. Aidha, kwa kuwa ni muuzaji wa discount, ni nafasi ya pekee ya kuona mauzo yenye nguvu wakati uchumi unafanya vizuri na wakati watu wana pesa kidogo katika mifuko yao.
Kutambua Hifadhi Zote za Moat
Kuna baadhi ya makampuni, kama Walmart na Amazon, ambayo ni rahisi kutambua kama kuwa na moats pana. Lakini moats sio wazi kila wakati, hasa kwa makampuni ambayo huenda usijue.
Ikiwa unatafuta kupata hifadhi yenye upeo mkubwa, utendaji wa hisa wa zamani wa kampuni na taarifa za kifedha zinaweza kusaidia. Wakati wa kuchunguza kampuni, kuna mambo machache ya kuangalia:
- Mafanikio ya utendaji wakati wa uchumi mbaya . Angalia kama kampuni bado inaonekana inaifanya vizuri, hata wakati uchumi mkubwa unajitahidi. Hii inaweza kuwa ni dalili kwamba kuna kitu kuhusu biashara yake ambayo inaruhusu kubaki imara wakati wa nyakati ngumu.
- Fedha kwa mkono . Makampuni mengi hufanya uchaguzi wa kuweka fedha nyingi badala ya kuinua tena au kulipa gawio. Wengine wanaweza kusema kwamba kampuni hiyo inapaswa kutumia fedha zake au kuipeleka kwa wawekezaji, lakini kuwa na fedha nyingi kwa mkono huwapa kampuni kampuni ya mto kama nguvu hazikutana na matarajio.
- Utendaji wa kifedha ikilinganishwa na washindani . Kwanza, kutambua washindani muhimu wa kampuni. Kisha, kulinganisha mapato yao na faida. Ikiwa kuna tofauti kubwa kati ya mapato ya kampuni yako na yale ambayo inashindana dhidi yake, unaweza kusema kuwa ina moat pana.
- Ukubwa wa bidhaa moja . Apple inachukuliwa kuwa na mzizi mkubwa kwa sababu mauzo ya iPhone yake ya mbali kabisa ya kampuni yoyote. Intel imesimamia sekta ya semiconductor kwa miaka kwa sababu chips yake ni kawaida kutumika na wazalishaji wengi wa kompyuta. Utukufu wa bidhaa hizi huwapa makampuni haya moat, kuwalinda dhidi ya ushindani na wakati mwingine hata kushindwa kwa bidhaa zake nyingine.
- Mali isiyohamishika ya kiakili . Sio kawaida kwa kampuni moja kuwa na patent ya pekee kwenye bidhaa au teknolojia ambayo makampuni mengine hayana chaguo lakini kutumia. Hii inaweza kuwa dereva mwenye nguvu wa mapato ambayo washindani hawawezi kuifanana.
- Utambuzi wa jina . Je, kampuni hiyo inafanana na sekta hiyo? Je! Wateja hutumia bidhaa zake au huduma zao kwa sababu tu zinatambulika na wamekuwa karibu milele? Wakati mwingine, kuwa na uwepo mrefu na wa kuaminika kwenye soko huweza kutoa kampuni kwa faida kubwa ya ushindani.
Kampuni yenye ukanda mkubwa ni kawaida kampuni inayofaa kuwekeza. Kwa kawaida ina maana kuwa kampuni ina faida katika nyakati nzuri na mbaya, imara katika uso wa habari mbaya, na inaendelea katika sekta yake. Kujua wapi kupata makampuni yenye moats pana na jinsi ya kuwekeza katika hifadhi zao inaweza kuwa sehemu muhimu ya kujenga uwekezaji mkubwa wa kwingineko.