Je! Mtu yeyote anajua nini kinachosababishwa na ajali ya soko la hisa?
Kumekuwa na utafiti juu ya kawaida ya shambulio la soko la hisa.
Mataifa ya Scott, mwandishi wa "Historia ya Marekani katika Vita Zano," alijitokeza kwenye matone makubwa ya soko la hisa na akagundua kuwa shambulio la siku za kisasa lilijumuisha:
- Soko la thamani zaidi
- Aina ya uhandisi wa fedha au "contraption"
- Kichocheo cha nje, mara nyingi haihusiani na soko la hisa
Kuelewa Soko la Kuongezeka
Kwa ujumla, kiashiria bora cha jinsi soko inavyohesabiwa kinaweza kupatikana kwa uwiano wake wa bei-kwa-mapato, au PE (ambayo pia hutumiwa kupima hifadhi binafsi). Kwa kugawanya bei ya jumla ya soko la hisa kwa mapato yote ya kampuni, unafika kwa wawekezaji wa bei kulipa $ 1 ya mapato ya kampuni au faida. Uwiano wa chini wa PE, nafuu (zaidi haifai) soko la hisa.
Kwa kuchunguza uwiano wa soko la kihistoria wa soko, na kulinganisha na uwiano wake wa sasa, unapata wazo la masoko ya hisa thamani ya jamaa. Kwa mfano, kiwango cha wastani wa PE ni 15.66 na uwiano wa sasa wa PE wa S & P 500 ni 24.71.
au 58% imeongezeka zaidi. Lakini, kwa maneno ya mwanadamu maarufu duniani John Maynard Keynes, "Soko inaweza kukaa irrational zaidi kuliko unaweza kukaa kutengenezea."
Kwa maneno mengine soko la hisa linaweza kukaa juu kwa muda mrefu kabla ya kurekebisha yenyewe. Hivyo hii peke yake haitoshi kutabiri wakati ajali itatokea.
Je, ni Uhandisi wa Fedha au Mpangilio?
Hindsight ni 20/20, na kuashiria kupunguzwa kwa kifedha kabla ni rahisi kuliko kutabiri uhalifu wa baadaye. Crash ya dotcom iliwezeshwa, kwa sehemu, na shauku ya wasiokuwa na maoni ya wawekezaji kuhusiana na teknolojia zote za hifadhi. Kuanguka kwa soko la hivi karibuni mwaka 2008-2009 ilikuwa sehemu kutokana na mispricing ya dhamana ya derivative dhamana, bidhaa ngumu kifedha engineered.
Mataifa ya Scott yanaonyesha kwamba biashara ya algorithmic au ETF za mno haziweza kushinikiza masoko katika siku zijazo. Pamoja na soko la juu na kichocheo cha nje, bidhaa hizi za uwekezaji zinaweza kukamilisha usawa wa soko la hisa.
Kikatalishi kwa Crash ya Soko la Hifadhi inaweza Kuwa chochote
Masoko imefungwa kwa siku 6 baada ya mashambulizi ya 9/11 mwaka 2001, kwa kujaribu kuzuia ajali ya soko. Pamoja na juhudi hiyo, siku ya kwanza ya biashara baada ya mashambulizi, soko lilianguka pointi 684, au 7.1%, kwa hasara kubwa ya siku moja katika historia ya soko la hisa.
Uharibifu mwingine unaweza pia kuhusishwa na majanga. Kuanguka kwa soko la 1907 kulikatwa na tetemeko la ardhi la San Francisco la mwaka wa 1906, na kuanguka kwa Jumatatu ya Black Monday ya 1987 ilikuwa sehemu ya athari ya vita vya Iran.
Bila shaka, si rahisi kuona wakati tukio kubwa litasababisha ajali ya soko. Hiyo haiwazuia wawekezaji wenye ujuzi kutoka kwa kuchanganyikiwa na tukio la soko linaloweza kusonga, ingawa.
Jinsi ya kujiandaa mwenyewe kwa ajali ya Market Market
Tuna soko kubwa zaidi sasa. Kuna uwekezaji wa kutosha wa uwekezaji wa kutosha katika soko letu. Hata hivyo, hakuna mtu anayejua nini kichocheo kitakuwa kwa ajali ya soko la pili. Lakini kwa maana, haijalishi, kwa sababu huwezi kujiandaa kikamilifu kwa ajali ya soko la hisa ijayo bila kuondokana kabisa na soko la uwekezaji.
Lakini unaweza kunyonya pigo wakati ajali ya soko isiyoepukika inatokea. Bet yako bora ni mseto: Usichukue fedha zako zote kwenye soko la hisa. Hasa unapokua, unapaswa kumiliki vifungo vingine, fedha za mali isiyohamishika, na fedha.
Kwa njia hiyo, wakati soko likianguka, utakuwa na mali ambazo hazianguka!
Na wakati masoko yanapinduliwa, kama ilivyo sasa, fikiria kupungua nyuma ya hisa zako za hisa. Jua tu kwamba unaweza pia kupoteza uwezo fulani wakati huo huo.
Kama Keynes inavyoelezea, masoko yanaweza kubaki irrational na overvalued muda mrefu kuliko unaweza kubaki solvent. Historia ya hivi karibuni ni agano la ukweli huo. Hatimaye, wakati ukwasi inavyoathirika na wauzaji zaidi kuliko wanunuzi, masoko yatashuka kwa thamani. Lakini wakati ajali ya kuepukika ya soko itatokea ni siri.