Jinsi Arbitrage Kazi Katika Dunia ya ETFs
ar • bi • trage (är b-träzh) n. - Ununuzi wa dhamana kwenye soko moja kwa kuuza mara moja kwenye soko lingine ili kupata faida kutokana na tofauti ya bei.
Katika kesi ya ETFs , kuna fursa za arbitrage, lakini isipokuwa wewe ni mwekezaji wa taasisi, labda hutapata nafasi ya kuchukua faida. Hata hivyo, ni muhimu kuelewa jinsi arbitrage inasaidia kuweka bei za ETF kulingana na bahati zao zinazohusiana na usawa katika mfuko huo.
Mali za ETF na nambari zinazohusiana ni viashiria vya utendaji wa ETF na lazima ziende pamoja. Ikiwa sio, kuna machafuko.
Mfano
Kama mfano rahisi, hebu tumia ETF ambayo imeundwa na usawa wa nne. Kila usawa unafanya biashara kwa dola 25 na biashara halisi ya ETF inafanya biashara ya $ 100. ETF inafuatilia index ambayo ina sawa kwa usawa, lakini hisa mbili za kila hisa ziko kwenye ripoti. Kwa hiyo index ni biashara saa $ 200. Kila kitu ni sawa na hadi sasa ni nzuri sana.
Kwa hivyo kama usawa wa msingi unasimama, hivyo ETF inapaswa pia na uwiano wa moja kwa moja index. Na kinyume chake ikiwa usawa ni chini. Lakini nini kinachotokea wakati usawa unasafiri kwa kasi zaidi kuliko ETF na Index?
Hebu sema kwamba usawa unashuka $ 5 kila mmoja na sasa biashara saa $ 20. Kwa hivyo, ripoti inapaswa biashara saa $ 160 na ETF inapaswa biashara saa $ 80, sawa? Hata hivyo, kunaweza kuwa na kesi ambapo ETF au alama ya kumbukumbu na inaweza uwezekano wa biashara ya $ 81 au $ 161.
Si kila kitu kinachoenda kwa pamoja. Uh oh.
Wajibu wa Watetezi
Hiyo ndio wapiganaji wanavyoingia. Kabla ya kuangaza, wanatumia index iliyoongezeka zaidi na ETF na kununua usawa wa msingi ili kuondokana na dola ya ziada isiyo na hatari. Hatimaye (na badala ya haraka), biashara ya arbitrage kushinikiza usawa, indexes, na ETF nyuma kwenye mstari ili uwekezaji wote watatu tena.
Na nafasi ya arbitrage imekwenda (na muda mfupi uliishi)
Ingawa hii ni mfano uliokithiri, takwimu zimeonyesha kuwa hali nyingi za arbitrage ni karibu na pennies kuliko dola, kiasi cha biashara kinachofanya kuwa na thamani ya wakati wa arbitrager. Lakini muhimu zaidi, biashara za arbitrage zina jukumu muhimu katika ulimwengu wa ETFs. Wao kuweka uwekezaji wako kwa usahihi bei ... angalau kulingana na soko.
Kwa hiyo ndio jinsi arbitrage inavyofanya kazi, lakini kama nilivyosema hapo juu, isipokuwa kama wewe ni mfanyabiashara wa taasisi (au kwa kweli kwenye mchezo wako), wengi wa matukio haya ya nadra watakwenda haraka sana ili uweze kupitisha. Na wao ni pennies juu ya dola, hivyo unahitaji kufanya hivyo kwa kiwango kikubwa. Lakini dhana ni muhimu kuelewa.
Neno la Tahadhari
Na wakati ETFs zinaweza kuvutia, hakikisha ufanyie utafiti wa kina kabla ya kufanya biashara yoyote. Angalia historia ya ETF, uelewe hatari, angalia mfuko ukifanya kazi na uone jinsi inavyoathiri kwa hali tofauti za soko. Pia, angalia kile kilicho katika fedha kama vile ETF nyingi zinaweza kuwa na vyanzo kama vile hatima na chaguo. Na ikiwa una maswali au wasiwasi, hakikisha kuwasiliana na mtaalamu wa kifedha, kama vile broker au mshauri.
Hata hivyo, mara tu ukiwa na faraja za ETF, basi ni suala la kumwita broker yako (isipokuwa unafanya biashara mtandaoni).
Na mara moja unapofanya uchaguzi wako, basi bahati nzuri na biashara yako yote.